12. 3. Анализ прибыли и рентабельности

Анализ прибыли в коммерческих банках проводится в следующих направлениях:

• оценка достигнутого банком уровня прибыли за отчетный период;

• динамический анализ прибыли;

• анализ балансовой прибыли;

• анализ чистой прибыли;

• прибыльность основных направлений банковской деятельности и видов выполняемых банком операций (депозитных, расчетных, инвестиционных, с ценными бумагами, нетрадиционных услуг и др.);

• анализ прибыли в разрезе структурных подразделений банка;

• анализ финансовых потерь;

• анализ упущенной выгоды (теоретически вопрос мало исследован, на практике эта работа выполняется, когда вернуть упущенное уже невозможно);

• анализ использования прибыли (основные направления использования: уплата налогов, выплата дивидендов акционерам, отчисления в резервный фонд, фонды специального назначения, на благотворительные нужды и другие цели).

Укрупненную оценку влияния основных обобщающих показателей деятельности коммерческого банка на величину полученной им за отчетный период чистой прибыли можно произвести на основе расчета показателя доходности акционерного капитала как частного от деления чистой прибыли после налогообложения на величину акционерного капитала. Отсюда чистая прибыль (Н) определится как произведение следующих показателей:

Н = К х L х M х N х P,

где К – акционерный капитал;

L = Прибыль после уплаты налогов / Прибыль до уплаты налогов (отражает эффективность управления налогами;

М = Прибыль до уплаты налогов / Операционные доходы (отражает эффективность контроля за расходами);

N = Операционные доходы / Активы (эффективность управления активами);

P = Активы / Акционерный капитал (коэффициент левереджа, мультипликатор капитала).

Приведенная зависимость факторов образования прибыли является функциональной, что позволяет исчислять влияние отдельных ее составляющих на совокупный показатель прибыли методом цепных подстановок. Отрицательным будет влияние на прибыль тех факторов, фактические значения которых в отчетном периоде оказались ниже, чем в предыдущем. Влияние фактора роста акционерного капитала оценивается положительно в том случае, если этот прирост произошел не за счет средств учредителей, а за счет заработанных банком доходов.

Важное значение имеет проведение анализа динамики прибыли за ряд лет (трендового анализа). Анализ трендов показателей финансовых результатов может использоваться в сравнении их с динамикой соответствующих показателей других банков, а также для построения экстраполяционных моделей собственного развития банков. Динамику структуры чистой прибыли целесообразно анализировать в разрезе следующих ее составляющих:

• процентной прибыли (убытка) (процентные доходы – процентные расходы);

• непроцентной прибыли (бремени) (непроцентные доходы – непроцентные расходы);

• операционной прибыли (процентная прибыль или убыток + непроцентная прибыль, или бремя);

• неоперационной прибыли (убытка) (нестандартная прибыль, расходы по формированию резервов, по налогу на прибыль).

Резерв роста прибыли в целом определяется как сумма резервов роста доходов банка (процентных и непроцентных) и снижения расходов (процентных и непроцентных).

Показатели рентабельности, в отличие от показателей прибыли (являющихся абсолютными), характеризуют не эффект, а эффективность работы банка, будучи ее относительными показателями. Экономический смысл большинства относительных показателей финансовых результатов заключается в том, что они отражают размер прибыли, получаемой с каждого рубля средств (совокупных, собственных или заемных).

Для характеристики и анализа рентабельности банка в целом в странах с развитой рыночной экономикой используют следующие три подхода:

1. модель Дюпона;

2. модель Гордона;

3. модель Шарпа.

Декомпозиционный подход, или метод фирмы Дюпон (по имени компании, разработавшей и применившей его). Суть метода заключается в определении основных факторов, влияющих на величину прибыли, приходящейся на единицу собственного капитала (показателя нормы прибыли на капитал банка). В процессе этого анализа производится поэтапное разложение базовых показателей рентабельности на ее составляющие; осуществляется детальное изучение их на каждой стадии такого разложения; сравниваются величины полученных показателей с уровнем их значения, характерным для мировой банковской практики; определяются отклонения и выявляются причины, которые оказали непосредственное влияние на результативность деятельности КБ.

Формула Дюпона (рентабельности капитала ROE) имеет вид

Чистая Чистая Валовой