8. Финановый механизм организации

Управление финансами организации осуществляется с помощью финансового механизма.

Финансовый механизм является частью хозяйственного механизма и представляет собой формы и методы управления финансами организации с целью достижения максимальной прибыли.

Система управления финансами организации включает в себя:

• финансовые методы;

• финансовые инструменты;

• правовое обеспечение;

• информационно – методическое обеспечение.

Финансовыми методами являются финансовое планирование, финансовый учет, финансовый анализ, финансовое регулирование и финансовый контроль. С помощью финансовых методов осуществляется воздействие финансовых отношений на хозяйственные процессы путем управления движением финансовых ресурсов и оценки эффективности их использования на основе анализа финансовых показателей.

Под финансовым инструментом понимают любой контракт, из которого возникают финансовый актив для одной организации и финансовое обязательство или инструмент капитального характера для другой.

Финансовые инструменты включают в себя как первичные инструменты, такие как дебиторская и кредиторская задолженность, акции, облигации, векселя, так и производные инструменты, такие как финансовые опционы, фьючерсы и форварды, процентные и валютные свопы.

Финансовый актив может быть в виде:

• денежных средств,

• контрактного права на получение денежных средств и другого финансового актива от другой организации,

• контрактного права обмена на финансовый инструмент с другой организацией,

• инструментом капитального характера другой организации.

Финансовое обязательство – это любое обязательство, которое является контрактным обязательством:

• передать денежные средства или иной финансовый актив;

• обменять финансовые инструменты с другой организацией на потенциально неблагоприятных условиях.

Операции с финансовыми инструментами всегда сопровождаются финансовыми рисками. Информационное обеспечение позволяет пользователям финансовой отчетности оценить степень рискованности финансовых инструментов.

Существуют следующие виды финансовых рисков:

1. Ценовой риск, включающий в себя не только потенциальные убытки, но и потенциальную прибыль. Ценовой риск подразделяют на:

• валютный риск представляет собой вероятность того, что стоимость финансового инструмента изменится в результате изменения обменного курса иностранной валюты;

• процентный риск – риск того, что стоимость финансового инструмента изменится в результате изменения рыночной процентной ставки;

• рыночный риск – это риск того, что стоимость финансового инструмента изменится в результате изменения рыночных цен независимо от того, какими факторами вызваны эти изменения.

2. Кредитный риск может возникнуть в случае, если один из контрагентов, участвующих в финансовом инструменте, не сможет ликвидировать обязательство и вызовет убытки у второй стороны.

3. Риск ликвидности, или риск финансирования обусловлен трудностями, с которыми может встретиться организация при мобилизации средств для погашения своих обязательств по финансовому инструменту к определенному сроку. Он может возникнуть из неспособности быстро продать финансовый актив по стоимости близкой к его справедливой стоимости. Справедливой стоимостью называют стоимость на которую может быть обменен актив или за которую может быть погашено обязательство при заключении добровольной сделки между независимыми сторонами при сопоставимых условиях.

4. Риск денежного потока обусловлен колебанием величины будущих денежных потоков, связанной с денежным финансовым инструментом. В случае долгового инструмента с плавающей процентной ставкой такие колебания могут привести к изменению фактической процентной ставки по финансовому инструменту, обычно с изменением его справедливой стоимости.

Управление финансами организации включает в себя сбор информации и ее анализ, осуществление финансового планирования и прогнозирования, качество которых непосредственно влияет на результативность управления денежными потоками, финансовую устойчивость организации, а следовательно, его конкурентоспособность, формирование финансовых ресурсов.

Страхование.

1. Понятие и функции страхования. Участники страховых отношений.

2. Классификация и виды страхования.

3. Способы определения суммы страхового возмещения.

1. Страхование – отношения по защите имущественных интересов физ. и юридических лиц при наступлении определенных событий, страх. Случаев за счет денежных фондов, формирунмых у уплаченных ими страховых взносов.

Страховой рынок – сфера денежных отношений, где объектом купли-продажи является такой товар, как страховая услуга на страховом рынке гос. сектор представлен акц. Обществом РГСтрах, коммерческий – страховщиками разл орг-прав. форм.

Страхование в РФ регулируеься ГК РФ, законом «об организации страхового дела в РФ» и др.

Надзор за страховой деятельностью осуществляется Департаментом страх. Надзора Минфина РФ.

Осн. участниками страховых отношений явл.

1. Страхователи – ю. и физ. лица, имеющие страховой интерес и вступающие в отношения со страховщиком в силу закона или на основе договора.

2. Страховщики – юр. лица, имеющие лицензию на осуществление страхования соответствующего вида.

3. страховые агенты – физические и юридические лица, действующие от имени страховщика и по его поручению в соотв. Со своими полномочиями

Функции страхования .

1. Ф-я риска – связана с определением вероятного наступления страхового случая и суммирования страх. ущерба по различным формам страхования.

2. Предупредительная – связана с использованием части страхового фонда с целью снижения страхового риска.

3. Сберегательная связана с накоплением соответствующих средств, необходимых при наступлении страхового случая.

4. Контрольная – означает контроль за процессом страхования.

2. Виды страхования.

Страхование:

1. обязательное

2. добровольное

Обязательное страхование осуществляется в силу закона, к нему относятся:

1. обязательное личное страхование пассажиров от несчастных случаев на транспорте.

2. страхование автогражданской ответственности,

3. обязательное медстрахование.

Добровольное страхование осуществляется в силу закона и на добровольной основе.

Отрасли страхования:

личное страхование – связано с жизнью, здоровьем, трудоспособностью страхователя.

имущественное страхование – связано с владение, пользованием, распоряжением имуществом.

страхование ответственности связано с возмещением страхователям причиненного ими вреда личности или имущества другому лицу.

страхование коммерческих рисков – включает все виды страхования, в которых заинтересован предприниматель. Риск неполучения прибыли, валютный риск, кредитный риск, риск упущенной выгоды.

3. Способы определения суммы страх. возмещения.

Страх возмещение – причитающаяся страховщикам к оплате часть или полная стоимость страхового ущерба, который понес страхователь.

Способы определения суммы страхового возмещения в зависимости от условий страхования делятся на:

1. страхование по действительной стоимости имущества. Сумма страхового возмещения определяется как фактическая стоимость имущества на день заключения договора. Страховое возмещение равно величине ущерба.

2. страх по системе пропорциональной ответственности – означает неполное страхование стоимости объекта. Величина страх. выплаты = С*У/Ц

3. СВ = С*У/Ц

СВ – страх. возмещение, руб.

С – страховая сумма по договору, руб.

У – фактическая стоимость, руб.

Ц – стоимостная оценка объекта страхования.

4. Страхование по системе первого риска. Предусматривает выплату страх. возмещенияв размере ущерба, но в пределах страховой суммы. По этой системе весь ущерб в пределах страховой суммы компенсируется полностью. Ущерб сверх страховой суммы не возмещается.

5. Страхование по системе предв. ответств. означает наличие определенного предела суммы страхового возмещения. Величина возмещения ущерба определяется достигнутым уровнем дохода.