- •Рынок ценных бумаг как элемент финансового рынка, его роль, значение и структура. Участники рынка ценных бумаг.
- •Биржевая деятельность. Определение, функции и виды бирж.
- •Фондовая биржа: организационная структура и функции. Профессиональные участники биржи.
- •Первичный рынок ценных бумаг в рф, его организация и участники.
- •Классификация ценных бумаг. Характеристика их основных типов.
- •Акции. Особенности эмиссии и обращения. Разновидности акций.
- •Облигации. Особенности эмиссии и обращения.
- •Вексель. Виды, реквизиты, особенности обращения.
- •Производные ценные бумаги. Основные виды и особенности обращения.
- •Депозитарно-регистрационный механизм рынка ценных бумаг. Система удостоверения и перехода прав собственности на ценные бумаги.
- •Системы государственного регулирования рынка ценных бумаг. Система удостоверения и перехода прав собственности на ценные бумаги.
- •Инвестиционная деятельность финансово - кредитных институтов на рынке ценных бумаг-банков, страховых компаний, инвестиционных фондов и компаний, пенсионных фондов и др.
- •Механизм принятия решений на рынке ценных бумаг (фундаментальный и технический анализ).
- •Техника проведения биржевых торгов. Особенности голосовой и электронной формы торговли на бирже.
- •Виды биржевых сделок, техника их заключения и исполнения.
- •Государственные ценные бумаги рф. Особенности выпуска, обращения и налогообложения.
- •Федеральный закон «о рынке ценных бумаг» №39-фз от 22 апреля 1996г. (с изменениями и дополнениями).
Облигации. Особенности эмиссии и обращения.
Облигация - ценная бумага, удостоверяющая внесение ее владельцам денежных средств и подтверждающая обязательства возместить ему номинальную стоимость этой ценной бумаги в предусмотренный в ней срок с уплатой фиксированного процента (если иное не предусмотрено условиями выпуска).
Облигация характеризуется следующими признаками:
• закрепляет совокупность имущественных и неимущественных прав;
• размещается выпусками;
• имеет равные объем и сроки осуществления прав внутри одного выпуска вне зависимости от времени приобретения ценной бумаги.
Процедура эмиссии состоит из нескольких этапов:
• принятие эмитентом решения о выпуске эмиссионных ценных бумаг;
• регистрация выпуска эмиссионных ценных бумаг;
• для документарной формы выпуска - изготовление сертификатов ценных бумаг;
• размещение эмиссионных ценных бумаг;
• регистрация отчета об итогах выпуска эмиссионных ценных бумаг.
При размещении эмиссионных ценных бумаг среди неограниченного круга владельцев или заранее известного круга владельцев, число которых превышает 500, а также в случае, когда общий объем эмиссии превышает 50 тысяч минимальных размеров оплаты труда процедура эмиссии дополняется регистрацией проспекта эмиссии - документе, содержащем основную информацию о выпуске и эмитенте.
По эмитентам облигации подразделяются на государственные и корпоративные.
По срокам обращения - краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (от 1 до 5 лет), долгосрочные ( от 5 до 20-30 лет) и бессрочные.
По форме получения дохода - дисконтные (с нулевым купоном), доход по которым получается в виде разницы цены погашения и цены приобретения и купонные, доход по которым получается в виде регулярных купонных выплат. Купоны могут быть фиксированные и плавающие.
Вексель. Виды, реквизиты, особенности обращения.
Вексель – вид ценной бумаги, денежное обязательство. Бесспорный и безусловный долговой документ.
Векселя бывают простые и переводные.
Простой вексель (вексель-соло) оплачивается заемщиком (векселедателем) и содержит обязательства платежа кредитору (веселедержателю). Переводной вексель (тратта) содержит письменный приказ векселедержателя (трассанта) плательщику (трассату) об уплате указанной в векселе суммы денег третьему лицу (первому держателю векселя - ремитенту).
Различают векселя срочные и на предъявителя. На срочном векселе указан срок оплаты. Вексель, на котором срок платежа не указан, рассматривается как подлежащий оплате по предъвлению.
Обязательные вексельные реквизиты:
1. Вексельная метка;
2. Время и место составления;
3. Вексельная сумма;
4. Срок платежа;
5. Место платеж;
6. Указание первого приобретателя;
7. Подпись векселедателя;
8. Указание плательщика (только для переводного векселя)
Отсутствие хотя бы одного из реквизитов лишает документ вексельной силы.
Передача векселя происходит по передаточной надписи – индоссаменту. Все лица произведшие такую надпись (за исключением безоборотной ее формы) являются солидарно ответственными по векселю.
В РФ вексельное обращение регулируется федеральным законом «О переводном и простом векселе» от 11.03.97 №48-ФЗ, который фактически подтверждает присоединение к вексельной Женевской конвенции 1930, которая была ратифицирована СССР в 1937 году.