Министерство образования республики беларусь

Учреждение образования

«Минский государственный технологический колледж»

Дисциплина: «Анализ хозяйственной деятельности»

ИНСТРУКЦИЯ

ПО ВЫПОЛНЕНИЮ ПРАКТИЧЕСКОГО ЗАНЯТИЯ № 15

ПО ТЕМЕ: «Анализ финансового состояния предприятия»

«Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия»

2010

Разработала преподаватель С.Г. Колядина

Программа обсуждена и одобрена на заседании комиссии бухгалтерского цикла.

Протокол № ______ от «_____»_____________2010 г.

Председатель цикловой комиссии Г.В.Криштаносова

ПРАКТИЧЕСКОЕ ЗАНЯТИЕ № 15

Тема: Анализ финансового положения организации

Осуществление анализа ликвидности, платежеспособности

и финансовой устойчивости организации

Цель занятия: освоить методику определения и анализа ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости

Методические указания Определение ликвидности баланса

Ликвидность – это способность активов организации легко обращаться в денежные средства для своевременного погашения обязательств.

Ликвидность предприятия изучается, прежде всего, во взаимосвязи оборотных активов с краткосрочными обязательствами путем сравнения раздела II актива баланса с разделом V за вычетом долгосрочных обязательств (стр. 720).

Для определения ликвидности баланса используются следующие коэффициенты:

1. Коэффициент текущей (общей) ликвидности характеризует общую обеспеченность организации собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств организации и определяется по формуле:

К_тек.л = стр.290 / стр. 690 = оборотные активы/краткосрочные обязательства

2. Коэффициент абсолютной ликвидности предполагает оценку предприятия по показателю денежных средств, которые имеют абсолютную ликвидность. Оптимальный уровень этого показателя 0.2 -0.25. Определяется по формуле:

К_АЛ =(стр. 260 + стр. 270) / 690

3. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает, какую долю всех оборотных средств предприятие покрывает за счет собственного оборотного капитала и рассчитывается по формуле:

К_Об = (стр. 490 – стр. 190)/ стр. 290

ЗАДАЧА 1. По данным бухгалтерского баланса определить вышеуказанные коэффициенты на начало и конец периода, результаты оформить в таблице № 1. Сделать вывод.

Таблица 1.

Показатели	На начало периода	На конец периода	Изменение за период	Оптимальное значение
1. Внеоборотные активы (стр. 190)				Х
2. Оборотные активы (стр. 290)				Х
В том числе:				Х
Денежные средства (стр. 260)				Х
Финансовые вложения (стр.270)				Х
Дебиторская задолженность (стр.240)				Х
3. Краткосрочные обязательства стр. 690				Х
Коэффициент текущей (общей) ликвидности				1 – 1.7 (в зависимости от отрасли)
Коэффициент срочной (критической) ликвидности				0.7 -1
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами				0.05 – 0.3(в зависимости от отрасли)

ЗАДАЧА 2.

Рассчитать безубыточный объем продаж и запас финансовой устойчивости предприятия. Сделать вывод.

Дано: Таблица 2

Показатели	Прошлый период	Отчетный период	Отклонения
			Абсолютное	Относительное, %
Выручка от реализации продукции за минусом НДС, акцизов и т.д.	80400	91720
Полная себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.	68150	78523
Полная прибыль от реализации, тыс. руб.
Сумма переменных затрат, тыс. руб.	46350	51955
Сумма постоянных затрат, тыс. руб.	24800	26568
Сумма маржи покрытия, тыс.руб.
Доля маржи покрытия в выручке
Безубыточный объем продаж, тыс. руб.
Запас финансовой устойчивости: Тыс. руб. %

Расчет произвести по следующим формулам

ЗФУ =( выручка фактическая - критическая сумма выручки) *100

выручка фактическая

Выручка критическая = сумма постоянных затрат в с/с реализ. продукции

Доля маржи покрытия

Доля маржи покрытия = маржа/ выручка

Маржа = выручка – переменные затраты

Финансовое состояние предприятия, его финансовая устойчивость зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия, в первую очередь – от соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности отдельных видов активов и пассивов предприятия.

Определение и сравнение абсолютных показателей финансовой устойчивости не дают полной и достоверной картины, т.к. показатели на начало и конец года могут быть несопоставимы. Чтобы при анализе получить более точные данные о финансовой устойчивости предприятия применяют относительные показатели финансовой устойчивости:

1. Доля собственного капитала в формировании внеоборотных активов

Д_СК = (стр. 190 – стр.590)/стр.190

2. Доля собственного капитала в формировании оборотных активов

Д_Скоб = (стр. 490 – стр. 190)/ стр. 290

3. Доля заемного капитала в формировании оборотных активов

Д_ЗКоб = (стр.690)/ стр.290

4. Коэффициент финансовой независимости (автономии) показывает, сколько собственных средств находится в 1 рубле общего капитала предприятия (чем выше, тем лучше) - удельный вес собственного капитала в общей валюте баланса

К_ФН = СК (стр. 490)/ВБ(стр.700)

5. Коэффициент долгосрочной финансовой независимости (коэффициент финансовой устойчивости) (чем выше, тем лучше)

К_ФУ = Перманентный капитал/Валюта баланса = (стр.490 +стр.590)/стр.700

6. Коэффициент текущей задолженности – отношение краткосрочных финансовых обязательств к общей валюте баланса (чем меньше, тем лучше)

К_ТК = стр. 690/ стр. 700

7. Коэффициент финансовой зависимости – доля заемного капитала к общей валюте баланса (коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами). Если этот коэффициент на протяжении четырех кварталов, предшествующих составлению последнего бухгалтерского баланса, а также на дату составления годового баланса выше 0,85, то предприятие считается устойчиво неплатежеспособным.

К_ФЗ =( стр.590 + стр. 690)/стр. 700

8. Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом (коэффициент платежеспособности)- отношение собственного капитала к заемному (чем выше, тем лучше)

К_ПЛ = стр. 490/ (стр. 590 + стр. 690)

9. Коэффициент финансового левериджа или коэффициент финансового риска – отношение заемного капитала к собственному. Чем выше его значение, тем выше риск вложения капитала в данное предприятие.

К_ФЛ =(стр. 590 + стр. 690) / стр.490

10. Коэффициент маневренности капитала характеризует распределение собственного капитала и показывает, какая часть СК находится в обороте, т.е. в той форме, которая позволяет свободно маневрировать этими средствами. Должен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственных средств предприятия

К_МК =СОК/СК= (стр. 490 – стр.190)/ стр. 490