7.3. Перелік питань для підготовки до поточного модульного контролю

Змістовий модуль І. Аналіз реальних інвестиційних проектів

1. Предмет, мета, концепція і принципи інвестиційного аналізу

2. Поняття, ознаки і основні складові проекту.

3. Види проектів.

4. Зовнішнє оточення та внутрішнє середовище проекту.

5. Учасники проекту.

6. Життєвий цикл проекту: поняття, складові, зміст стадій (підхід Світового банку)

7. Життєвий цикл проекту: поняття, складові, зміст фаз (підхід UNIDO)

8. Життєвий цикл проекту: поняття, складові, зміст стадій (загальноекономічний підхід)

9. Визначення цінності проекту.

10. Вигоди і витрати за проектом (явні і неявні, безповоротні, за альтернативною вартістю).

11. Врахування зміни цінності грошей у часі в інвестиційному аналізі.

12. Урахування інфляції в інвестиційному аналізі

13. Поняття грошового потоку в інвестиційному аналізі, характеристика його видів.

14. Вплив амортизаційної політики та інфляції на грошовий потік

15. Проектний грошовий потік та його розрахунок.

16. Характеристика принципів оцінки ефективності реальних інвестиційних проектів.

17. Система статичних і динамічних показників ефективності проектних рішень.

18. Методика розрахунку статичних показників ефективності інвестиційних проектів та критерії оцінки.

19. Методика розрахунку динамічних показників ефективності інвестиційних проектів NPV, B/C, PI, IRR, MIRR, PB, EA, EAC та критерії оцінки.

20. Визначення ставки дисконтування грошових потоків

21. Правила застосування критеріїв оцінки ефективності проектних рішень.

22. Оцінка проектів за обмежених інвестиційних можливостей.

23. Фінансовий профіль проекту, його побудова і призначення.

24. Аналіз конфліктних ситуацій, що виникають за використання основних критеріїв при оцінці альтернативних проектів. Знаходження перетину Фішера

25. Неформальні процедури відбору та оцінки інвестиційних проектів

26. Поняття і розрахунок беззбитковості проекту. Особливості визначення бухгалтерської, готівкової та фінансової точок беззбитковості проекту

27. Використання операційного лівериджу в аналізі проектних рішень

28. Поняття проектних ризиків. Їх класифікація.

29. Причини виникнення та наслідки проектних ризиків.

30. Якісний аналіз ризиків.

31. Основні методи кількісного дослідження ризиків проектів (аналіз статистичних показників, аналіз сценаріїв, імітаційне моделювання, аналіз чутливості, аналіз дерева ймовірностей, методи коригування та інші).

32. Методи зменшення ризику.

33. Мета, завдання, етапи та особливості фінансового аналізу проектів.

34. Оцінка інвестиційних і розрахунок поточних витрат за проектом.

35. Визначення потреб у фінансуванні, вибір джерел та методів фінансування.

36. Оцінка вартості капіталу інвестиційного проекту.

37. Раціоналізація джерел фінансування.

38. Розробка графіка граничної вартості капіталу та графіка інвестиційних можливостей підприємства.

39. Поняття інвестиційної привабливості та види її аналізу.

40. Аналіз інвестиційної привабливості країни.

41. Інвестиційна привабливість галузі.

42. Інвестиційна привабливість регіону.

43. Особливості ціноутворення в будівництві України.

44. Склад інвесторської кошторисної документації.

45. Порядок складання локальних, об’єктних та зведених кошторисів.

46. Особливості визначення та узгодження договірних цін.

47. Завдання інвестиційного аналітика під час проведення оцінювання проектно-кошторисної документації.

48. Зміст стадій передінвестиційної фази реального проекту.

49. Попереднє обґрунтування проекту.

50. Техніко-економічне обґрунтування проекту.

51. Зміст технічного аналізу проекту.

52. Мета і зміст економічного аналізу проекту.

53. Передінвестиційні дослідження витрат на підготовку інвестиційного проекту.

54. Зміст та призначення бізнес-плану інвестиційного проекту (за українськими вимогами).

