ОСОБЕННОСТИ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ ИСЛАМСКИХ БАНКОВ

На сегодняшний день в 40 государствах мира функционируют банки, руководствующиеся исламскими принципами в своей деятельности. В середине 2000 года, по оценкам банковского рейтингового агентства Capital Intelligence, совокупная величина активов исламских банков превысила 160 миллиардов долларов. Сегодня в условиях системного кризиса банковского сектора, банкам приходится самим искать пути выхода из сложившейся ситуации. Возникает потребность поиска новых решений с учетом банковской практики в других странах, причем наряду с классическими западными банками необходимо изучать и учитывать опыт сравнительно молодых банков, основанных на исламских принципах.

Это так называемые исламские банки, хотя не все ученые экономисты называют их таковыми в связи с тем, что идея специфических операций осуществляющиеся ими зародилась еще в США в 50е - 60е годы, и была быстро подхвачена в странах с исламской экономикой. Сначала в Египте, а затем и в других странах Ближнего Востока и Азии. В частности, Аравийские монархии за счет экономического роста на базе нефтедолларов в кротчайшие исторические сроки создали дееспособную и развитую банковскую систему, интегрированную в мировое финансовое пространство в качестве мощной составляющей, в которую вошли и исламские банки.

Особенностью таких банков является то, что они не привлекают депозиты и не выдают кредиты под проценты, что по словам председателя российского "Бадр-Форте банка", деятельность которого осуществляется в соответствии с правилами исламского банкинга и нацелена на содействие продвижению российских экспортеров на рынки исламских странах, возникают некоторые проблемы с удовлетворением потребности в ликвидности - ведь запрет на проценты закрывает им дорогу на традиционный межбанковский рынок кредитов "овернайт". Это не означает превращение коммерческих займов в благотворительные. Согласно нормам исламской этики, праведно лишь то богатство, источником которого являются собственный труд и предпринимательские усилия его владельца, а также наследство или дар. Кроме того, прибыль является вознаграждением за риск, сопутствующий любому деловому предприятию. Что-то схожее существует и в Японии, где Центральный Банк рефинансирует коммерческие банки под нулевой процент.

Крис Барлтон в своем труде "Банки на развивающихся рынках" высказывает точку зрения, что "исламская практика не является существенным фактором в решении порой очень непростых проблем банковского сектора в любой из тех исламских стран", где он работал, в тоже самое время подчеркивая, что он "не является экспертом в исламском банковском деле, и серьезный финансовый анализ жизни банков в исламской среде только выиграл бы от обращения к другим источникам", а не к его руководству. И он прав, потому как практический опыт банков, осуществляющих операции, на исламских принципах показывает высокие результаты, так, например, данный сектор демонстрирует ежегодные темпы роста в 10 - 15 процентов. Осуществление таких операций приносят довольно высокие приращения клиенту (кредитору) к вложенному капиталу, причем сумма прироста заранее не известна. В настоящее время банковская система, основанная на принципах шариатского права, функционирует только в Пакистане, Иране и Судане. Однако динамика развития исламских банков свидетельствует о том, что у них большое будущее. Уже сейчас в Кувейте в таких банках размещено около трети всех сбережений населения. Ненамного отстают в этом отношении и другие страны. По данным Международной ассоциации исламских банков, сейчас в 35 странах (в России в том числе) функционирует около 200 таких кредитных учреждений. Общая сумма активов, управляемых по принципам шариата, на сегодняшний день составляет, по разным оценкам, от 100 до 160 млрд. долларов.

В последние несколько лет наблюдается стремительный рост исламских банков в странах Персидского залива и Юго-Восточной Азии, прежде всего в Малайзии. Существуют они и в немусульманских странах - Австралии, Индии, Великобритании, США, Таиланде и др. Это говорит о том, что они вполне способны конкурировать с финансовыми учреждениями иностранных государств.

Сегодня ведущие западные банки открывают у себя исламские подразделения: "Чейз Манхэттен", "Голдмэн Сакс", "Ай-Эн-Джи", "Номура Секьюритиз", "Джей Пи Морган" и другие. А американский банк "Ситибaнк" довольно длительное время сотрудничает с исламскими банковскими структурами, вложив около 1 млрд. долл. в специализированные исламские фонды. В 1997 году "Ситибaнк" учредил на Бахрейне свое полномочное отделение "Сити Исламик Инвестмент Бaнк" с капиталом в 20 млн. долларов. Специальные исламские департаменты открывают также крупнейшие мировые банки "Дойтч бaнк" и HSBC.

