Теми наукових рефератів

1. Вибір організаційних систем економічного аналізу залеж­но від типу суб'єктів господарювання.

2. Побудова інтегрованих систем економічного аналізу.

3. АРМ економіста-аналітика.

Додаткова література до теми

1. Дворецкий В. И. Как организовать экономический анализ на предприятии. - М.: Финансы и статистика, 1988. - 96 с.

2. Кузьминский А. Н. Внутрихозяйственный экономический ана­лиз на микро-ЭВМ. - М.: Финансы и статистика, 1991. - 324 с.

3. Мних Є. В., Хом'як Р. Л., Цікало Є. І. Організація економічного аналізу господарської діяльності в умовах його автоматизації. -К.: УНКВО, 1991. - 74 с

4. Савчук М. А. АРМ экономиста-аналитика промышленного предприятия на базе персональных ЭВМ. - М.: Финансы и статис­ тика, 1991. - 196 с.

Тема 1.9. Методичні основи аналізу основних показників діяльності суб'єктів господарювання

Мета заняття - вивчити методику комплексного аналізу фінансового стану підприємств; розглянути основні напрямки комплексного аналізу фінансових результатів діяльності та

107

Розділ 1. Теорія економічного аналізу

методику факторного аналізу абсолютних та відносних показ­ників прибутковості підприємств; з'ясувати особливості ана­лізу витрат підприємства; узагальнити методику аналізу мож­ливостей формування виробничої програми, аналізу виконан­ня договірних зобов'язань, пошуку й оцінки резервів вироб­ництва та реалізації продукції.

Зміст теми:

1. Зміст, завдання, інформаційна база аналізу фінансового стану підприємств.

2. Аналіз фінансових результатів діяльності підприємства.

3. Аналіз витрат підприємства.

4. Зміст, завдання та основні напрямки аналізу виробничої програми підприємства.

Огляд ключових понять

Фінансовий стан підприємства характеризує виробничо-господарську та фінансову діяльність підприємства та визнача­ється сукупністю параметрів, які виражають наявність, розмі­щення та ефективність використання фінансових ресурсів. Ос­новним завданням аналізу фінансового стану є виявлення при-чинно-наслідкових зв'язків між виробничою та фінансовою ді­яльністю підприємства з метою підвищення конкурентоспро­можності підприємства та продукції на ринку та забезпечення зростання фінансових результатів діяльності підприємства.

Інформаційні облікові потоки, які формуються за вимога­ми НП(С)БО і відображаються в бухгалтерському обліку та фінансовій звітності підприємств, є основним джерелом ін­формації для здійснення аналізу фінансового стану підпри­ємства.

Основними напрямками аналізу фінансового стану є:

1. аналіз майна підприємства та джерел його утворення;

2. аналіз фінансової незалежності підприємства від зов­нішніх джерел фінансування;

108

Розділ 1. Теорія економічного аналізу

3. оцінка платоспроможності підприємства;

4. аналіз грошових потоків тощо. Аналіз майна підприємства передбачає:

1. оцінку стану, структури та динаміки зміни активів;

1. виявлення причин, позитивних і негативних тенденцій зміни активів;

2. оцінку впливу зміни активів на зміну фінансових ре­зультатів діяльності;

4) аналіз ефективності використання (функціонування) активів.

Аналіз джерел утворення майна підприємства включає оцінку обсягу, структури і динаміки власного капіталу; оцінку ефективності використання власного основного та оборотного капіталу, залученого капіталу. При аналізі пасивів обов'язково дають оцінку співвідношення власних і залучених коштів, виз­начаючи "ефект важеля".

Фінансовий стан підприємства характеризується також його фінансовою стійкістю, тобто незалежністю від зовнішніх джерел фінансування. Фінансова стійкість оцінюється за су­купністю абсолютних та відносних показників.

Платоспроможність підприємства є одним із ключових по­казників фінансового стану. Платоспроможність - це здат­ність підприємства погасити свої короткострокові зобов'язан­ня. Рівень платоспроможності підприємства визначається лік­відністю активів.

З метою оцінки здатності підприємством генерувати гро­шові кошти в обсягах та за строками здійснення необхідних планових платежів здійснюють аналіз грошових потоків. Гро­шові потоки підприємства - це сукупність розподілених у ча­сі надходжень і виплат коштів, які генеруються його господар­ською діяльністю.

Завданнями аналізу фінансових результатів є оцінка мож­ливостей досягнення запланованого рівня прибутковості, оцін­ка зміни показників прибутку та рентабельності з визначенням

109

Розділ 1. Теорія економічного аналізу

факторного впливу на них, аналіз ефективності використання прибутку, пошук і оцінка резервів зростання прибутку. Аналіз фінансових результатів здійснюється поетапно:

1. оцінка динаміки і виконання плану з прибутку в цілому та за видами діяльності, за структурними підрозділами;

2. горизонтальний та вертикальний аналіз абсолютних по­казників фінансових результатів;

3. факторний аналіз прибутку за видами діяльності;

4. оцінка внутрішніх і зовнішніх резервів прибутковості;

5. аналіз розподілу і використання прибутку.