55. Зміст бізнес-плану інвестиційного проекту (за вимогами UNIDO).

56. Зміст та призначення інвестиційного меморандуму.

Змістовий модуль ІІ. Аналіз фінансових інвестицій суб’єктів господарювання

1. Аспекти та методики аналізу й оцінки інвестиційної привабливості підприємства.

2. Зміст, методи й складові фінансового аналізу підприємства як основи оцінки його інвестиційної привабливості.

3. Методика оцінки інвестиційної привабливості підприємства, заснована на аналізі фінансових показників.

4. Методика інтегральної оцінки інвестиційної привабливості підприємств.

5. Використання не фінансових оцінок у визначенні інвестиційної привабливості підприємства.

6. Принципи оцінки ефективності фінансових інвестицій.

7. Оцінка інвестиційних якостей облігацій (параметри оцінки, рейтинги, класифікація, фактори реальної вартості, види цін і дохідностей).

8. Оцінка інвестиційних якостей облігацій (реальна вартість за видами, продаж між датами купонного періоду).

9. Оцінка інвестиційних якостей облігацій (дюрація, випуклість, імунізація).

10. Оцінка інвестиційних якостей акцій (параметри оцінки, рейтинги, класифікація, види цін і дохідності).

11. Оцінка інвестиційних якостей акцій (оцінка реальної вартості і фактичної дохідності).

12. Дохідність купівлі-продажу короткострокових фінансових інструментів (векселів, сертифікатів).

13. Аналіз і оцінка ефективності операцій на ринку опціонів.

14. Поняття інвестиційної стратегії підприємства. Цілі, завдання і стратегічні рішення щодо фінансового інвестування.

15. Поняття портфеля фінансових інвестицій і класифікація його видів.

16. Формування портфеля фінансових інвестицій за сучасною портфельною теорією.

17. Етапи формування портфеля фінансових інвестицій підприємства.

18. Розрахунок ризику і доходності (звичайної, зваженої за вартістю, зваженої за часом) портфеля

19. Показники ефективності портфеля (критерій Трейнора, критерій Шарпа, критерій Дженсена).

20. Аналіз інвестиційної діяльності суб’єктів господарювання.

21. Сутність та структура об’єктного аналізу підприємства.

22. Аналіз інвестиційної кредитоспроможності суб’єкта господарювання.

23. Фундаментальні поняття ринку фінансових інвестицій (особливості фінансових інвестиції, форми фінансового інвестування, сегменти, види ринків, основні учасники, механізм функціонування тощо).

24. Основні види цінних паперів України.

25. Кон’юнктура ринку і методи її дослідження.

26. Фондові індекси України та інших країн.

27. Напрями і фактори дослідження ринку методами фундаментального аналізу.

28. Оцінка макроекономічного стану ; основні показники.

29. Зміст галузевого та регіонального аналізу у зв’язку із вартісною та якісною оцінками цінного паперу та динамікою його курсу.

30. Технічний аналіз кон’юнктури фондового ринку. Загальні відомості (поняття, цілі, інструменти, тенденції, моделі тощо)

31. Теорія Доу. Хвильова теорія Еліота. Часові цикли.

32. Графічні методи (види графіків, тенденції, моделі зміни тенденцій, моделі продовження тенденції).

33. Кількісні методи технічного аналізу в інвестиційному прогнозуванні (ковзаючи середні. осцилятори)

34. Співвідношення і взаємозв’язок фундаментального й технічного аналізу.

35. Фактори, що впливають на оцінку цінного паперу та динаміку його курсу.

36. Оцінка стану и перспектив емітента на ринку (продукція, конкуренти, наявність ринкової ніші, маркетингова стратегія, ресурсна база).

37. Загальні основи портфельної теорії.

38. Оцінка стратегії фінансового інвестування.

39. Модель оцінки капітальних активів (МОКА).

40. Оцінка інвестиційних якостей фінансових інструментів за дохідністю, ризиком, коваріацією.

41. Відбір фінансових інструментів у портфель з врахуванням їх впливу на рівень дохідності і ризик портфеля.