4. Расчёт эффективности проекта.

Основными показателями коммерческой эффективности производства являются точка безубыточности, чистый дисконтированный доход, индекс доходности, внутренняя норма доходности и другие.

Точка безубыточности – это объём реализации, при котором полученные доходы возмещают все расходы, но не дают прибыли; она характеризуется следующими показателями:

1. Пороговое количество [ 19 ,с. 245]

ПК = Ипост/(Ц-Ипер)= 12976985,6 / ( 219,76 – 134,64) = 152460 шт.,

где Ипос – постоянные расходы, руб; Ц – цена предприятия, руб.; Ипер – удельные переменные расходы, руб.

2.Порог рентабельности ПР =Ц×ПК=152460×219,76= 33,50×10⁶ руб.

3.Запас финансовой прочности В - ПР= (54,76-23,68)10⁶ = 31,08×10⁶ руб.

Выручка от продаж В = Цо×Nг = 315080×219,76 = 69,24×10⁶ руб.

Текущие затраты ТЗ = Тз×Nг = 315080×175,83 = 55,40×10⁶ руб.

4.Маржа безопасности МБ =Nг-ПК=315080 – 152460 = 162620 шт.

Определение чистого дисконтированного дохода при норме дисконтирования Е = 8,25%.

Таблица 5.12.Расчет чистого дисконтированного дохода

Номер времен-ного ин-тервала	Коэффици-ент дискон-тирования	Капитал-ные затраты, 106руб.	Дисконтированнаявыручка 106руб.	Дисконти-рованные текущие затраты, 106руб.	Чистый дисконти-рованный доход, 106руб	Чистая текущая стоимость, 106руб
0	1	-63,29	-	-	-63,29	-63,29
1	0,923	-	63,91	51,13	12,78	-50,51
2	0,853	-	59,04	47,23	11,81	-38,73
3	0,788	-	54,54	43,63	10,91	-27,79
4	0,728	-	50,38	40,31	10,07	-17,72
5	0,672		46,54	37,23	9,31	-8,41
6	0,621		43,00	34,40	8,60	+0,19
Итого	-	-63,29	317,41	253,93	+0,19	-

Чистый текущий доход ЧД = (251,07 -193,92)10⁶ = 63,48×10⁶ руб.

Индекс доходности ИД позволяет определить, сможет ли доход от проекта покрыть капитальные затраты

ИД = ЧД / КЗ = 63,48×10⁶ / 63,29×10⁶ =1,003.

Внутренняя норма доходности ВНД представляет ставку дисконта , при которой величина приведенных доходов равна приведенным затратам

ВНД = [Е⁺×100 + ЧДД⁺ / (ЧДД⁺ - ЧДД^- ) ] / 100.,

где Е⁺ - величина дисконта, при котором ЧДД принимает последнее положительное значение; ЧДД⁺ - последнее положительное значение ЧДД, руб; ЧДД^- - первое отрицательное значение ЧДД, руб.

Таблица 5.13 Значения ЧДД при изменении величины Е.

Е, %	8,25	10
ЧДД,106 руб	+0,19	-1,83

ВНД = [0,0825×100 +0,19 / ( 0,19 + 1,83 ) ] / 100 = 0,0834.

Срок окупаемости проекта

Ток = Тi+[ ЧТС ^- / ( ЧТС ⁺ - ЧТС ^- ],год.,

где Тi – номер временного интервала, при котором ЧТС принимает последнее отрицательное значение; ЧТС^- - последнее отрицательное значение ЧТС, руб; ЧТС⁺- первое положительное значение ЧТС, руб.

Ток = 5 + [ 8,41 / (8,41+0,19)] = 5,9 года.

Среднегодовая рентабельность проекта

Rсг = (ИД / Ток) ×100% = (1,003 / 5,9) ×100% = 17 %.

5.5 Технико-экономические показатели предприятия.

Рассчитанные технико-экономические показатели представлены в таблице 5.14.

Таблица 5.14.Сводные технико-экономические показатели

№	Показатели	Единица измерения	Числовое значение
1.	Годовой объем выпуска осей	шт.	5400
2.	Годовой объем выпуска с учетом дозагрузки	шт.	315080
3.	То же	106 руб.	69,24
4.	Общее количество работающих	чел	58
5.	Выработка на одного рабочего	шт.	9081
6.	То же	106руб.	1,82
7.	Фонд зарплаты по участку	106руб.	6,127
8.	Среднемесячная зарплата одного работающего	руб.	8804
9.	Количество оборудования	шт.	26
10.	Общая стоимость оборудования	106руб.	48,93
12.	Средняя загрузка оборудования	-	0,88
13.	Общая площадь участка	м2	567
14.	Годовые амортизационные отчисления	106руб.	5,88
15.	Капитальные вложения	106руб.	59,36
16	Фондоотдача	руб./руб.	1,17
17.	Фондовооруженность	106руб./чел	1,56
18.	Общая мощность оборудования	кВт	107,7
19.	Точка безубыточности
	- порог рентабельности	106руб.	33,5
	- пороговое количество	шт.	152460
20	Чистый дисконтированный доход	106руб	0,19
21	Чистый текущий доход	106руб	63,48
22	Индекс доходности	-	1,003
23	Внутренняя норма доходности ВНД	%	8,34
24	Срок окупаемости проекта	год	5,9
25	Среднегодовая рентабельность проекта	%	17

Фондоотдача – показатель выпуска продукции на 1 руб. стоимости основных фондов - определяется по формуле:

Фо = В / Коф , руб./руб.

где В – объем выпуска продукции, руб.;

Коф – стоимость основных производственных фондов, руб.

Фо =69,24×10⁶ / 59,36×10⁶ = 1,17 руб/руб.

Фондовооружённость труда

Фв = Коф / Чпр,

Фв = 59,36×10⁶ / 38= 1,56×10⁶ руб/чел.

Выработка рассчитывается по формуле:

П = В / Ч,

где В – объём выпуска продукции, шт. или руб.

Определяем выработку одного рабочего:

П = 315080 / 38 = 9081 шт./ чел

П = 69,24×10⁶ / 38 = 1,82×10⁶ руб/чел

Значения чистого дисконтированного дохода ЧДД =0,19 ×10⁶руб > 0, индекса доходности 1,003>1, внутренней нормы доходности 8,34% > 8,25% говорит о том, что проект эффективен и может приносить прибыль в установленном порядке.Разность между фактическим объемом выпуска деталей и пороговым количеством - 162620 шт. свидетельствует о финансовой устойчивости производства.