При аналізі прибутку (збитку) операційної діяльності здійснюють факторний аналіз прибутку від реалізації продук­ції за такими чинниками:

• зміни ціни і собівартості продукції;

• зміни обсягу та асортименту реалізації.

Відносними показниками фінансових результатів є показ­ники рентабельності, які характеризують ступінь прибутко­вості вкладеного капіталу, здійснених витрат чи отриманих доходів. Виділяють такі показники рентабельності: рентабель­ність вкладеного капіталу; рентабельність продажу; рента­бельність окремих видів продукції. Факторний аналіз цих по­казників здійснюється на основі використання методів елімі­нування.

Завданням економічного аналізу витрат підприємства є створення інформаційного забезпечення для обґрунтування та прийняття ефективних управлінських рішень щодо оптиміза-ції витрат, що дозволить знизити собівартість продукції, вико­ристовувати гнучке ціноутворення, обґрунтовувати коштори­си витрат, загалом підвищити конкурентоспроможність про­дукції та підприємства.

Для досягнення цілей управління витратами, визначення методики та організації аналізу витрат їх поділяють за різними класифікаційними ознаками (за ступенем впливу зміни обся­гу виробництва на рівень витрат; за економічним змістом; за

110

Розділ 1. Теорія економічного аналізу

статтями калькуляції; за ступенем залежності від прийняття рішення тощо).

Аналіз витрат доцільно здійснювати поетапно:

1. оцінка обґрунтованості та виконання кошторису витрат операційної діяльності;

2. аналіз відхилень прямих витрат від передбачених стан­дартів;

3. аналіз виконання бюджету накладних витрат;

4. аналіз собівартості окремих видів продукції;

5. оцінка впливу зміни витрат на фінансові результати ді­яльності підприємства.

Аналіз прямих витрат передбачає оцінку зміни прямих ма­теріальних витрат за рахунок зміни ціни на матеріали і раціо­нального їх використання, а на зміну витрат на оплату праці впливає зміна використання робочого часу та ставки оплати. Також визначають сумарний вплив цих факторів на відповід­ні прямі витрати.

Для контролю та аналізу накладних витрат складають їх кошториси за центрами витрат і центрами відповідальності в розрізі окремих статей накладних витрат. Аналіз виконання бюджетів накладних витрат за центрами витрат здійснюється з використанням двох, трьох та чотирьох факторних функціо­нальних залежностей. Аналіз виконання бюджету за центрами відповідальності дозволяє виявити резерви зниження витрат за рахунок підвищення активності керівників на відповідних рів­нях. Величина значної частини накладних витрат визначається економічною політикою адміністрації підприємства та умовами зовнішнього економічного середовища. Тому при їх аналізі да­ється оцінка доцільності та ефективності таких витрат.

Аналіз собівартості окремих видів продукції передбачає порівняння фактичної та планової калькуляції собівартості продукції.

При визначенні впливу змін витрат на фінансові результа­ти діяльності застосовують методику аналізу взаємозв'язку

пі

Розділ 1. Теорія економічного аналізу

"витрати - обсяг діяльності - прибуток", в основі якого є мар-жинальний підхід.

Основним завданням аналізу виробничої програми є визна­чення оптимальних параметрів (обсяг, структура, асортимент, якість, ціна тощо) виробництва і реалізації продукції при ефективному використанні зовнішніх та внутрішніх умов се­редовища господарювання підприємства.

Для досягнення цього завдання економічний аналіз здій­снюється за такими основними напрямками:

1. аналіз можливостей здійснення виробничої діяльності підприємством, формування портфеля договорів на поставку продукції;

2. аналіз виконання договірних зобов'язань;

3. аналіз резервів виробництва і реалізації продукції.

При здійсненні досліджень за першим напрямком визнача­ються індикативні параметри виробничої програми на основі аналізу ситуації на ринку (попит на продукцію; ємність та на­сиченість ринку; конкурентоспроможність продукції та фір­ми); аналізу економіко-правових регуляторів підприємниць­кої діяльності (умови кредитування та інвестування, митна та податкова політика, діюче законодавство); аналізу виробничо­го потенціалу підприємства (наявна техніка та технологія, ор­ганізація виробництва і праці, система менеджменту). Крім то­го, оцінюється критична маса продажу продукції, можливий діапазон коливань договірних цін, напруженість виробничої програми тощо.

Аналіз виконання договірних зобов'язань передбачає оцінку обґрунтованості та виконання договорів поставки за всіма умовами договору; аналіз причин та наслідків невиконання договірних зобов'язань.

Аналіз резервів виробництва і реалізації продукції здійсню­ється в кілька етапів: пошук і оцінка зовнішніх і внутрішніх ре­зервів, екстенсивних та інтенсивних резервів, резервів організа­ції виробництва і збільшення виручки від реалізації продукції.

112

Розділ 1. Теорія економічного аналізу