
- •1. Резюме проекта
- •2. Получение разрешительных документов
- •3. МАРКЕТИНГОВЫЙ АНАЛИЗ
- •3.1 ОСНОВНЫЕ ПАРАМЕТРЫ МИРОВОГО РЫНКА ТУРИЗМА
- •3.2. АНАЛИЗ ЧИСЛЕННОСТИ РОССИЙСКИХ ТУРИСТОВ
- •Таблица 1. Численность российских граждан, выехавших за границу (чел).
- •Таблица 2. Наиболее динамично-развивающиеся направления туризма в России
- •в 2007 году (пассажиропоток, чел.)
- •График 1. Динамика изменения турпотока в ряде стран в России в 2007 году
- •Диаграмма 4. Структура численности российских туристов по странам в 2007 году.
- •График 2. Динамика спроса на популярные турнаправления
- •в российском выездном туризме в 2002 – 2007 гг., чел.
- •Диаграмма 5. Динамика роста численности российских туристов за рубежом
- •3.3. АНАЛИЗ ПОТРЕБИТЕЛЬСКИХ ПРЕДПОЧТЕНИЙ
- •График 4. Динамика чартерного пассажиропотока по АП МАУ, чел.
- •График 5. Распределение долей туристического пассажиропотока по сезонам, %
- •3.3.1 Популярные направления летнего туризма
- •Таблица 4. Рейтинг летних туристических стран по данным пассажиропотока, чел.
- •Диаграмма 6. Распределение летнего рынка по странам (пассажиропоток), %
- •3.3.2 Популярные направления зимнего туризма
- •3.4. АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ 50 КРУПНЕЙШИХ ТУРИСТИЧЕСКИХ ФИРМ
- •Диаграмма 8. Количество зарегистрированных в РФ туристических фирм.
- •Диаграмма 9. Структура туристических компаний по количеству сотрудников.
- •Таблица 5. Крупнейшие туристические компании по выручке за 2007 год.
- •Диаграмма 10. Выручка 10-ти крупнейших турфирм за 2007 год.
- •Таблица 6. 10 крупнейших компаний по оборотам за 2007 год.
- •Диаграмма 11.Структура турфирм по местоположению головного офиса.
- •3.5 ФАКТОРЫ ВЫБОРА ТУРАГЕНТСТВА
- •График 10. Факторы выбора турфирмы россиянами, %
- •График 11. Факторы выбора турфирмы москвичами, %
- •3.6. ОБЗОР ЦЕН НА ПОПУЛЯРНЫЕ ТУРИСТИЧЕСКИЕ НАПРАВЛЕНИЯ
- •3.7 ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ТУРИСТИЧЕСКОЙ ОТРАСЛИ
- •Таблица 8. Целевые показатели стратегии развития туриндустрии до 2015 года
- •4. Описание услуг турагентства
- •4.1 ВЫБОР КОНЦЕРЦИИ
- •5. Разработка маркетинговой стратегии
- •5.1 РЕКЛАМНАЯ ПОЛИТИКА
- •5.1.1 Презентация
- •5.1.2 Текущая реклама и стимулирование сбыта
- •5.1.3 Варианты развития турагентства
- •6. Организационный план
- •6.1 ОБОРУДОВАНИЕ ДЛЯ ТУРАГЕНТСТВА
- •6.2 ПЕРСОНАЛ
- •6.3 МЕСТОПОЛОЖЕНИЕ ТУРАГЕНТСТВА.
- •7. Инвестиционный план
- •7. Инвестиционный план
- •Диаграмма 12. Структура инвестиционных вложений в типовое турагентсво
- •Диаграмма 13. Структура оборотных средств
- •Таблица 15. Структура инвестиций в оборудование
- •8. Оценка рисков и путей их сокращения
- •9. Финансовый план
- •9.1. ОСНОВНЫЕ ПРЕДПОЛОЖЕНИЯ К РАСЧЕТАМ
- •9.2 ПРОГНОЗ ДИНАМИКИ ВЫРУЧКИ И ПЛАН ДОХОДОВ
- •Таблица 17. Параметры плана доходов турагентства
- •График 13. Сезонность продаж турпродукта (от годового потока)
- •Таблица 18 План доходов
- •9.3. ПЛАН РАСХОДОВ
- •Таблица 19. Исходные параметры для расчета доходной части проекта
- •Диаграмма 15. Структура текущих затрат
- •Таблица 20. Виды и стоимость рекламы
- •Диаграмма 16. Структура расходов на рекламу
- •Таблица 21. Налоговые выплаты по проекту
- •9.4. БЕЗУБЫТОЧНЫЙ ОБЪЕМ ПРОДАЖ
- •Таблица 22. Расчет безубыточного объема продаж
- •График 15. Расчет точки безубыточности
- •9.5. ПРОГНОЗНЫЙ ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ
- •Таблица 23. Отчет о движении денежных средств
- •9.6. ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ
- •Таблица 24. Отчет о прибылях и убытках
- •График 16. Динамика выручки, затрат и прибыли
- •График 17. Динамика чистой прибыли
- •9.7. ПОКАЗАТЕЛИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРОЕКТА
- •Таблица 25. Показатели эффективности проекта
- •10. О консалтинговой компании «АМИКО»

Типовой бизнес-план туристического агентства
9.Финансовый план
9.1.ОСНОВНЫЕ ПРЕДПОЛОЖЕНИЯ К РАСЧЕТАМ
При расчете и оценке эффективности каждого инвестиционного проекта разработчики пользуются определенной системой показателей.
