Раздел 3 финансовый анализ

Студент должен знать

• методику формирования и распределения финансовых результатов предприятия;

• Систему и методику анализа показателей рентабельности;

• Методику анализа и основные показатели, характеризующие финансовое состояния предприятия

Студент должен уметь:

• Оценивать уровень динамики показателей валовой прибыли;

• Оценивать степень влияния факторов на прибыль от основных видов деятельности (прибыль от реализации продукции);

• Рассчитывать и оценивать изменение показателей рентабельности;

• Составлять аналитический баланс;

• Оценивать уровень имущественного состояния предприятия;

• Определять тип финансовой устойчивости;

• Определять показатели ликвидности и наличия у предприятия платежеспособности и кредитоспособности

В результате изучения данного раздела студент должен выполнить следующие виды самостоятельной работы:

• Специальность «Менеджмент» – выполнить задания Практикума по Анализу финансово-хозяйственной деятельности, темы

• Специальность «Экономика и бухгалтерский учет» – выполнить курсовую работу на основе исходного бухгалтерского баланса

Тема 3.1. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

ПРИБЫЛЬ – абсолютный показатель доходности, определяется как разница между суммой доходов предприятия и суммой расходов

ФР=Дсов-Рсов

ФР›0 – прибыль

ФР‹0 - убыток

Рентабельность – относительный результат доходности предприятия, определяет эффективность использования производственных и финансовых ресурсов в деятельности предприятия

Р=(Прибыль/объем ресурсов)*100

Финансовые результаты работы предприятия

Факторы, оказывающие влияние на финансовые результаты:

• Масштабы деятельности предприятия

• Конкурентоспособность предприятия

• Объемы реализации продукции и ее качества

• Качество маркетинговых мероприятий предприятия

• Стабильность экономической ситуации на предприятии и на рынке

• Уровень инфляции

• Эффективность регулирующего законодательства

Значение финансовых результатов:

• Прирост собственного капитала

• Рост масштабов производства и номенклатуры продукции

• Удовлетворение социальных потребностей трудового коллектива

• формирование государственных финансов (через систему налогообложения)

Анализ формирования и динамики валовой прибыли

Валовая прибыль – окончательный результат работы предприятия, характеризующийся суммой доходов от всех видов деятельности

Результат от основных видов деятельности:

Основной является деятельность предприятия, осуществляемая в соответствии с уставом на протяжении длительного промежутка времени на постоянной основе. Данный результат возникает в процессе реализации продукции, товаров, работ и услуг

Операционный результат:

Результат, возникающий в процессе реализации собственного имущества предприятия (основных и оборотных средств)

Внереализационный результат:

Результат, возникающий вне процесса реализации. Возникает в результате системы оценки материального имущества и соблюдения расчетно-финансовой дисциплины

Причины реализации:

• Невостребованность в производстве

• Аннулирование заказов со стороны заказчика

• Досрочное выбытие средств в результате несоблюдения правил эксплуатации и хранения ценностей

Причины возникновения:

• Нарушения договорных обязательств

• Штрафные санкции за несоблюдение финансовой дисциплины

• Существующие методы оценки хозяйственных процессов и их результатов

• Списание курсовых разниц по операциям в валюте

• Выявление финансовых результатов в отчетном периоде и относящихся к прошлым периодам

Факторы, влияющие на результат:

• Структура реализованной продукции

• Объемы реализованной продукции

• Уровень себестоимости продукции

• Цена реализации продукции

АНАЛИЗ РАСПРЕДЕЛЕНИЯ ВАЛОВОЙ ПРИБЫЛИ

ВАЛОВАЯ ПРИБЫЛЬ

Нормативное (налоговое) распределение:

Осуществляется в соответствии с действием налогового кодекса

Внутреннее распределение:

Осуществляется в соответствии с учетной политикой предприятия и стратегией развития предприятия

Налогооблагаемая прибыль – часть валовой прибыли, с размера которой взимаются налоговые платежи. Определяется как разница между валовой прибылью и налоговыми вычитами (налоговыми льготами)

Пн/о=Пв-Лн/о

Чистая прибыль – часть валовой прибыли, остающаяся в распоряжении предприятия. Определяется как разница между валовой прибылью и суммой налоговых платежей

Пч=Пв-Он

Нераспределенная прибыль – часть чистой прибыли, оставшаяся после распределения и отражаемая в балансе

Благотворительные платежи (взносы)

Формирование резервов

Прирост собственного капитала

Налоговые обязательства, определенные по ставкам установленным налоговым кодексом

Фонды накопления(Фн):

Приводят к образованию нового имущества предприятия: фонды развития производства, фонды научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ

Фонды потребления(Фп):

Не приводят к образованию имущества и направлены на поощрение и социальную защиту трудового коллектива

Бюджеты разных уровней

Принципы эффективности распределения прибыли

Фн › Фп

СИСТЕМА ПОКАЗАТЕЛЕЙ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ИСХОДЯ ИЗ ПРИНЦИПОВ САМООКУПАЕМОСТИ И САМОФИНАНСИРОВАНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯИЯ

Собственные средства финансирования (Рс)

Общая сумма вложений (Рв)

Вложения в деятельность других предприятий

(+)

Заемные средства финансирования (Рк)

Рентабельность финансовых инвестиций (Рин)

Вложения в собственную деятельность предприятия

Рентабельность производственных активов

(Рпа)

Рентабельность продукции

(Рпр)