Историческая попытка внедрить шариатские принципы в сфере банковского дела была предпринята в Египте без ссылки на религиозную сущность, из-за боязни перед властью страны, т.к. господствующий в то время политический режим воспринимал любую попытку возрождения исламских традиций в жизни общества как провозглашение исламского фундаментализма.

Заметную роль в истории исламских банков стало создание в 1963 году в Мит Гамре египетском экономистом Ахмедом аль-Наджаром небольшого по капиталу ссудо-сберегательного банка, который в своих операциях полностью ориентировался на местных жителей. В банке вкладчикам предлагалось три вида счетов: сберегательные, инвестиционные и закят (обязательная милостыня). Сберегательные счета, полностью в соответствии с исламскими принципами были беспроцентными, вклады с которых могли быть свободно изъяты без ограничений и в любое время. Средства на инвестиционные счета вносились на основе принципа долевого участия в прибылях и убытках. Доходы со счетов закята распределялись среди бедняков. Все это говорит о том, что такой банк в большей степени преследует социальные нежели коммерческие цели.

В 70-80-е годы развитие исламских банков заметно интенсифицировалось. В 1971 г. в Каире был открыт первый исламский банк - "Наср Соушл Бэнк", который функционировал на принципах "кард хасан", представляя людям финансовую помощь на похороны, свадьбы и другие подобные цели. С 1974 г. банк стал выдавать ссуды и для открытия своего бизнеса, мелким частным предпринимателям. В начале 80-х годов он финансировал 14 тысяч мелких собственников такси. В 1980 г. его прибыль составила 10 млн. долл. США, а 1982 г. - 13 млн. долл. США.

Сегодня исламские банки выполняют практически все традиционные банковские операции - депозитные, кредитные, аккредитивные, учет и переучет векселей, другие расчетные и платежные операции, инвестируют средства в промышленность, сельскохозяйственный сектор, кредитуют торговлю, сферу услуг, финансируют социальные проекты. В своей деятельности они используют разные методы финансирования, реализуют кредитное обслуживание прямых инвестиций, осуществляют кредитные операции на базе лизинга, аренды и др. в различных странах мира. Данные банки принимают долевое участие в современных предприятиях, кредитуют торговые сделки, в том числе с рассрочкой платежа, проводят комплексное расчетное обслуживание своих клиентов. Некоторые из исламских банков достаточно широко занимаются инвестированием средств в производственную сферу, в том числе в национальную промышленность, предварительно проводя всесторонний анализ инвестиционного проекта, контролируя ход его осуществления, а затем и деятельность вновь созданного на базе кредита предприятия. Таким образом, исламские банк непосредственно сами становятся крупными инвесторами в национальных экономиках мусульманских стран.

Для более полного представления об исламских банках возникает необходимость рассмотрения их операций, которые во всех отношениях носят беспроцентный и не спекулятивный - исламский характер. К основным операциям исламских банков, как наиболее распространенным и общим относятся следующие виды:

1. Мушарака - товарищество, совместная реализация проекта силами банка и предпринимателя.

Данный вид операции рассматривается как наиболее отвечающий законам шариата и соответствующий природе и характеру деятельности исламских банков. При мушараке банк осуществляет финансирование, не связанное с взиманием определенного процента, но участвует в полученной прибыли.

Распределение прибыли осуществляется следующим образом:

· определенная доля выделяется партнеру в оплату за его труд, управленческий опыт или иное участие в сделке или проекте.

· оставшаяся часть распределяется между партнером и банком, предоставившим финансирование в соотношении, пропорциональном вкладу каждого участника в совокупные расходы по проекту.

При убытках потери распределяются пропорционально участию в финансировании.

Банк рассматривается как реальный участник всех этапов операции и ее результатов. Однако на практике финансовое учреждение обычно уполномочивает финансируемую сторону на самостоятельное выполнение работ по менеджменту, исходя из того, что последняя - инициатор операции. Банк вмешивается в деятельность по проекту лишь в той степени, которая обеспечивает ему возможность контроля за ходом работ, соблюдением партнером согласованных условий, преодоления возникших проблем исключительно в целях защиты капиталов своих и учредителей.

