4.4.Комплексный анализ эффективности хозяйственной деятельности

Комплексная оценка эффективности хозяйственной деятельности организации проводится через формирование системы взаимосвязанных показателей хозяйственной деятельности.

Обобщающим показателем эффективности деятельности в целом является финансовая рентабельность. Для упрощения анализа все расчеты проводятся по бухгалтерской прибыли.

Для анализа составляется таблица исходных и расчетных показателей хозяйственной деятельности (см. табл. 3.3). Используя данные таблицы, проводят факторный анализ всех расчетных показателей. По результатам анализа составляется схема изменения показателей, делаются выводы и даются рекомендации.

Таблица 3.3

Показатели для комплексной оценки эффективности

хозяйственной деятельности организации

Показатели	Значение			Изменение
	п.п.	о.п.
1. Исходные:
1.1. Выручка от продаж	721489	1042072	320583
1.2. Себестоимость проданной продукции	634064	962000	327936
1.3 Коммерческие расходы	14	-	-14
1.4. Управленческие расходы	30853	28653	-2200
1.5. Прочие доходы	621	1632	1011
1.6. Прочие расходы	13029	16632	3603
1.7. Активы	78503	146730	68227
1.8. Капитал	21903,5	45361	23457,5
2. Расчетные:
2.1. Рентабельность финансовая	201,5659603	80,28703087	-121,2789294
2.2. Рентабельность экономическая	56,23988892	24,82041846	-31,41947046
2.3. Коэффициент автономии	0,279014814	0,30914605	0,0301312
2.4. Рентабельность продаж	6,11929	3,49486	-2,6244
2.5. Оборачиваемость активов	9,19059	7,10197	-2,0886
2.6. Уровень себестоимости	0,8788	0,9232	0,0444
2.7. Уровень коммерческих расходов	0,00002	-	-0,00002
2.8. Уровень управленческих расходов	0,0428	0,0275	-0,0153
2.9. Уровень прочих доходов	0,0009	0,0016	0,0007
2.10. Уровень прочих расходов	0,0181	0,016	-0,0021

Факторный анализ расчетных показателей

1. Мультипликативные модели анализируются интегральным методом.

1. Определяем общее изменение факторных показателей:

= -2,6244

= -2,0886

2. Определяем изменение результативного показателя за счет эффекта синергии:

= -2,6244× (-2,0886)= 5,4813

= 2,74065

3. Определяем изменение экономической рентабельности за счет изменения рентабельности продаж:

= -2,6244×9,19059+ 2,74065= -21,37913

4. Определяем изменение экономической рентабельности за счет изменения оборачиваемости активов:

= -2,0886×6,11929+2,74065= -10,02786

5. Определяем общее изменение экономической рентабельности:

= -21,37913-10,02786= -31,40699

Вывод: В отчетном периоде экономическая рентабельность уменьшилась на 31,4% в результате сокращения рентабельности продаж на 2,6%, которое привело к снижению экономической рентабельности на 21,4%, а также в результате понижения оборачиваемости активов на 2,09 оборота, что привело к некоторому уменьшению экономической рентабельности на 10,03%.

2. Аддитивные модели анализируются балансовым методом.

Таблица 3.4

Факторный анализ рентабельности продаж

Показатель	Значение		Изменение
	п.п.	о.п.
1. Уровень себестоимости	0,8788	0,9232	0,0444
2. Уровень коммерческих расходов	0,00002	-	-0,00002
3. Уровень управленческих расходов	0,0428	0,0275	-0,0153
4. Уровень прочих доходов	0,0009	0,0016	0,0007
5. Уровень прочих расходов	0,0181	0,016	-0,0021
6. Рентабельность продаж	6,11929	3,49486	-2,6244

Вывод: в отчетном периоде рентабельность продаж снизилась на 2,6%. Это связано с повышением уровня себестоимости на 4,44%. В тоже время вырос уровень доходов на 0,07%, а также снизились следующие показатели: уровень коммерческих расходов на 0,002%, уровень управленческих затрат на 1,53%, уровень прочих расходов на 0,21%, что привело к росту рентабельности продаж в отчетном периоде.

