- •Тема 4. Аналіз фінансового стану підприємства.
- •Питання теми
- •3. Аналіз обігових коштів і джерел їх формування
- •Активи підприємства
- •Склад і структура джерел формування засобів підприємства за станом на кінець року
- •4. Аналіз оборотності обігових коштів
- •Розрахунок показників оборотності обігових коштів
- •Питання для самоперевірки
- •Рекомендована література
4. Аналіз оборотності обігових коштів
Величина обігових коштів, їхні структура і достатність характеризують кількісний бік обігових коштів, проте є і якісний, пов'язаний зі швидкістю їх обороту, оборотністю. Між сумою обігових коштів та показниками оборотності існують тісні зворотні взаємозв'язки. Прискорення оборотності цих коштів сприяє вирішенню фінансових проблем найбільш зручним способом за рахунок використання існуючих внутрішніх резервів підприємства.
Для вивчення оборотності оборотних коштів використовують такі показники.
1. Кількість оборотів (коефіцієнт оборотності), що здійснюють обігові кошти протягом звітного періоду:
Ко =Р/О ,
де Ко - кількість оборотів;О - середня величина обігових коштів;
Р - сума реалізації по собівартості.
2. Коефіцієнт завантаження (закріплення) оборотних коштів (К_) показує суму обігових коштів, яка припадає на 1 грн. реалізованої продукції в оцінці за собівартістю:
Ко = О/Р
3. Тривалість одного обороту в днях (д) визначається як співвідношення кількості днів у розрахунковому періоді (для кварталу — 90 днів, року — 360 днів) і кількості оборотів обігових коштів за той самий період:
∂ = Д/Ко, або Д: (Р/О)=(О*Д):Р
де Д — кількість днів у розрахунковому періоді.
Останній показник найбільш наочний та універсальний і забезпечує порівняння показників оборотності за різні за величиною періоди.
При аналізі показники оборотності обігових коштів звичайно вивчаються за кілька періодів як у цілому, так і в розрізі окремих їх видів. У результаті роблять висновок стосовно прискорення оборотності коштів або, навпаки, уповільнення їх руху.
Зміна швидкості обороту обігових коштів може спричинити відповідне змінювання потреби в них. Розрізняють абсолютне та відносне вивільнення (додаткове залучення) обігових коштів. Розрахунок останнього показника здійснюється за допомогою такої формули:
О = (∂1-∂о)*(Р1/Д)
Де ∂1-∂о — тривалість одного обороту коштів у днях відповідно в звітному і минулому періодах;
(Р1/Д)— сума одноденної реалізації у звітному періоді.
Виконаємо розрахунки показників оборотності обігових коштів (табл. 4).
Таблиця 4.
Розрахунок показників оборотності обігових коштів
Показник |
Минулий рік |
Звітний рік |
1. Реалізація продукції, тис. грн. |
42 260 |
37800 |
2. Середньорічна сума обігових коштів, тис. грн. |
33 808 |
31 080 |
3. Одноденна реалізація (рядок 1 : 360), тис. грн. |
117,38 |
105 |
4. Оборотність обігових коштів, днів |
288 |
296 |
5. Додатково залучено (+) обігових коштів внаслідок зміни їх оборотності у звітному році порівняно з попереднім роком, (+8 • 105) тис. грн. |
X |
840 |
Як видно з даних табл. 10.6, оборотність обігових коштів у звітному році уповільнилась на 8 днів, що призведе до додаткового залучення обігових коштів на суму 840 тис. грн. Після цього обов'язково потрібно з'ясувати, які чинники вплинули на зміну швидкості їх руху.
Завершуючи аналіз фінансового стану, слід дати йому розгорнуту оцінку, зазначити найбільш важливі обставини і чинники, які його сформували, а також вказати на наявні резерви і потрібні заходи для їх реалізації.