- •Лекция: Маржинальный анализ (графический и расчетно-аналитический подход).
- •Аналитический способ.
- •Лекция: Маржинальный анализ: Выбор оптимального управленческого решения
- •Методика оценки силы операционного рычага
- •Таким образом, чем больше производственный рычаг, тем выше зависимость предприятия (с точки зрения получаемой прибыли) от объемов реализации продукции.
Лекция: Маржинальный анализ (графический и расчетно-аналитический подход).
Большую роль в обосновании управленческих решений в бизнесе играет маржинальный анализ, который называют еще анализом безубыточности или содействия доходу; его методика базируется на изучении соотношения между тремя группами важнейших экономических показателей: издержками, объемом производства (реализации) продукции и прибылью, и прогнозировании величины каждого из этих показателей при заданном значении других.
Эта методика основана на делении затрат в зависимости от изменения объема деятельности предприятия на переменные (VС) и постоянные (FC) и использовании категории маржинального дохода.
AVC – средние переменные издержки – величина переменных издержек на единицу продукции: = VC / Q
Q – количество произведенных единиц продукии в натуральном выражении.
AFC – средние постоянные издержки – величина постоянных издержек, приходящаяся на единицу продукции = FC / Q
АТС – Средние общие издержки – величина общих издержек, приходящаяся на единицу выпущенной продукции = AFC + AVC
Маржинальный доход (предельный доход) – это прирост выручки от дополнительно реализованной единицы продукции.
Маржинальная прибыль – разница между полученными доходами и переменными (прямыми) расходами.
Маржинальный доход включает в себя постоянные затраты и прибыль.
Маржинальный анализ (анализ безубыточности) широко применяется в странах с развитой рыночной экономикой. Он позволяет:
• более точно исчислить влияние факторов на изменение суммы прибыли и на этой основе более эффективно управлять процессом формирования и прогнозирования ее величины;
• определить критический уровень объема продаж (порога рентабельности), постоянных затрат, цены при заданной величине соответствующих факторов;
• установить зону безопасности (зону безубыточности) предприятия;
• исчислить необходимый объем продаж для получения заданной величины прибыли;
• обосновать наиболее оптимальный вариант управленческих решений, касающихся изменения производственной мощности, ассортимента продукции, ценовой политики, вариантов оборудования, технологии производства, приобретения комплектующих деталей и др. с целью минимизации затрат и увеличения прибыли.
Маржинальный анализ позволяет определить безубыточный объем продаж т.е. то количество единиц продукции, которую необходимо продать, чтобы покрыть затраты, после чего каждая дополнительная единица проданной продукции будет приносить прибыль предприятию.
Разность между фактическим количеством реализованной продукции и безубыточным объемом продаж продукции — это зона безопасности (зона прибыли), и чем больше она, тем прочнее финансовое состояние предприятия.
Расширение масштабов производства компании неизбежно приводит к росту постоянных затрат. Как только размер компании увеличится, компания выходит на новую, более высокую точку безубыточности.
Чтобы определить, насколько близко предприятие подошло к границе, за которой деятельность становится убыточной, определяется отклонение фактического объема выручки от реализации продукции от точки безубыточности, или запас прочности компании.
Факторы, определяющие величину «запаса прочности», являются рычагами оптимизации данного показателя. В частности, можно выделить следующие пути повышения запаса прочности организации:
увеличение объема реализации продукции (в том случае, если величина маржинальной прибыли положительна);
снижение постоянных затрат;
увеличение доли более прибыльной продукции — продукции с наибольшими ценовыми коэффициентами (Кр).
Таким образом, снизить точку безубыточности можно не только снижая затраты, но и изменяя структуру реализуемой продукции. Следовательно, идеальный продуктовый портфель — совокупность максимального ценового коэффициента и максимального спроса на данный вид продукции.
Если выручка не покрывает общие издержки фирмы, предприятие получает убытки, но может продолжать работать в краткосрочном периоде до тех пор, пока получает маржинальную прибыль (покрывает все переменные издержки и часть постоянных). Равенство валового дохода и переменных издержек (нулевая маржа покрытия) является критерием для принятия решения о закрытии фирмы.
Запас прочности = [(Vф – Vб)/ Vф] *100%
Безубыточный объем продаж (Vб) и зона безопасности предприятия — основополагающие показатели при разработке бизнес-планов, обосновании управленческих решений, оценке деятельности предприятий.
Для определения их уровня можно использовать аналитический и графический способы.