Сделки по типу мушарака предполагают определенные условия финансирования. Эти условия зависят от того, что являют собой договаривающиеся стороны, от состояния капитала, характера распределения, порядка исполнения проекта. В первую очередь обусловливается, что каждый партнер обладает одновременно двумя функциями - доверяющего и доверенного лица. Не требуется, чтобы партнеры были мусульманами. Но если одна из сторон представлена мусульманином, то на него возлагается контроль за тем, кто таковым не является.

В системе мушарака капитал должен предоставляться обеими сторонами, при этом равенство вложенных средств не обусловливается. Инвестируемые средства должны относиться к свободно обращаемым, их размер, принадлежность и происхождение должны быть известны, чтобы избежать конфликтов при ликвидации дела или распределении доходов. Не возбраняется консолидация денег партнеров в единый капитал.

Сведение денежных ресурсов воедино сопровождается изменением вида собственности на них, поскольку они переходят в совместное ведение обоих партнеров, будучи как бы перекрестие передоверенными ими друг другу. Деньги вносятся на совместный счет компании в один из банков и тогда они становятся объектом не индивидуальной гарантии, но совместной. Вместе с тем, по правилам, не допускается смешивание личных средств партнеров с долями, образующими совместный капитал предприятия, если это не оговорено специально.

Доход или убыток по результатам деятельности и порядок распределения их и ответственности должны быть четко оговорены в договоре, который, в противном случае может быть признан ущербным. В соответствии с традицией, доля каждого партнера в количественных категориях не определяется, но устанавливается в процентном соотношении или в дробных числах: половина, треть, четверть и т.д.

Под прибылью подразумевается часть, подлежащая распределению, т. е. остаток за вычетом расходов по реализации проекта.

Чистая прибыль распределяется между партнерами согласно договоренностям. Одинаковому вложенному капиталу может соответствовать разная прибыль, что определяется разными подходами к ее исчислению. Прибыль может быть равной для всех участников предприятия, но может быть и дифференцированной. Это связано с тем, что один из партнеров может владеть большим мастерством, отличаться трудолюбием, обладать большими способностями для совершения сделки и т. п.

Участие в убытках рассчитывается, исходя из доли партнеров в капитале, если они имели место не по вине партнера. Если же убытки образовались в результате нерадения или других нарушений положений договора, то убыток второго партнера компенсируется виновным.

Договор о мушараке строится на ручательстве и доверии. Каждый партнер - ручатель за другого, и в этом качестве имеет права распоряжаться общими средствами. Банк обычно исходит из этой практики, когда поручает одному из партнеров вести денежные дела других компаньонов, участвующих в совместном предприятии. При этом указанный партнер получает право на часть прибыли в качестве вознаграждения за свои административные усилия.

Партнеру запрещено тратить деньги компании в интересах других лиц или поручать управление денежными средствами третьему лицу, не уведомив своего партнера. Запрещено также смешивать личные деньги со средствами компании, не уведомив об этом партнера, а равно отдавать совместные средства в долг, в заклад, в кредит.

Договор об образовании по типу мушарака расторгается по желанию одного из партнеров. То же происходит при смерти одного из партнеров, банкротстве, гибели имущества. Практика исламского финансирования, по признанию самих ее разработчиков, не дает исчерпывающего представления о форме и методах финансирования по типу мушарака. Эти методы определяются банками по усмотрению правлений и в зависимости от устоявшейся практики, их представлений о соответствии сделки шариату и других факторов.

Некоторые же общие моменты сводятся к следующему:

в зависимости от характера используемого капитала мушарака может иметь текущий характер, т. е. иметь целью краткосрочный инвестиционный проект.

в зависимости от сроков финансирования мушарака может быть либо перманентной, либо временной.

в зависимости от размера привлекаемых банком средств и их распределения во времени мушарака может быть пролонгированной или регрессирующей (убывающей).

в зависимости от целей и сферы финансирования мушарака может распространяться на импортные и экспортные сделки, включать подрядные работы, операции на потребительском рынке, реализовываться в других разнообразных формах.

В повседневной практике исламских банков, по наблюдениям самих исламских исследователей феномена, наибольшей популярностью пользуются следующие разновидности партнерства по исламскому образцу.

Мушарака на постоянной основе предполагает участие банка в финансировании части капитала, мобилизованного для реализации какого-либо проекта, что обусловливается фактом превращения банка в долевого собственника этого проекта, а затем и в участника в управлении им с функциями контроля за его деятельностью в соответствии с условиями договора.

