9.4. Виды процентных ставок и методы начисления процентов

Процентная ставка – относительная величина процентных платежей на заемный капитал за определенный период времени, как правило, за год.

Фиксированная процентная ставка – ставка, устанавливаемая на весь период пользования заемными средствами без права ее пересмотра.

Плавающая процентная ставка – ставка по средне- и долгосрочным кредитам или депозитам, размер которой периодически пересматривается. Она складывается из двух частей. Первая представляет собой подвижную основу, изменяющуюся в соответствии с конъюнктурой денежно-кредитного рынка. В ее роли обычно выступают межбанковские ставки предложения кредитных ресурсов: ЛИБОР, ПИБОР, ФИБОР и др. Надбавкой выступает фиксированная величина, являющаяся предметом договоренности сторон и зависящая от условий конкретной сделки (степени ее риска).

Официальные процентные ставки устанавливаются центральными банками стран по кредитам коммерческим банкам (рефинансирования, учетные ставки).

Ведущими банками для кредитования в евровалютах первоклассных банков используются ставки предложения на межбанковском рынке кредитных ресурсов. Примером такой ставки является ставка ЛИБОР (LIBOR) – Лондонская межбанковская ставка предложения. ЛИБИД (LIBID) – Лондонская межбанковская ставка привлечения кредитов (депозитов).

Ставки "Прайм-Райт" – ставки, используемые коммерческими банками для кредитования первоклассных заемщиков.

МИБИД (MIBID) – объявленная ставка по привлечению депозитов (формируется на базе ставок, по которым хотят приобрести кредиты крупнейшие Московские банки);

МИБОР (MIBOR) – объявленная ставка по предоставлению кредитов;

МИАКР (MIACR) – фактическая ставка по предоставленным кредитам (рассчитывается Информационным консорциумом как средняя от ставок привлечения и размещения межбанковских кредитов);

ИНСТАР (INSTAR) – межбанковская базовая процентная ставка, рассматриваемая Межбанковским финансовым домом по результатам реальных сделок, заключенных крупными коммерческими банками, не вошедшими в число банков, определяющих выше указанные ставки.

Общая формула суммы процентных денег (доход кредитора) по банковской ссуде имеет вид

А · Б · В

---------------- ,

360 · 100

где А – размер ссуды (р.);

Б – срок ссуды в днях;

В – процентная ставка (%).

Число В / 36000 называют процентным числом. В банковской практике существуют различные методы и способы начисления процентов.

Простые проценты – проценты, база для начисления которых не изменяется. Используются, как правило, при краткосрочном кредитовании. При этом общий объем платежей (наращенная сумма долга S) с учетом основной суммы долга (Р) и процентов за весь срок ссуды определяется по формуле

S = P (1 + ni),

проценты (I) за весь срок ссуды будут равны

I = S – P = Pni,

где i – годовая ставка процентов (в долях единицы);

n – продолжительность ссуды в годах (либо отношение периода пользования ссудой в днях к применяемой временной базе (количеству дней в году)).

Сложные проценты начисляются при капитализации процентов - последовательном увеличении базы за счет начисления процентов на проценты. Для расчета наращенной суммы при условии, что проценты начисляются один раз в году, применяется следующая формула:

S = P (1+i)ⁿ,

где i – ставка наращения по сложным процентам.

Проценты за этот период равны: I = S - P = P [(1+i)ⁿ - 1].

Если проценты начисляются m раз в году, используют номинальную годовую ставку j. Формула наращения в этом случае имеет вид

S = P (1 + j/m)^{m n},

где m n – общее количество периодов начисления процентов.

Простые учетные проценты используются при процедуре учета векселей. Наращенная сумма в этом случае определяется по формуле

S = P / (1 - nd),

где d – простая учетная ставка.

Дисконтирование по простой учетной ставке осуществляется по формуле

P = S (1 - nd);

по сложной учетной ставке: P = S (1 - d)ⁿ.

Возможны различные способы начисления процентов: они определяются характером измерения количества дней пользования ссудой и продолжительностью года в днях. Продолжительность года в днях называется временной базой.

Проценты называются обыкновенными, если используется приближенная временная база (360 дней). При точной временной базе (365 или 366 дней) проценты называются точными. Кредитору более выгодны обыкновенные проценты, а заемщику – точные.