1. Недоліком якого типу дивідендної політики є слабкий зв’язок з фінансовими результатами діяльності банку:

а) залишкова політика дивідендних виплат;

б) політика стабільного розміру дивідендів;

в) політика стабільного співвідношення дивідендних виплат;

г) вірні відповіді а) та в).

Підручник Сало І.В., Криклій О.А. Фінансовий менеджмент банку: навчальний посібник. – Суми: ВТД «Університетська книга», 2007. С.81

Суть методу стабільного розміру дивідендних виплат полягає в збереженні незмінної, чітко визначеної суми дивідендних виплат протягом тривалого проміжку часу.

Недоліком методу стабільного розміру дивідендів є слабкий зв'язок між дивідендами та фінансовими результатами діяльності банку

11. Який із зазначених факторів призведе до збільшення вартості капіталу, сформованого за рахунок емісії привілейованих акцій:

а) збільшення податку на прибуток;

б) зростання розміру дивідендів за звичайними акціями;

в) зниження ринкової ціни привілейованої акції;

г) вірної відповіді нема.

У вищезазначеному підручнику (ст.77) наведено формулу визначення вартості капіталу, залученого за рахунок випуску привілейованих акцій: ВК= Д/Н (Р)×(1 – В), де

ВК – вартість капіталу

Д – дивіденд на одну привілейовану акцію

Н(Р) – номінальна (ринкова) ціна привілейованої акції

В – витрати на випуск та розміщення привілейованих акцій.

Виходячи з даної формули та законів математики, зменшення ринкової ціни привілейованої акції приведе до збільшення вартості капіталу, сформованого за рахунок емісії привілейованих акцій.

31. Яка стратегія розподілу цінних паперів у часі забезпечує підтримання ліквідності портфелю цінних паперів:

а) політика короткострокового акценту;

б) стратегія рівномірного розподілу;

в) стратегія “штанги”.

Примостка Л.О. Фінансовий менеджмент у банку. Підручник. - 2-ге вид., доп. і перероб. - К.: КНЕУ, 2004. - 468 с.

Стратегія короткострокового акценту застосовується комерційними банками у випадках, коли портфель цінних паперів розглядається як джерело підтримання ліквідності, а не одержання доходу. При цьому вся сума інвестицій вкладається в короткострокові цінні папери, часовий діапазон яких перебуває в межах одного — двох років, що дозволяє забезпечити необхідний рівень ліквідності.

41. Які характеристики з перелічених не відповідають пасивній стратегії

управління портфелем цінних паперів банку:

а) відсутність значних оборотів з купівлі-продажу цінних паперів.

б) мінімальні витрати на аналітичну підтримку;

в) короткостроковий характер інвестицій;

г) значні витрати на управління портфелем;

д) активна купівля-продаж цінних паперів;

ж) незначна диверсифікація портфелю цінних паперів.

Сало І.В., Криклій О.А. Фінансовий менеджмент банку: навчальний посібник. – Суми: ВТД «Університетська книга», 2007.

Пасивна політика управління портфелем цінних паперів банку передбачає:

- відсутність значних оборотів з купівлі-продажу цінних паперів, що входять у портфель;

- більш довгострокові інвестиції;

- високий рівень диверсифікованості портфеля;

- мінімальні витрати на аналітичну підтримку.

51. Яка стратегія розподілу цінних паперів в часі поєднує довгострокові та короткострокові підходи до інвестування:

а) політика довгострокового акценту;

б) стратегія рівномірного розподілу;

в) стратегія “штанги”.

Примостка Л.О. Фінансовий менеджмент у банку. Підручник. - 2-ге вид., доп. і перероб. - К.: КНЕУ, 2004. - 468 с.

Стратегія «штанги» поєднує елементи стратегій довгострокового і короткострокового акценту. Згідно з таким підходом більша частина інвестиційних коштів вкладається у високоліквідні короткострокові цінні папери, а решта коштів спрямовується на придбання довгострокових паперів. Вкладення на середні періоди не здійснюються або є мінімальними.

Варіант 1.

Завдання 2

Показники	Роки
	1 рік	2 рік	3 рік
Процентний дохід	57	56	55
Процентні витрати	49	42	34
Кредити надані	411	408	406
Цінні папери і кошти на депозитах в інших банках	239	197	174
Усього депозитів	487	472	467
Кредити, отримані на грошовому ринку	143	118	96

Що відбувалося з чистою процентною маржею (ЧПМ) банку? Що, на вашу думку, викликало такі зміни?

Що станеться з ЧПМ, якщо процентний дохід зросте до 61 млн. грн., а витрати – до 51 млн. грн.?

Визначте середню норму доходу за активами.

Визначте середні витрати за кредитами грошового ринку та депозитами.

Чиста процентна маржа слугує для покриття витрат банку і ризику, у тому числі інфляційного, створення прибутку, покриття договірних угод. Розраховують її за формулою:

Чиста процентна маржа (%) = (доходи від процентів - витрати на проценти) / загальні активи * 100%

Цей коефіцієнт допомагає з'ясувати, чи може банк давати прибуток у вигляді доходу від процентної різниці як відсоток до середніх активів. Оптимальним значенням даного показника є 4,5%⁶.

1 рік = 57 – 49/ 411+239*100%= 1,2 %

2 рік = 56 – 42/ 408 +197*100% = 2,3 %

3 рік = 55 – 34/ 406+174*100% = 3,6 %

Отже, спостерігаємо зростання значення даного показника, що зумовлено зменшенням витрат на проценти при незначному зменшенні процентного доходу та активів.