3. Кратные модели анализируются методом цепных подстановок.

3.1.

Таблица 3.5

Факторный анализ финансовой рентабельности

Наименование результативного показателя	Значение результативного показателя	Взаимосвязанные факторы
		Кавт	Рэк
Рфин1	201,5659603	0,279014814	56,23988892
Рфин2	181,9201278	0,30914605	56,23988892
Рфин3	80,28703087	0,30914605	24,82041846

= Р_фин3 - Р_фин1 = 80,28703087 - 201,5659603= -121,2789294

= Р_фин2 - Р_фин1 = 181,9201278 - 201,5659603=-19,6458325

= Р_фин3 - Р_фин2 = 80,28703087- 181,9201278= -101,6330969

Вывод: финансовая рентабельность в отчетном периоде сократилась на 121,28%. Это связано с увеличением коэффициента автономии на 0,03 пункта, что привело к снижению финансовой рентабельности на 19,65%. А также с уменьшением экономической рентабельности на 31,42%, что способствовало снижению финансовой рентабельности на 101,63%.

3.2. К_авт =

Таблица 3.6

Факторный анализ коэффициента автономии

Наименование результативного показателя	Значение результативного показателя	Взаимосвязанные факторы
Кавт 1	0,279014814	21903,5	78503
Кавт 2	0,577825051	45361	78503
Кавт 3	0,30914605	45361	146730

_∆ К_авт ^общ = 0,30914605-0,279014814=0,0301312

_∆ К_авт ^{(Капитал)} = 0,577825051-0,279014814=0,2988102

_∆ К_авт ^{(Активы)} = 0,30914605-0,577825051=-0,268679

Вывод: в отчетном периоде коэффициент автономии увеличился на 0,03 пункта. Это связано исключительно с ростом капитала предприятия на 23457,5 тыс. руб., что привело к росту коэффициента автономии на 0,299 пункта. В то же время увеличение активов на 68227 тыс. руб. привело к сокращению коэффициента автономии на 0,269 пункта.

3.3. =

Таблица 3.7

Факторный анализ коэффициента оборачиваемости активов

Наименование результативного показателя	Значение результативного показателя	Взаимосвязанные факторы
		Выручка
1	9,190591442	721489	78503
2	13,27429525	1042072	78503
3	7,101969604	1042072	146730

= 7,101969604-9,190591442= -2,088621838

=13,27429525-9,190591442= 4,083703808

= 7,101969604-13,27429525= - 6,172325646

Вывод: в отчетном периоде оборачиваемость активов сократилась на 2,09 оборота. Это связано исключительно с ростом активов предприятия на 68227 тыс. руб., что способствовало снижению оборачиваемости на 6,17 оборота. В тоже время увеличение выручки в отчетном периоде на 320583 тыс. руб. привело к увеличению оборачиваемости на 4,08 оборота.

3.4.

Таблица 3.8

Факторный анализ показателя уровня себестоимости в выручке

Наименование результативного показателя	Значение результативного показателя	Взаимосвязанные факторы
		Себестоимость	Выручка
УС1	0,878826981	634064	721489
УС2	1,333353662	962000	721489
УС3	0,923160779	962000	1042072

УС^общ = 0,923160779-0,878826981= 0,044333798

УС^{(себест).} = 1,333353662 - 0,878826981 = 0,454526681

УС^{(выручка)} = 0,923160779 - 1,333353662 = -0,410192883

Вывод: в отчетном периоде уровень себестоимости произведенной продукции увеличился на 4,43%. Это обусловлено увеличением себестоимости реализованной продукции на 327936 тыс. руб., что привело к увеличению уровня себестоимости на 45,45%. В то же время величина выручки от продаж выросла на 320583 тыс. руб., что способствовало снижения уровня себестоимости на 41,02%.

3.5.

