Лабораторная работа №5. Сценарии

1. Облигации приобретены 10.07.96 по курсу 79,123 и имеют купонный доход в размере 12%, который выплачивается с периодичностью один раз год. Предполагаемая дата погашения – 31.12.97 по курсу 100. Определите годовую ставку помещения.

Построить сценарий для данной задачи с указанными исходными данными, а также используя следующие наборы исходных данных:

	Сценарий 1	Сценарий 2
Купонный доход	25%	40%
Цена	90	100
Частота	4	2

2. Облигации приобретены 01.02.96 и будут погашены 31.12.97. Размер купонной ставки – 12% с выплатой один раз в год. Ожидаемая годовая ставка – 17, 12%, номинал облигации – 100, базис расчета – 1. определите курс покупки ценных бумаг.

Построить сценарий для данной задачи с указанными исходными данными, а также используя следующие наборы исходных данных:

	Сценарий 2	Сценарий 3
Купонная ставка	15%	9%
Годовая ставка	12,57%	15,00%
Частота	4	2

3. Облигации номиналом 1000 руб. с купонной ставкой 12%, периодичностью выплат один раз в год выпущены 01.07.96. Дата первой оплаты купонов – 01.07.97, базис расчетов – 1. облигация приобретена 15.11.96. определить накопленный купонный доход.

Построить сценарий для данной задачи с указанными исходными данными, а также используя следующие наборы данных:

	Сценарий 2	Сценарий 3
Дата соглашения	15.12.96	15.01.97
Купонная ставка	10,5%	11%
Частота	4	2

Функции для расчетов ценных бумаг

Функция ЦЕНА

Функция рассчитывает курс (цену) покупки ценной бумаги с периодическими выплатами купонных процентов.

ЦЕНА (дата_соглашения; дата_вступления_в_силу; ставка; доход; погашение)

Здесь доход - годовая ставка помещения.

Функция НАКОПДОХОД

Купонный доход накапливается в интервале времени между выплатами.

Функция НАКОПДОХОД вычисляет накопленный на момент приобретения ценной бумаги купонный доход.

НАКОПДОХОД(дата_выпуска; первый_доход; дата_соглашения; ставка; номинал)

Здесь номинал – цена ценной бумаги при погашении.

Расчет процентной ставки. Функция СТАВКА

Функция СТАВКА определяет значение процентной ставки за один расчетный период. Для нахождения годовой процентной ставки полученное значение следует умножить на число расчетных периодов, составляющих год.

СТАВКА (кпер; плт; пс; бс; тип; предположение)

Здесь предположение - это предполагаемая величина нормы.

Эта функция вычисляется методом последовательного приближения и может не иметь решения или иметь несколько решений.

Если после 20 итераций погрешность определения ставки превышает 0,0000001, то функция СТАВКА возвращает значение ошибки #Число!. В этом случае можно попытаться задать другой аргумент предположение, по умолчанию равный 10%. В большинстве случаев этого не требуется.