4. Аналіз прибутку та рентабельності підприємства.
4.1 .Аналіз формування та розподілу прибутку. Різні сторони виробничої, збутової, постачальницької та фінансової діяльності підприємства одержують закінчену грошову оцінку в системі показників фінансових результатів. Узагальнено найбільш важливі показники фінансових результатів діяльності підприємства представлені у формі № 2 «Звіт про фінансові результати та їх використання». До них відносяться: • прибуток (збиток) від реалізації продукції; • прибуток (збиток) від іншої реалізації; • доходи та витрати від позареалізаційних операцій; • балансовий прибуток; • оподатковуваний прибуток; • чистий прибуток і ін;
Балансовий прибуток включає в себе фінансові результати від реалізації
продукції, робіт та послуг, від іншої реалізації, доходи та витрати від
позареалізаційних операцій.
Прибуток до оподаткування – це різниця між балансовим прибутком та
сумою прибутку, що обкладається податком на дохід, а також суми пільг за
податком на прибуток, згідно з податковим законодавством, що періодично
змінюється.
Чистий прибуток – це прибуток, що залишається у розпорядженні
підприємства після сплати всіх податків, економічних санкцій та відрахувань
до доброчинних фондів.
Необхідно проаналізувати склад балансового прибутку, його структуру,
динаміку та виконання плану за звітний рік. При вивченні динаміки прибутку
слід враховувати інфляційні фактори зміни і суми.
Величина балансового, чистого та прибутку до оподаткування залежить
від багатьох факторів. Крім того слід мати на увазі, що розмір прибутку в
багато чому залежить і від облікової політики, що застосовується на даному
підприємстві.
Нормативні акти, що діють на території України, допускають наступні
методи регулювання прибутку суб’єктом господарювання:
. Зміна методу нарахування зносу МБЗ;
. Застосування різних методів оцінки нематеріальних активів та способів
нарахування амортизації;
. Вибір метода оцінки використаних запасів;
. Зміна строків погашення витрат майбутніх періодів, скорочення яких
веде до росту собівартості продукції звітного періоду;
. Зміна метода визначення прибутку від реалізації і т.д.
Основну частину прибутку підприємство отримує від реалізації продукції
і послуг. В процесі аналізу визначається динаміка, виконання плану прибутку
від реалізації продукції і визначаються фактори зміни його суми.
Прибуток від реалізації продукції в цілому по підприємству залежить
від 4-х факторів першого рівня підпорядкованості: обсяг реалізації
продукції, її структура, собівартість та рівень середньо реалізаційних цін.
Обсяг реалізації продукції може здійснювати позитивний і негативний
вплив на суму прибутку. Збільшення обсягу продажу рентабельної продукції
приводить до пропорціонального збільшення прибутку. Якщо ж продукція є
збитковою, то при збільшенні обсягу реалізації виникає зменшення суми
прибутку.
Структура товарної продукції може здійснювати як позитивний так і
негативний вплив на суму прибутку. Якщо збільшиться доля більш рентабельних
видів продукції у загальному обсязі її реалізації, то сума прибутку зросте,
і навпаки при збільшенні питомої ваги низькорентабельних видів то загальна
сума прибутку зменшується.
Собівартість продукції і прибуток знаходяться в зворотно
пропорційній залежності і зниження собівартості приводить до відповідного
росту прибутку і навпаки.
Зміна рівня середньо реалізаційних цін і величина прибутку
знаходяться у прямо пропорційній залежності: при збільшенні рівня цін сума
прибутку відповідно зросте і навпаки.
Показники фінансових результатів характеризують абсолютну ефективність господарювання підприємства. Найважливішими серед них є показники прибутку, що в умовах переходу до ринкової економіки складає основу економічного розвитку підприємства. Зростання прибутку створює фінансову базу для самофінансування, розширеного виробництва, рішення проблем соціальних і матеріальних потреб трудового колективу. За рахунок прибутку виконуються також частина зобов'язань підприємства перед бюджетом, банками та іншими підприємствами та організаціями. Таким чином, показники прибутку стають найважливішими для оцінки виробничої та фінансової діяльності підприємства. Вони характеризують ступінь його ділової активності та фінансового благополуччя. Кінцевий фінансовий результат діяльності підприємства - це балансовий прибуток або збиток, який являє собою суму результату від реалізації продукції (робіт, послуг); результату від іншої реалізації; сальдо доходів і витрат від позареалізаційних операцій. Аналіз фінансових результатів діяльності підприємства включає в якості обов'язкових елементів дослідження: 1. Змін кожного показника за поточний аналізований період ( «горизонтальний аналіз» показників фінансових результатів за звітний період). 2. Дослідження структури відповідних показників і їх змін ( «вертикальний аналіз" показників). 3. Дослідження вплив факторів на прибуток ( «факторний аналіз»).
4. 2. Аналіз рентабельності. В умовах ринкових відносин велика роль показників рентабельності продукції, що характеризують рівень прибутковості (збитковості) її виробництва. Показники рентабельності є відносними характеристиками фінансових результатів та ефективності діяльності підприємства. Вони характеризують відносну прибутковість підприємства, що вимірюється у відсотках до витрат коштів або капіталу з різних позицій. Показники рентабельності - це найважливіші характеристики фактичного середовища формування прибутку і доходу підприємств. З цієї причини вони є обов'язковими елементами порівняльного аналізу та оцінки фінансового стану підприємства. При аналізі виробництва показники рентабельності використовуються як інструмент інвестиційної політики і ціноутворення.
Основні показники рентабельності можна об'єднати в наступні групи: 1. Рентабельність продукції, продажу (показники оцінки ефективності управління); 2. Рентабельність виробничих фондів; 3. Рентабельність вкладень у підприємства (прибутковість господарської діяльності).
1.Рентабельность продукції. Рентабельність продукції показує, скільки прибутку припадає на одиницю реалізованої продукції. Зростання даного показника є наслідком росту цін при постійних витратах на виробництво реалізованої продукції (робіт, послуг) або зниження витрат на виробництво при постійних цінах, тобто про зниження попиту на продукцію підприємства, а також більш швидким зростанням цін ніж витрат. Показник рентабельності продукції включає в себе наступні показники: * Рентабельність всієї реалізованої продукції, що представляє собою відношення прибутку від реалізації продукції на виручку від її реалізації (без ПДВ); * Загальна рентабельність, рівна відношенню балансового прибутку до виручки від реалізації продукції (без ПДВ); * Рентабельність продажів по чистому прибутку, що визначається як відношення прибутку до виручки від реалізації (без ПДВ); * Рентабельність окремих видів продукції. Відношення прибутку від реалізації даного виду продукту до його продажної ціни. 2.Рентабельность вкладень підприємства. Рентабельність вкладень підприємства-це наступний показник рентабельності, який показує ефективність використання всього майна підприємства. Серед показників рентабельності підприємства виділяють 5 основних: 1. Загальна рентабельність вкладень, що показує яка частина балансового прибутку припадає на 1руб. майна підприємства, тобто наскільки ефективно воно використовується. 2. Рентабельність вкладень по чистому прибутку; 3. Рентабельність власних коштів, що дозволяє встановити залежність між величиною інвестуються власних ресурсів і розміром прибутку, отриманого від їх використання. 4. Рентабельність довгострокових фінансових вкладень, що показує ефективність вкладень підприємства в діяльність інших організацій. 5. Рентабельність перманентного капіталу. Показує ефективність використання капіталу, вкладеного в діяльність даного підприємства на тривалий термін.