18. Вопрос: Учет финансовых вложений в ценные бумаги.

Согласно ст. 142 Гражданского кодекса РФ ценной бумагой яв­ляется документ, удостоверяющий имущественные права, осуще­ствление или передача которых возможны только при его предъяв­лении.

Под обращением ценных бумаг понимается их купля-продажа и другие действия, приводящие к смене владельца ценных бумаг.

Ценные бумаги имеют право выпускать любые предприятия, акционерные общества (АО) и кредитные учреждения.

К ценным бумагам относятся акции акционерных обществ, облигации, депозитные сертификаты, векселя и др. Выпуск и обраще­ние ценных бумаг регулируются законодательством РФ.

Акция ценная бумага, подтверждающая внесение средств ее владельцем в уставный капитал АО, дающая право на получение до­хода от его деятельности, распределение остатков имущества при ликвидации общества и на участие в управлении этим обществом.

Акция не имеет срока действия и существует, пока функциони­рует АО. Акции бывают именными и на предъявителя; обыкновен­ными и привилегированными.

Именные акции содержат имя собственника, фиксируются в книге регистрации акций с указанием в ней данных о каждой именной акции, времени приобретения и о количестве акций у отдельных акционеров.

По акциям на предъявителя в книге записывают только общее их количество, они не содержат имени собственника.

Обыкновенные акции дают право на участие в управлении АО, на получение дивиденда в размерах, определяемых собранием акцио­неров по окончании отчетного периода. Привилегированные акции обеспечивают владельцу преимущественное право на получение ди­видендов в форме твердого фиксированного процента, но не дают ему права голоса в АО.

Облигация - ценная бумага, подтверждающая обязательство воз­местить его держателю номинальную стоимость с уплатой фиксиро­ванного процента.

Обладатель облигации является кредитором АО или предприя­тия, выпустившего облигации.

Облигации могут выпускаться именными и на предъявителя, про­центными и беспроцентными, свободно обращающимися или с ог­раниченным кругом обращения.

АО выпускает облигации только после полной оплаты всех вы­пущенных акций на сумму не более 25% уставного капитала.

Проценты по облигациям выплачиваются либо периодически в течение срока, на который они выпущены, либо единовременно по истечении срока облигации.

Сберегательные сертификаты - письменные свидетельства кре­дитных учреждений о депонировании денежных средств; удостове­ряют право владельца на получение по истечении срока суммы де­позита и процентов по нему. Сберегательные сертификаты могут выдаваться как государственными, так и коммерческими банками.

Проценты по сертификатам выплачиваются только по истечении срока депозита.

Различают сберегательные сертификаты двух видов: именные и на предъявителя. Именные сертификаты купле-продаже не подле­жат, а на предъявителя - подлежат обращению.

Вексель - ценная бумага, удостоверяющая безусловное обязатель­ство векселедателя уплатить по наступлении срока определенную сумму векселедержателю (владельцу векселя).

Вексель является не только удобной формой расчета, но и видом коммерческого кредита, так как оплата по векселю происходит ни сразу, а через определенное время, в течение которого сумма по век­селю находится в распоряжении векселедателя.

Вексель является денежным долговым односторонним обязатель­ством, в котором только векселедатель обязуется уплатить указан­ную в нем сумму.

Ценные бумаги являются средством финансирования, кредито­вания, перераспределения финансовых ресурсов, вложения денеж­ных накоплений.

По характеру объекта, осуществляющего выпуск ценных бумаг, они бывают:

• государственные;

• негосударственные;

• ценные бумаги иностранных эмитентов.

В зависимости от характера операций и сделок, скрывающихся за выпуском ценных бумаг, а также целей их выпуска они подразде­ляются на:

• фондовые, или денежные. К ним относят акции и облигации и производные от них ценные бумаги, имеющие хождение на фондовых биржах;

• коммерческие (капитальные), обслуживающие процесс товарооборота и определенные имущественные сделки (векселя, чеки, закладные и др.).

Капитальные ценные бумаги выпускаются с целью образования или увеличения капитала предприятия, необходимого для развития производства.

Различают следующие виды оценки ценных бумаг.

Номинальная стоимость - сумма, обозначенная на бланке ЦБ. Суммарная стоимость всех акций по номинальной стоимости отра­жает величину уставного капитала организации.

Курсовая (рыночная) стоимость - цена, определяемая как резуль­тат котировки ценных бумаг на вторичном рынке, т. е. отражает ре­альную стоимость, исходя из спроса и предложения в определенном Интервале времени.

Эмиссионная стоимость - цена продажи ценной бумаги при ее Первичном размещении. Она может не совпадать с номинальной стоимостью. Разница между ценой продажи и номинальной стоимостью составляет эмиссионный доход организации.

Балансовая стоимость акций определяется по данным баланса де­лением собственных источников имущества на количество выпущен­ных акций, т. е. стоимость, по которой они отражаются ЦБ в балансе.

Учетная стоимость - стоимость, по которой ценные бумаги от­ражают на счетах бухгалтерского учета.

Ликвидационная стоимость - стоимость реализуемого имущества ликвидируемой организации в фактических ценах, выплачиваемых на одну акцию или облигацию.

В соответствии с Положением о бухгалтерском учете и отчетно­сти финансовые вложения принимаются к учету в сумме фактиче­ских затрат для инвесторов.