Макроекономічні показники та прибутки банків

Показники	І кв. 2001	ІІ кв. 2001	ІІІ кв. 2001	ІV кв. 2001	І кв. 2002	ІІ кв. 2002
Грошова маса, млн грн	33 029	36 956	39 643	45 555	47 345	51 195
Курс гривні відносно долара США, середній за період	5,4280	5,4110	5,3523	5,2973	5,3186	5,3284
Фактична ставка рефінансування, %	26,5	23,8	19,0	16,7	13,9	10,1
Прибуток (збиток), млн грн	100	68	242	120	113	161

Складено за джерелом: Бюлетень НБУ. — 2002. — № 6.

Як видно з наведеної таблиці, жодний з макроекономічних факторів принципово не визначав динаміки прибутків комерційних банків. Негативний вплив на прибутки фактора зменшення ставки рефінансування був компенсований зростанням грошової маси. При цьому в І півріччі 2002 р. банки отримали прибутку в 1,6 раза більше, ніж за І півріччя 2001 р. Причому вже протягом кількох років банки отримують більше прибутків у другому півріччі, ніж у першому.

Це свідчить, що прибутки банків більшою мірою залежать від суб’єктивних факторів — ефективності здійснення конкретних операцій та управління своїми витратами, ніж від змін макроекономічних факторів.

Українські банки заробляють найбільше доходів на кредитних операціях — 68,7 % всіх доходів у 2001 р. Це дає основу для пошуку залежностей прибутку банків від результатів їх кредитних операцій.

Чистий процентний дохід банку залежить від процентної маржі та масштабу кредитних операцій банку.

Умовно показник, що характеризує прибутковість кредитних операцій банків, можна розрахувати так:

,

де Е_мк — умовний показник ефекту кредитних операцій, %;

М — процентна маржа, %;

К — обсяг кредитів, наданих банком, грн.

Чим більший рівень Е_мк, тим більші обсяги чистого процентного доходу та прибутку можуть мати банки.

Поквартальний Е_мк за період, що аналізується, має такі значення.

Таблиця 11.10

Поквартальний Емк

Показники	І кв. 2001	ІІ кв. 2001	ІІІ кв. 2001	ІV кв. 2001	І кв. 2002	ІІ кв. 2002
Процентна маржа, %	21,9	17,1	14,1	14,0	14,4	14,3
Обсяг кредитів суб’єктам гос­подарювання, млрд грн	21,5	24,5	25,9	27,8	29,7	32,7
Емк = ряд. 1 · ряд. 2 / 100 %	4,7	4,2	3,7	3,9	4,3	4,7
Прибуток, млн грн	100	68	242	120	113	161

Складено за джерелом: Бюлетень НБУ. — 2002. № 6.

Як видно з даних табл. 11.10, ефективність кредитних операцій (Е_мк) у ІІ кв. 2002 р. лише вийшла на рівень І кв. 2001 р., що обумовлено стабілізацією маржі при зростанні обсягів кредитів. При цьому тенденції прибутку і Е_мк збігалися з лагом у два місяці. Це свідчить про те, що на прибутки вплинули інші фактори, не пов’язані з кредитними операціями, — ліквідація АКБ «Україна» в ІІ кв. 2001 р., комісійні доходи банків, зростання термінів кредитів, резервна політика банків тощо.

Установити ступінь і характер залежності прибутків банків від їх активів, у тому числі ліквідних, від процентної політики та ефективності використання кредитних ресурсів можна за допомогою кореляційно-регресивного аналізу зв’язку даних показників та прибутків банків. Для проведення такого аналізу були використані дані 40 банків України з активами понад 100 млн грн станом на 01.01.2002 р., наведені в табл. 11.11.

Т аблиця 11.11