При этой форме каждый участник сделки имеет постоянную долю, которая сохраняется неизменной до завершения проекта, на период существования компании, либо на срок, оговоренный в договоре. В ряде случаев финансируемый объект обретает устойчивую юридическую форму в виде акционерной структуры с коллективной или индивидуальной ответственностью (в зависимости от характера проекта и его размера). В этом случае отношения банка с партнером или партнерами определяются рамками соответствующих юридических норм. Если речь, например, идет об акционерной компании, то банк становится собственником определенной части акций, обеспечивающих ему возможность влиять на политику предприятия путем участия в общем собрании, административном совете, а также участвовать в получении конечного продукта соответственно его доле в предприятии.

Постоянная мушарака подразделяется на пролонгированную и временную.

Пролонгированная мушарака связана с собственно финансируемым проектом, когда банк является партнером по нему до тех пор, пока тот функционирует. Отношения между сторонами в этом случае строятся на правилах, гарантирующих непрерывность процесса сотрудничества.

Временная, или конечная мушарака подразумевается как постоянная мушарака в том, что касается собственности на проект и прав, проистекающих из этого обстоятельства. Однако соглашение между банком и партнерами включает определенные временные ограничения, касающиеся кредитования, например, определенного коммерческого цикла, оборота, финансовых средств, подрядной операции или сделок, связанных с мушарака или другими формами сотрудничества.

Временная мушарака определяет как права банка, так и обязанности, которые он выполняет на постоянной основе, поскольку его роль в партнерской системе по типу мушарака имеет устойчивый характер. Временной же она называется .потому, что партнеры определяют пределы взаимных отношений на каждый последующий период. В зависимости от этого указанная форма партнерства может обрести постоянный юридический статус, но это не обязательно.

Регрессирующая мушарака представляет собою тип отношений, при которых банк - собственник в проекте может быть заменен сразу или постепенно компаньоном - физическим лицом в соответствии с условиями договора. Операция замещения проводится на основе выплаты части полученной прибыли, засчитываемой в оплату за долю в проекте. Эта практика широко применяется лицами, которые стремятся избежать длительной опеки стороны банка.

Регуляторы и параметры финансирования по типу мушарака жестко устанавливаются исламскими правоведами, а требования их неукоснительного соблюдения, составляющие финансовой деятельности должны точно отвечать шариатским установлениям, касающимся инвестирования и использования денежных средств.

Контрольные шариатские инстанции и шариатские советники регулярно, а точнее каждодневно, контролируют правильность действий исламских банков, проверяя их операции на соответствие законам фикха (исламское право). Любой проект, претендующий на финансирование по шариатским нормам, также подвергается экспертизе мусульманских специалистов на его соответствие принятым требованиям о заключении договора по типу мушарака.

Если проект в целом сообразуется с нормами, проверяются другие параметры и аспекты, связанные с финансированием в рамках мушарака. Противоречащий им хотя бы в некоторых частностях проект отвергается, даже несмотря на финансовую привлекательность.

При определении приоритетности банковских инвестиций они в первую очередь должны согласовываться с национальными интересами. При этом важно, чтобы инвестирование осуществлялось на национальной территории, внешнее финансирование осуществляется лишь при ограниченности местных возможностей усваивать инвестируемый капитал.

Категория прибыльности является основной при определении экономической эффективности проекта. Банк должен выбирать объекты для финансирования исключительно среди прибыльных объектов. Это связано с тем, что ислам требует экономить средства и приумножать их, что считается большой добродетелью и относится к числу пяти шариатских заповедей, определяющих суть жизненных установок мусульманского общества.

При решении вопроса о выделении средств претенденту на финансирование банк должен руководствоваться данными о нравственных устоях претендента, его поведении, профессиональных знаниях, быть уверенным в благочестивости клиента и т.п.

Партнер банка должен обладать познаниями в менеджменте а своей области, что должно подтверждаться всем предшествующим опытом его работы, занимавшимися должностями, документами, свидетельствующими о его образовании и т.п.

В обязательном порядке проверяется финансовое положение претендентов на финансирование с целью выявления их платежеспособности, их умения правильно распорядиться полученными средствами. Для этого сопоставляются платежные балансы по операциям, выявляются размеры и сроки предшествующих платежей клиентов исламского банка на местных и зарубежных рынках и т.п. их действия в финансовой сфере.