Таблица 3.9

Факторный анализ показателя уровня управленческих расходов в выручке

Наименование результативного показателя	Значение результативного показателя	Взаимосвязанные факторы
		Управленческие расходы	Выручка
УУР1	0,042762952	30853	721489
УУР2	0,039713703	28653	721489
УУР3	0,02749618	28653	1042072

УУР^общ = 0,02749618 - 0,042762952 = -0,015266771

УУР^(УР) = 0,039713703 - 0,042762952 = -0,003049249

УУР^{(выручка)} = 0,02749618 - 0,039713703 = -0,012217523

Вывод: в отчетном периоде уровень управленческих расходов уменьшился на 1,53%. Это связано исключительно с уменьшением управленческих расходов на 2200 тыс. руб., что привело к снижению уровня управленческих расходов на 0,3%, а также с ростом выручки на 320583 тыс. руб., в результате которого уровень управленческих расходов уменьшился на 1,22%.

3.6.

Таблица 3.10

Факторный анализ показателя уровня коммерческих расходов в выручке

Наименование результативного показателя	Значение результативного показателя	Взаимосвязанные факторы
		Коммерческие расходы	Выручка
УКР1	0,000019404	14	721489
УКР2	-	-	721489
УКР3	-	-	1042072

УКР^общ = -0,000019404

УКР^(КР) = -0,000019404

УКР^{(выручка)} = 0

Вывод: в отчетном периоде уровень коммерческих расходов уменьшился на 0,002%. Это связано исключительно с уменьшением величины коммерческих расходов на 14 тыс. руб., что способствовало снижению уровня коммерческих расходов на 0,002%. Рост выручки от реализации не привел к изменению уровня коммерческих расходов, поскольку коммерческие расходы в отчётном периоде стали равны 0.

3.7.

Таблица 3.11

Факторный анализ показателя уровня прочих доходов в выручке

Наименование результативного показателя	Значение результативного показателя	Взаимосвязанные факторы
		Прочие доходы	Выручка
УПД1	0,000860719	621	721489
УПД2	0,002261988	1632	721489
УПД3	0,00156611	1632	1042072

УПД^общ = 0,000705391

УПД^(ПД) = 0,001401269

УПД^{(выручка)} = -0,000695878

Вывод: в отчетном периоде уровень прочих доходов увеличился на 0,07%. Это связано с ростом величины прочих доходов, которое привело к увеличению уровня прочих доходов на 0,14%. Но в тоже время рост выручки на 320583 тыс. руб. способствовал снижению уровня прочих доходов на 0,07%.

3.8.

Таблица 3.12

Факторный анализ показателя уровня прочих расходов в выручке

Наименование результативного показателя	Значение результативного показателя	Взаимосвязанные факторы
		Прочие расходы	Выручка
УПР1	0,018058487	13029	721489
УПР2	0,023052326	16632	721489
УПР3	0,015960509	16632	1042072

УПР^общ = 0,002097977

УПР^(ПР) = 0,004993839

УПР^{(выручка)} = -0,007091817

Вывод: в отчетном периоде уровень прочих расходов уменьшился на 0,21%. Это связано с ростом величины прочих расходов на 3603 тыс. руб., что привело к росту уровня прочих расходов на 0,5%. В тоже время рост выручки на 320583 тыс. руб. способствовал снижению уровня прочих расходов на 0,71%.

Общий вывод. В отчетном периоде финансовая рентабельность снизилась на 121,28% в результате увеличения коэффициента автономии на 0,03 пункта, что говорит о снижении эффективности хозяйственной деятельности организации. Рост коэффициента автономии обусловлен более высокими темпами роста капитала по сравнению с темпами роста активов организации. В тоже время снижению финансовой рентабельности в отчетном периоде на 101,63% способствовало снижение экономической рентабельности на 31,42%. Уменьшение экономической рентабельности связано с уменьшением рентабельности продаж на 2,62%. Снижению экономической рентабельности способствовало уменьшение оборачиваемости активов предприятия на 2,09 оборота.

Снижение рентабельности продаж в отчетном периоде связано исключительно с увеличением уровня себестоимости продукции организации на 4,44% (см. рис. 3.1).

Рис.3.1. Схема изменения показателей рентабельности