2.2. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

В зависимости от степени ликвидности активы организации подразделяются на:

А1 – наиболее ликвидные активы (стр.250+стр.260);

А2 – быстро реализуемые активы (стр.240);

А3 – медленно реализуемые активы (стр.210+стр.220+стр.270).

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1 – наиболее срочные обязательства (стр.620);

П2 – краткосрочные пассивы (стр.610+стр.630+стр.650+стр.660);

П3 – долгосрочные пассивы (стр.590+стр.640).

По результатам группировки составляется следующая таблица.

Таблица 1.6

Предварительная оценка ликвидности бухгалтерского баланса организации

Ликвидность активов				Срочность погашения обязательств				Платёжный излишек (недостаток)
Наименование группы активов	Значение			Наименование группы пассивов	Значение			На 2006	На 2007	На 2008
	На 2006	На 2007	На 2008		На 2006	На 2007	На 2008
А1: наиболее ликвидные активы	7381	8553	22905	П1: наиболее срочные обязательства	28165	47729	38327	-20784	-39176	-15422
А2: быстро реализуемые активы	41240	65558	125037	П2: краткосрочные пассивы	20052	17250	99432	21188	48308	25605
А3: медленно реализуемые активы	2619	3741	9142	П3: долгосрочные пассивы	3	-	-	2616	3741	9142

Вывод по таблице 1.6. Оценка соответствующих групп ликвидности показала, что у предприятия достаточно ликвидных активов для покрытия краткосрочных обязательств со сроком погашения от 3-х до 6 месяцев. В тоже время по первой группе ликвидности и срочности у предприятия имеется платежный недостаток. Данная диспропорция между активами и обязательствами в середине периода увеличивается, что приводит к снижению ликвидности. Учитывая данную ситуацию, можно говорить, что ликвидность предприятия является нарушенной. Это обусловлено особенностями хозяйственной деятельности.

Расчёт коэффициентов ликвидности.

1. Коэффициент абсолютной ликвидности

2. Коэффициент промежуточного покрытия

3. Коэффициент текущей ликвидности

4. Общий показатель ликвидности

5. Доля оборотных (ликвидных) активов в валюте баланса ( )

Таблица 1.7

Расчёт и оценка коэффициентов ликвидности

Наименование коэффициента	Значение			Изменение			Нормативное значение
	на 2006	на 2007	на 2008		2006	2007
: коэффициент абсолютной ликвидности	0,15	0,13	0,17		-0,02	0,04		0,2-0,7
: коэффициент промежуточного покрытия	1,01	1,14	1,07		0,13	-0,07		1,5
: коэффициент полного покрытия (текущей ликвидности)	1,06	1,2	1,14		0,14	-0,06		2
: общий показатель ликвидности	0,75	0,75	1,0		0	0,25		1
: доля оборотных (ликвидных) активов в валюте баланса	0,95	0,76	0,82		-0,19	0,06		-

Вывод по таблице 1.7. По результатам расчетов видно, что коэффициенты ликвидности подтверждают выводы, полученные в результате предварительной оценки ликвидности. Практически все коэффициенты ликвидности не достигают нормативные значения, кроме общего показателя ликвидности.

Коэффициент текущей ликвидности в среднем в 2 раза ниже нормативного значения, что подтверждает вывод о заниженном удельном весе оборотных активов в валюте баланса.

Коэффициент промежуточного покрытия не соответствует нормативному значению и составляет на 2008 год 1,07. Это говорит о том, что предприятие не может рассчитывать на краткосрочную дебиторскую задолженность для покрытия краткосрочных обязательств.

Величина денежных средств в организации также недостаточна для обеспечения нормативного значения коэффициента абсолютной ликвидности.

Таким образом, проведённые расчёты выявили проблему наличия и использования оборотных средств в организации.