2. Структура зведеного бюджету підприємства.

Зведений бюджет промислової компанії складається із трьох бюджетів першого рівня - операційного, інвестиційного й фінансового.

Часто у вітчизняній літературі фінансовий бюджет визначають ще як "бюджет руху грошових коштів" або "грошовий бюджет". Це не зовсім коректно, тому що метою складання фінансового бюджету є не тільки планування грошових надходжень і витрат підприємства, але й, ширше, всіх оборотних коштів і короткострокових зобов'язань як основних факторів, що визначають поточну платоспроможність компанії.

Операційний бюджет фокусується на моделюванні майбутніх витрат і доходів від поточних операцій за бюджетний період. Отже, об'єктом розгляду операційного бюджету, є фінансовий цикл підприємства.

Інвестиційний бюджет розглядає питання відновлення й вибуття капітальних активів (основних засобів і вкладень, довгострокових фінансових вкладень), що становить основу інвестиційного циклу.

Мета фінансового бюджету - планування балансу грошових надходжень і витрат, а в більше широкому змісті - балансу оборотних коштів і поточних зобов'язань для підтримки фінансової стійкості підприємства протягом бюджетного періоду.

"Вихідними" результатами бюджетного процесу є планові форми зведеної фінансової звітності:

звіт про фінансові результати (прибутках і збитках) - "вихідна" форма операційного бюджету;

звіт про рух грошових коштів і звіт про зміну фінансового стану - "вихідні" форми фінансового бюджету;

звіт про інвестиції - "вихідна" форма інвестиційного бюджету;

баланс - інтегральна "вихідна" форма, що поєднує результати всіх трьох основних бюджетів, що становлять зведений бюджет підприємства.

Структура зведеного бюджету промислового підприємства показана на схемі.

Операційний бюджет складається з ряду бюджетів (або під- бюджетів) другого рівня:

бюджету продажів;

бюджету виробництва;

бюджету запасів готової продукції (товарних залишків);

бюджету постійних (загальногосподарських і загальних комерційних) витрат;

бюджету закупівель.

У свою чергу, деякі бюджети другого рівня складаються з бюджетів третього рівня, бюджети третього рівня можуть розпадатися на бюджети четвертого рівня й т.д., залежно від масштабів і різноманіття господарських операцій підприємства. Наприклад, бюджет виробничих витрат є бюджетом 3- го рівні й включається в бюджет виробництва, а бюджет прямих матеріальних витрат - бюджетом 4- го рівні, що входить до складу бюджету виробничих витрат. Таким чином, для зведеного бюджету промислового підприємства характерна багатоступінчаста ієрархічна структура.

3.Структура операційного бюджету підприємства. Складання на базі операційного бюджету підприємства планового звіту про фінансові результати.

До раніше сформованих бюджетних показників для складання звіту про фінансові результати (результуючої форми операційного бюджету) прогнозуються:

доходи й витрати по інвестиційній діяльності (від продажу основних засобів і матеріальних запасів, реалізації або придбання фінансових активів), неосновної (іншої операційної діяльності), і фінансовій діяльності (відсотки до одержання й сплати, можливі списання заборгованості, уцінка й дооцінка фінансових активів та ін.);

податки. В даний розділ звіту про фінансові результати ставляться всі види податків (включаючи непрямі податки, такі як ПДВ і акцизи) за винятком податку на прибуток. Також слід зазначити, що специфіка розрахунку податкових платежів (застосування методу “по першій з двох подій”, наявність пільг, інша специфіка податкового обліку) визначає відому відособленість податкового планування в частині розрахунку баз оподатковування від бюджетних показників доходів і витрат (собівартості). Отже, на підприємстві окремо варто впровадити податкове бюджетування з елементами податкового планування (мається на увазі оптимізація оподаткування в межах тих можливостей, що надаються законодавством);

трансферти із чистого прибутку (мається на увазі розподіл прибутку, особливо тієї частини, що капіталізується).

Звіт про фінансові результати (звіт про прибутки й збитки) у бюджетному плануванні доцільно становити у двох варіантах:

зведеному (з фіксацією агрегованих показників доходів і витрат);

у розрізі видів продукції.

Звіт про фінансові результати в розрізі видів продукції будується за маржинальним принципом (принцип системи “директ-костинг”), коли виділяються величини виторгу, змінних витрат і операційного (маржинального) доходу за окремими видами продукції. Такий підхід дозволяє обчислювати рентабельність окремих виробничих ліній (продуктів), зіставляти взаємопов'язані показники змінних витрат і виторгу в розрізі окремих видів продукції (проводити так званий аналіз "витрати-генератори витрат"), що винятково важливо для поточного й перспективного планування діяльності підприємства.

Складання проекту звіту про фінансові результати (прибутки і збитки) є "вихідною формою" операційного бюджету промислового підприємства. Однак було б помилково думати, що робота з операційним бюджетом уже закінчена. За результатами моделювання фінансового бюджету операційний бюджет ще буде коректуватися, зокрема, при рішенні завдань скорочення розрахункової величини фінансового дефіциту коштів і інших оборотних активів підприємства.