65. Международная валютно-финансовая система

Важным элементом системы внешнеэкономических связей государств являются денежные и валютные отношения.

Мировая валютно-финансовая система — это исторически сложившийся порядок расчетов между участниками платежного оборота с соответствующей ему системой валютно-финансовых учреждений, регламентируемый межправительственными соглашениями и уставами международных финансовых организаций.

Валютные отношения оказывают влияние на направление, темпы роста общественного воспроизводства, экономическое развитие отдельных стран и их международные отношения.

Динамика валютных отношений обусловлена развитием международных экономических отношений, углублением международного разделения труда.

Субъектами валютных отношений выступают государства, физические и юридические лица, осуществляющие международную деятельность.

Государственно-правовая организация валютных отношений называется валютной системой.

Различают национальную и мировую валютные системы.

Национальная валютная система — это часть денежной системы страны, в рамках которой осуществляется международный платежный оборот. В ее состав входят следующие элементы:

1. национальная валютная единица;

2. режим валютного курса;

3. условия обратимости валют;

4. система валютного рынка и рынка золота;

5. порядок международных расчетов страны;

6. состав и система управления золотовалютными резервами страны;

7) национальные учреждения, регулирующие валютные отношения страны.

Возможность и формы применения национальной валюты в международных расчетах, порядок ее обмена на иностранные денежные единицы регулируются валютным законодательством стран с учетом норм международного права. На базе национальных валютных систем действует мировая валютная система.

Мировая валютная система — это форма организации международных валютных, расчетных и кредитных отношений, закрепленных межгосударственными соглашениями.

Данная система включает в себя следующие элементы:

1. основные международные платежные средства (национальные валюты, золото, международные валютные единицы);

2. механизм установления и поддержания валютных курсов;

3. порядок балансирования международных платежей;

4. условия обратимости (конвертируемости) валют;

5. режим международных валютных рынков и рынков золота;

6. статус межгосударственных институтов, регулирующих валютные отношения.

66. Валютные курсы

Международные экономические операции связаны с обменом одной валюты на другую, поэтому между ними устанавливают определенные соотношения обмена.

Валютный курс — это цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах других стран.

Валютный курс необходим для:

1. взаимного обмена валютами при торговле товарами, услугами, при движении капиталов и кредитов;

2. сравнения цен мировых и национальных рынков, а также стоимостных показателей разных стран, выраженных в национальных или иностранных валютах;

3. периодической переоценки счетов в иностранной валюте фирм и банков.

Обесценение национальной валюты по отношению к иностранной удешевляет экспорт, делая более конкурентоспособными отечественные товары и услуги, поставляемые на экспорт; способству-_Лег расширению экспортных производств.

Однако импорт становится более дорогим, что отрицательно сказывается на благосостоянии граждан страны. Удорожание национальной валюты сдерживает экспорт, но делает выгодным импорт.

На мировом валютном рынке валютные курсы формируются под [воздействием следующих факторов:

1) долгосрочных — это факторы, которые формируют долгосрочные пропорции обмена между денежной массой и массой товаров и услуг, т.е. покупательную способность денег. К ним можно отнести: уровень производительности труда в стране, долгосрочные темпы роста ВНП, место страны в мировой торговле и международных инвестициях; 2) среднесрочных — это состояние платежного баланса страны, сальдо баланса движения капиталов, уровень процентных ставок по депозитам, состояние государственных финансов;

2) краткосрочных, к которым можно относятся психологические факторы, влияющие на функционирование валютных рынков: мнения крупных банкиров, валютных дилеров и иных о перспективах динамики валютного курса той или иной страны, правительственные и банковские интервенции на валютных рынках.

Возможны три типа обменных курсов, которые в разное время существовали или существуют в различных странах.

1. абсолютно жесткий обменный курс (унифицированная валюта);

1. фиксированный курс валют;

2. плавающий курс валют.

Ни один из них не обладает абсолютными преимуществами. Выбор типа обменного курса в стране зависит от следующих условий:

1. уровня экономического развития в стране;

2. степени открытости экономики;

3. состояния платежного баланса;

4. степени зависимости национальной экономики от внешней торговли;

5. состояния денежной и финансовой системы в стране;

6. величины резервов иностранной валюты и др.

В настоящее время ни один из режимов валютных курсов в чистом виде практически не существует, хотя эволюция международной валютной системы в целом шла в направлении от режима фиксированных валютных курсов к плавающим.