1.7. Расчет и оценка финансовых коэффициентов ликвидности баланса

Финансовые коэффициенты ликвидности позволяют оценить финансовое состояние организации на краткосрочную перспекти­ву, показывая степень обеспеченности краткосрочных обязательств тем или иным набором ликвидных активов. К краткосрочным обя­зательствам организации, использующимся в расчетах коэффици­ентов ликвидности, относятся:

Таблица 3

Краткосрочные обя­зательства организации

Вид краткосрочных обязательств	Отражение в балансе
Займы и кредиты	Строка 610 формы 1
Кредиторская задолженность	Строка 620 формы 1
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	Строка 630 формы 1
Прочие краткосрочные обязательства	Строка 660 формы 1
Совокупные срочные обязательства	Ф 1 (строка 610 + строка 620 + строка 630 + строка 660) формы № l

Для оценки ликвидности в краткосрочной перспективе приме­няются следующие коэффициенты:

1. коэффициент абсолютной ликвидности, показывающий долю срочных обязательств, которая может быть покрыта денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями, быстро реализуемыми в случае необходимости:

(8)

Кал= Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложений Совокупные срочные обязательства

(строка 260 + строка 250) формы №1

(строка 610 + строка 620 + строка 630 + строка 660) формы №1

Считается, что нормальное значение коэффициента должно быть равно 0,2, другими словами, каждый день потенциально могут быть оплачены 20% срочных обязательств;

2. коэффициент критической ликвидности, показывающий, какую часть срочных обязательств организация может покрыть при условии полного погашения краткосрочной дебиторской задолженности:

(9)

Ккл= Оборотные активы — Медленнореализуемые активы

Совокупные срочные обязательства (строка 290 - строка 210 - строка 220 - строка 230) формы №1

(строка 610 + строка 620 + строка 630 + строка 660) формы №1

Считается, что нормальное значение коэффициента должно быть не меньше 1 — то означает, что денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности должны полностью покры­вать срочные обязательства;

3. коэффициент текущей ликвидности, показывающий долю срочных обязательств, которая может быть покрыта при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и реализа­ции имеющихся запасов:

(10)

Ктл=	Наиболее ликвидные активы+ Быстрореализуемые активы+Запасы
	Совокупные срочные обязательства
=	(строка 260+ строка 250+строка 240+ строка 210) формы № 1
	(строка 610+ строка 620+ строка 630+ строка 660) формы № 1
=	(строка 290- строка 220- строка 230) формы № 1
	(строка 610+ строка 620+ строка 630+ строка 660) формы № 1

Нормальным состоянием считается, если Ктл > 2. Указанная граница значений может быть интерпретирована следующим обра­зом: для обеспечения минимальной гарантии инвестиций в органи­зацию оборотные активы должны по крайней мере в два раза пре­вышать сумму срочных обязательств. Коэффициент текущей лик­видности может быть использован для определения оптимального размера оборотных активов в качестве общего индикатора платеже­способности организации.

В заключение следует отметить, что понятие «ликвидность» ба­ланса тесно связано с понятиями:

• платежеспособность в краткосрочной перспективе — с точки зрения сопоставления ликвидных активов и краткосрочных обязательств;

• кредитоспособность — обеспеченность как краткосрочных, так и долгосрочных обязательств активами, имеющимися в распоряжении организации.