2.5 Составление баланса денежных средств

Предприятие оценивает потребность в наличных средствах в процессе составления своего финансового плана. Сначала прогнозируется изменение основных и оборотных средств в соответствии со временем осуществления требуемых для этого платежей. Эта информация соотносится с прогнозами оборачиваемости средств в дебиторской задолженности, о датах и величине выплачиваемых налогов, дивидендов, процентов и т.д. Вся эта информация обобщается в балансе денежных средств, который показывает предполагаемые предприятием денежные поступления и выплаты за рассматриваемый период. В основном используется баланс денежных средств, спрогнозированный на один год с разбивкой по месяцам; кроме того, имеются более детальные балансы с разбивкой по дням или неделям на предстоящий месяц. Баланс с разбивкой по месяцам используется для планирования, а с разбивкой по дням или неделям – для текущего контроля денежных средств.

Условия реализации продукции, предусмотренные в курсовом проекте, предполагают существование осознанной кредитной политики, состоящей в предоставлении отсрочки платежа для покупателей продукции предприятия и при закупках факторов производства самим предприятием. За норматив отсрочки принимается либо ее величина, заранее оговоренная покупателем и продавцом, либо фактически сложившиеся отклонения от плановых сроков оплаты, если оно имеет статистически устойчивый характер. В курсовом проекте отсрочка задается нормативом в днях: Х%платежа/текущий месяц, брутто месяц, следующий за текущим. Х%оплаты производится в текущем месяце, т.е. месяце реализации или закупки, остаток оплачивается в следующем месяце. Наличие такого норматива позволяет осуществить планирование денежных потоков с учетом дебиторской и кредиторской задолженностей.

В доходную часть денежного плана включаются следующие статьи: реализация в планируемом периоде (справочно); поступление определенной части средств от реализации продукции в текущем месяце (в соответствии с заданным коэффициентом поступления); оплата дебиторской задолженности (часть выручки от реализации, не поступившая в предыдущем периоде). Дебиторская задолженность первого планируемого периода представлена в таблице 2.1. (исходный баланс предприятия).

В расходную часть денежного плана включаются следующие статьи: затраты на закупку материалов (справочно); оплата определенной части материалов (в соответствии с заданным нормативом); оплата кредиторской задолженности (неоплаченные в предыдущем периоде материалы);

Величина краткосрочного кредита в первом периоде определяется исходными данными.

Итоговая часть денежного плана (табл.2.6., разделIII) включает поступления и расходы денежных средств, денежные средства нетто и остатки денежных средств на счетах предприятия.

Если конечный остаток денежных средств меньше нуля, то рассчитывается минимальная сумма краткосрочного кредита в размере недостающей суммы, проценты за данный кредит начинают выплачиваться в последующие месяцы.

Выручка от реализации (ВР_t), налог на прибыль (НП_t), проценты по долгосрочным и краткосрочным кредитам (формулы 2.4, 2.12, 2.13, 2.15), (табл. 2.6) представлены выше. Косвенные расходы (КосвР_t), другие расходы (ДрР_t) задаются в табл. 2.2. Оплата закупок (Зак_t) и зарплата производственного персонала (ПП_t) рассчитываются в табл. 2.3 по формулам (2.5) и (2.6).

Расчет поступлений денежных средств на основе коэффициента поступлений данного периода (Кпост) рассчитывается по формуле:

ПОСТ_t= Кпост × ВР_t (2.18)

Оплата дебиторской задолженности (ДЗ_t) равна остатку дебиторской задолженности на начало периода.

Итоговая сумма поступлений (ИП_t) рассчитывается следующим образом:

ИП_t = ПОСТ_t + ДЗ_t (2.19)

Расчет оплаты закупок в текущем периоде производится по формуле:

ОЗак_t= Кзак × Зак_t (2.20)

где Зак_t – объем закупок данного периода,

Кзак – коэффициент оплаты закупок данного периода (табл.2.2.).

Таблица 2.7. Денежный план

Наименование показателя	1	2	3	квартал
I. Поступления средств
Выручка от реализации	17 124,87	17 775,62	18 486,64	53 387,13
Поступления в текущ.месяце	9 932,42	10 309,86	10 722,25	30 964,53
Оплата дебиторской задолж.	8 154,56	7 192,45	7 465,76	22 812,76
Итого поступлений	18 086,98	17 502,30	18 188,01	53 777,30
II. Расходы
Закупки материалов	7 236,87	7 613,75	7 881,60	22 732,22
Оплата в текущем месяце	2 388,17	2 512,54	2 600,93	7 501,63
Оплата кредиторск.задолжен.	8 495,48	4 848,70	5 101,21	18 445,40
Зарплата производ. персонала	5 050,87	5 191,57	5 377,86	15 620,29
Косвенные расходы	750,40	750,40	750,40	2 251,20
Другие расходы	0,00	0,00	0,00	0,00
Инвестиции	0,00	0,00	0,00	0,00
Налог на прибыль	997,26	1 037,13	1 067,72	3 102,12
Проценты за долгоср. кредит	59,00	59,00	59,00	177,00
Проценты за краткоср.кредит	0,00	0,00	0,00	0,00
Итого расходов	17 741,18	14 399,33	14 957,12	47 097,64
III. Итоги
Поступления	18 086,98	17 502,30	18 188,01	53 777,30
Расходы	17 741,18	14 399,33	14 957,12	47 097,64
Денежные средства нетто	345,80	3 102,97	3 230,89	6 679,66
Продолжение таблицы 1.7.
Начальный остаток денежных средств	3 850,40	4 196,20	7 299,17
Конечный остаток денежных средств	4 196,20	7 299,17	10 530,06
Минимальная потребность в кредитах	0,00	0,00	0,00

Неоплаченная часть закупок текущего периода переходит в кредиторскую задолженность этого периода.

Оплата кредиторской задолженности (КЗ_t) равна сумме кредиторской задолженности на начало периода

Итоговая сумма расходов (ИР_t) равна:

ИР_t = ОЗак_t +КЗ_t + ПП_t + КосвР_t +Др_t+ НП_t + ПДКП_t + ПККП_t (2.21)

Денежные средства нетто (DИ_t) равны:

DИ_t = ИП_t - ИР_t (2.22)

Начальный остаток денежных средств (ДС_t-1) для первого периода планирования равен денежным средства в отчетном баланса (табл. 2.1.), для последующих периодов планирования - конечному остатку денежных средств предыдущего периода.

Конечный остаток денежных средств (ДС_t) равен:

ДС_t = ДC_t-1 + DИ_t (2.24)

Минимальная потребность в кредитах (ПК_t) в текущем периоде определяется недостающей суммой денежных средств предприятия, на покрытие текущих обязательств. Расчет величины ПК_t производится на основе следующих соотношений:

ПК_t= - ДС_t при ДС_t <0

ПК_t= 0 при ДC_t >=0 (2.23)