Банку разрешается требовать залог или другие гарантии от финансируемых им лиц в качестве средства против ненадлежащей работы и неполноценного сотрудничества. Эти гарантии должны соответствовать стоимости сделки, операции или проекта, сообразовываться с их длительностью и другими параметрами.

Процедура получения финансирования через исламский банк уже сама по себе является серьезным испытанием и проверкой дееспособности потенциального партнера.

При подаче заявки в информационном подразделении банка просителю разъясняются суть исламских норм финансирования и условия инвестиционной деятельности, в рамках которых он должен будет строить свои отношения с банком. С заявителем обсуждаются подробности сделки или операции, которая требует финансирования, осуществляется знакомство с ТЭО претендента, если оно имеется, с целью получить первоначальное представление о соответствии проекта исламским нормам ей выявить наличие документов, подтверждающих деловой облик партнера. На втором этапе исследовательское подразделение банка познакомится с заявкой и другими документами заявителя. Вместе с сотрудниками информационного подразделения заполняются недостающие документы о заявителе и по проекту. Источником информации при этом служит сам заявитель и другие инстанции, включая соответствующие службы банка, располагающие возможностями для выяснения его отношений с центральным банком и другими подобными учреждениями и структурами, с поставщиками, агентами, вплоть до посещения банковскими служащими офиса заявителя.

После получения всех документов Ответственный работник банка анализирует информацию, включая финансовое положение заявителя, готовит краткое изложение ТЭО проекта, затем составляет памятную записку с изложением своего отношения к предложению, соотнося его с политикой банка.

Принятие решения осуществляется руководством банка после тщательной дополнительной проверки документации, а затем принимается собственно решение с обязательным уведомлением клиента о результатах рассмотрения и мотивах его.

При положительном решении исследовательский департамент банка готовит проект договора, о чем уведомляется заявитель. Этот последний при личном визите заполняет необходимые формы и договор, который подписывается обеими сторонами. Затем департамент текущих расчетов открывает счет. Если под договор о мушараке требуется импорт товаров, то в этом случае открывается аккредитив.

Контроль за проведением операции - существенная часть работы банка. Отслеживание операции начинается сразу вслед за принятием решения о финансировании и началом практических действий по нему, для чего выделяется соответствующий служащий, которому вменяется информировать правление банка о состоянии дел по проекту, а также оказывать техническое, административное и иное содействие для оптимальной реализации сделки или операции.

Контроль осуществляется по нескольким направлениям. Это, прежде всего, полевой мониторинг посредством личных визитов на объект, личных встреч с клиентом, ознакомления с текущей отчетностью, запасами материальных средств на складах и т.п. действия. Обязательны регулярные бухгалтерские проверки посредством ознакомления с отчетностью клиента о практической деятельности, тщательного изучения баланса, финансового положения и т. п.

После завершения операции или проекта подводятся результаты и осуществляется подготовка к распределению прибыли согласно договору. Для этого готовится пакет соответствующих документов на базе бухгалтерской отчетности, в которых обобщаются результаты сделки.

Распределение прибылей ведется на следующей основе:

при наличии прибыли обусловленный процент выделяется партнеру за его трудовой вклад и управлением операцией, оставшаяся доля распределяется между банком и его клиентом в зависимости от размера вложенного капитала.

при наличии убытков, последние распределяются следующим образом:

- если они имели место не по вине партнера, то убытки делятся между банком и партнером его в зависимости от размера вложенного капитала;

- если убытки имели место по вине партнера банка, то этот последний признается ответственным за них, и банк может вчинить ему иск за ущерб.

Пример 1. Партнерство на равенстве

Банк и инвестор вкладывают в бизнес равные капиталы. При наступлении срока расчетов согласно графику прибыль составила 30 тыс. долл.

Банк получает 15 тыс. долл., инвестор - 15 тыс. долл.

Пример 2. Партнерство на коммерции

Банк вкладывает в бизнес 500 тыс.долл., инвестор - 300 тыс.долл. Долевое участие в прибыли (или убытке) банка и инвестора составляет соответственно 5/8 и 3/8. При наступлении срока расчетов согласно графику зафиксирован убыток 65 тыс.долл.

Убыток банка: 65 тыс. долл. х 5/8 = 40 625 долл.

Убыток инвестора: 65 тыс. долл. х 3/8 = 24 375 долл.