Наша система показателей является международной и универсальной для оценки всех типов инвестиционных проектов. Она также рекомендована для оценки инвестиционных проек-
тов, проводимых Всемирным Банком (World Bank) во всем мире.
Финансовый анализ проекта имеет целью проверить выгодность участия в проекте предприятия с финансовых позиций. Необходимо убедиться, что вложение средств в проект является более выгодным, чем альтернативные варианты использования этих средств. Про-
стейшими альтернативами можно считать следующее:
Øотказ от участия в проекте (в этом случае предприятие не получит ничего и ниче-
го не потеряет);
Øиспользование денежных средств для получения гарантированного среднего до-
хода, например, путем вложения денег в банк под проценты.
Как минимум, эти две простейшие альтернативы должны быть учтены при анализе фи-
нансовой эффективности проекта. В нашем случае мы оцениваем условную возможность аль-
тернативного использования денежных средств с помощью ставки дисконта, которую мы при-
нимаем равной 14% годовых. Кроме того, эффект от проекта, в соответствии с методикой, мы измеряем как разницу между денежными потоками в ситуациях "с проектом" и "без проекта".
Все расчеты по данному проекту ведутся в базисных(очищенных от инфляции) ценах.
Это облегчит восприятие расчетных данных по проекту. "Руководство по проектному анализу
(Guide to Project Analysis)", распространяемое Институтом Экономического Развития Всемирно-
го Банка, также рекомендует использовать постоянные цены, очищенные от инфляции (см. п. V.1.g "Руководства").
Данная система показателей базируется на денежных потоках инвестиционного проекта,
то есть в расчет берутся только "живые" деньги, реально оборачивающиеся на протяжении все-
го срока реализации проекта.
На каждом этапе осуществления проекта значение денежного потока характеризуется:
Øпритоком, равным размеру денежных поступлений на этом этапе;
Øоттоком, равным платежам на этом этапе;
Øсальдо (чистыми выгодами – ЧВ), равным разности между притоком и оттоком.
Далее мы объясним, какими понятиями мы пользовались при расчете и оценке эффек-
тивности проекта.
59
© 2008 Консалтинговая компания «АМИКО»

Типовой бизнес-план туристического агентства
Ставка дисконта:
В случае не вложения денег в проект, мы могли бы положить эти деньги в банк и полу-
чать деньги, ничего не делая. Эту альтернативу мы обязаны учитывать всегда. В нашем случае мы принимаем ставку банка в размере14% в год. Таким образом, дисконтирование денежных потоков – это приведение их разновременных значений к их ценности на определенный момент времени.
Чистая выгода (сальдо денежных потоков):
Выручка за минусом всех затрат (притоки денежных потоков за минусом оттоков).
Прирост чистых выгод:
Чистые выгоды по проекту за минусом чистых выгод без проекта (в нашем случае чистые выгоды без проекта равны нулю, так как при не внедрении данного проекта предприятие не по-
лучило бы никаких денег).
Сложный процент:
Стоимость денег в момент приведения (100%) с учетом ставки дисконта.
Дисконтированный прирост чистых выгод:
Прирост чистых выгод, скорректированный на сложный процент.
Дисконтированный прирост чистых выгод нарастающим итогом:
Другими словами, это накопленное дисконтированное сальдо денежных потоков. Дис-
контированный прирост чистых выгод нарастающим итогом на каждом этапе– это и есть чис-
тый дисконтированный доход (NPV) на этом этапе.
Чистый дисконтированный доход (NPV – Net Present Value):
NPV = åfmam , где:
m
1
am = (1 + Е)tm -t0 ,
где Е – норма дисконта,
tm - момент окончания m-го периода (в нашем случае месяца),
t0 - момент приведения (начало первого месяца проекта в нашем случае). fm - денежный поток (прирост чистых выгод).
NPV – это вся масса денег(прибыль после момента окупаемости капиталовложений),
которую мы получим за весь период действия проекта в "сегодняшних" деньгах.
Внутренняя норма доходности (IRR – Internal Rate of Return):
Это такая норма дисконта, при которой NPV проекта обращается в 0. Показывает "устой-
чивость" проекта к изменению, как ставки дисконта (альтернативы), так и общую устойчивость проекта. Этот показатель говорит о скорости роста наших денег при вложении в проект.
Срок окупаемости:
Продолжительность периода от момента приведения до момента окупаемости .
60
© 2008 Консалтинговая компания «АМИКО»