3.3. Факторный анализ рентабельности от продаж

Рентабельность продаж оценивает эффективность основной деятельности организации. Цель анализа – выявить основные факторы, оказывающие влияние на рентабельность продаж.

Выделяют два основных способа анализа.

Первый способ. Рентабельность продаж по организации в целом оценивают через вклад каждого вида продукции в общую рентабельность продаж, что позволяет определить оптимальную ассортиментную программу для организации.

ρ_продаж =

=

где d_i – доля i-го вида продукции в общей выручке;

ρ_i – рентабельность продаж i-го вида продукции;

n – количество видов продукции.

Анализ проводится методом групповых индексов.

Например, организация производит и реализует три вида продукции. В отчетном периоде доля в выручке 1-го вида – 50%, 2-го вида – 35%, 3-го вида – 15%. В предыдущем периоде доля в выручке 1-го вида продукции – 40%, 2-го – 40%, 3- го- 20%. Структура себестоимости продукции в отчетном году: 1-й вид продукции – 45%, 2-й вид – 40%, 3-й вид – 15%. Структура себестоимости в прошлом году: 1-й вид – 40%, 2-й вид – 35%, 3-й вид – 25%. Необходимо определить причины изменения рентабельности продаж в отчетном году. Значение выручки и себестоимости в целом по организации указаны в форме №2.

Во-первых, определяем показатели прибыли от продаж и рентабельности по каждому виду продукции (см. табл. 3.2).

Таблица 3.2

Расчет показателей прибыли и рентабельности продаж

по видам продукции

Виды продукции	Выручка, тыс. руб.		Расходы по основной деятельности, тыс. руб.		Прибыль от продаж, тыс. руб.		Рентабельность продаж, %
	п.п.	о.п.	п.п.	о.п.	п.п.	о.п.	п.п.	о.п.
А	11868	16652	10712	12892,5	1156	3759,5	9,7	22,6
Б	11868	11656,4	9373	11460	2495	196,4	21,0	1,7
В	5934	4995,6	6695	4297,5	-761	698,1	-12,8	14,0
Итого	29670	33304	26780	28650	28901	4654	9,7	14,0

Во-вторых, проводим анализ рентабельности продаж через вклад каждого вида продукции в общую рентабельность методом групповых индексов (см. табл. 3.3). При этом используется следующая зависимость:

Таблица 3.3

Оценка вклада каждого вида продукции в изменение общей

рентабельности продаж

Виды продукции	Доля i-го вида продукции в общей выручке		Рентабельность продаж i-го вида продукции, %		Вклад i-го вида продукции в общую рентабельность продаж
	di0	di1	pi0	pi1	di0× pi0	di1× pi0	di1× pi1
А	0,4	0,5	9,7	22,6	3,8962	4,8702	11,2884
Б	0,4	0,35	21,0	1,7	8,4092	7,3580	0,59
В	0,2	0,15	-12,8	13,9	-2,5649	-1,9237	2,0961
Итого	1	1			9,7405	10,3046	13,9745

По таблице 3.3 определяем:

1. индекс рентабельности продаж (темп роста):

= =1,4347

2. абсолютное изменение общей рентабельности продаж:

= 13,9745-9,7405 = 4,234

3. индекс доли i-го вида продукции в общей выручке:

= 1,0579

4. абсолютное изменение общей рентабельности продаж за счет изменения доли i-го вида продукции в общей выручке:

= 10,3046-9,7405=0,5641

5. индекс рентабельности продаж i-го вида продукции:

= =1,3562

6) абсолютное изменение рентабельности продаж за счет изменения рентабельности продаж i-го вида продукции:

= 13,9745-10,3046=3,6699

Проверка:

0,5641+3,6699 = 4,234

= 1,0579×1,3562=1,4347

Вывод. В отчетном году темп роста рентабельности продаж составил 143,47%, что привело к увеличению показателя рентабельности продаж на 4,2338%. Данный рост произошел в большей степени за счет изменения рентабельности продаж отдельных видов продукции, обусловившим увеличение общей рентабельности продаж на 135,61%. Это привело к увеличению общей величины рентабельности продаж на 3,6697%. Рост общей рентабельности продаж за счет изменения доли отдельного вида продукции в общей выручке составил 105,79%, что привело к увеличению общей величины рентабельности продаж на 0,5641%.

Второй способ. Рентабельность продаж определяется через уровень затрат:

Анализ проводится балансовым методом (см. табл. 3.4).

Таблица 3.4

Анализ рентабельности продаж балансовым методом

Показатель	Значение		Изменение
	п.п.	о.п.
1. Уровень себестоимости (УС)	0,7509	0,6903	-0,0606
2. Уровень коммерческих расходов (УКР)	0,0499	0,061	0,0111
3. Уровень управленческих расходов (УУР)	0,1018	0,109	0,0072
4. Рентабельность продаж (%)	9,74	13,97	4,23

Вывод по таблице 3.4. В отчетном периоде рентабельность продаж выросла на 4,23% исключительно за счет снижения уровня себестоимости на 6,06%. В тоже время увеличение уровня коммерческих расходов на 1,11% и управленческих расходов на 0,72% способствовало снижению уровня рентабельности продаж в отчетном периоде.