Практические задания

Задание 1. Составить схемы организации:

а) прямой лизинговой сделки;

б) косвенной лизинговой сделки;

в) возвратного лизинга;

г) лизинга поставщику;

д) финансового лизинга;

е) раздельного лизинга;

ж) транзитного международного лизинга.

Задание 2. Рассчитать размер лизинговых платежей, если стоимость объекта лизинга равна 8000 тыс. грн., срок действия договора лизинга – 5 лет, ставка лизингового процента – 15% годовых, выплата по лизингу осуществляется ежеквартально, выкуп объекта по остаточной стоимости, равной 3%.

Задание 3. Рассчитать величину лизинговых платежей по договору лизинга.

Условия: стоимость сдаваемого в лизинг оборудования – 5500 долларов. Срок лизинга – 4 года. Норма амортизационных отчислений на полное восстановление оборудования – 10% годовых. Процентная ставка по привлекаемому для совершения лизинговой сделки кредиту – 10 % годовых. Согласованный процент комиссии по лизингу – 4% годовых. Лизингодатель оказывает лизингополучателю ряд дополнительных услуг на сумму 70 долларов в год. Лизинговые платежи осуществляются ежегодно равными долями, начиная с первого года.

Задание 4. Расчет лизинговых платежей по договору оперативного лизинга.

Условия: объем сделки – 720 тыс. грн. Срок договора – 2года. Норма амортизационных отчислений на полное восстановление – 10 % годовых. Процентная ставка по кредиту, использованному лизингодателем на приобретение имущества – 50% годовых. Сумма использованных кредитных ресурсов – 720 тыс. грн. Процент комиссионного вознаграждения лизингодателю – 12% годовых. Дополнительные услуги лизингодателя – 4 тыс. грн. Ставка налога на добавленную стоимость – 18%. Лизинговые платежи осуществляются равными долями ежеквартально.

Задание 5. Расчет лизинговых платежей по финансовому лизингу с полной амортизацией.

Условия: стоимость имущества – 1600 тыс. грн. Срок договора – 10 лет. Норма амортизационных отчислений на полное восстановление – 10% годовых. Процентная ставка по кредиту, использованному лизингодателем – 40% годовых. Сумма кредитных ресурсов – 1600 тыс. грн. Процент комиссионного вознаграждения лизингодателя – 10% годовых. Дополнительные услуги лизингодателя – 9,6 тыс. грн. Ставка налога на добавленную стоимость – 18%. Лизинговые платежи осуществляются ежегодно равными долями, начиная с первого года.

Задание 6. Расчет лизинговых платежей по договору финансового лизинга, предоставляющего право выкупа имущества.

Условия: стоимость имущества – 1600 тыс. грн. Срок договора – 6 лет. Норма амортизационных отчислений на полное восстановление – 10% годовых. Процентная ставка по кредиту, использованному лизингодателем – 20% годовых. Сумма кредитных ресурсов – 1600 тыс. грн. Процент комиссионного вознаграждения лизингодателя – 12% годовых. Дополнительные услуги лизингодателя – 4,2 тыс. грн. Ставка налога на добавленную стоимость – 18%. Лизинговые платежи осуществляются ежегодно равными долями, начиная с первого года.

Задание 7. Машиностроительное предприятие планирует приобрести высокоточный станок с электронным управлением за $50 тыс. Существуют два способа профинансировать новый станок:

1. занять $50 тыс. под 12% годовых и 5 лет ежегодно платить по $13,8 тыс. Допустим, что годовая прибыль составляет $3 тыс.;

2. арендовать оборудование под ежегодную лизинговую плату в $11 тыс. на 5 лет. Допустим, что предприятие платит 40% налога, и в случае покупки оборудования его ликвидационная стоимость будет приравниваться нулю.

Что лучше выбрать – аренду (лизинг) или покупку?

Задание 8. Рассчитать сумму закрытия сделки по договору финансового лизинга.

Условия: стоимость объекта лизинга – $150 тыс. Срок договора – 5 лет. Норма амортизационных отчислений на полное восстановление – 20% годовых. Процентная ставка по кредиту, использованному лизингодателем, - 10% годовых. Сумма кредитных ресурсов – $150 тыс. Процент комиссионного вознаграждения лизингодателя – 8% годовых. Дополнительные услуги лизингодателя – 9,6 тыс. грн. Ставка налога на добавленную стоимость – 18%. Лизинговые платежи осуществляются ежегодно равными долями, начиная с первого года.

Методические указания к решению задания. Сумма закрытия лизинговой сделки определяется путем сложения следующих величин:

(1)

где - сумма закрытия сделки по договору лизинга;

- невыплаченная сумма лизинговых платежей;

- остаточная стоимость объекта лизинга на момент окончания срока лизинга;

- размер неустойки.

Невыплаченная сумма лизинговых платежей рассчитывается по формуле:

(2)

где - общая сумма лизинговые платежи;

- фактически произведенные платежи.

Остаточная стоимость объекта лизинга на момент окончания срока лизинга определяется по формуле:

(3)

где - балансовая первоначальная стоимость объекта лизинга;

- амортизационные отчисления.

Размер неустойки определяется следующим образом:

(4)

где - среднегодовая стоимость объекта лизинга за период с момента прекращения действия лизингового соглашения до полной его амортизации;

- процентная ставка по кредиту;

- процент комиссионного вознаграждения лизингодателя.