2 Рф и ряд зарубежных стран в период мирового финансового кризиса

2.1 Финансовая политика рф в период кризиса 2008 года

Накануне кризиса российская экономика демонстрировала очень хорошие макроэкономические показатели: значительный профицит бюджета и счета текущих операций, быстрый рост золотовалютных резервов и средств в бюджетных фондах. Вместе с тем в последние годы было допущено некоторое ослабление денежно-кредитной и бюджетной политики.

В 2000-е годы экономическое развитие России в значительной мере финансировалось за счет масштабного притока средств из-за рубежа, что стимулировало рост инвестиций и потребления. При этом большую часть привлеченных инвестиционных ресурсов оттягивали на себя финансовые рынки.

Уязвимость российского фондового рынка к внешним шокам обусловлена его сильной зависимостью от иностранных инвесторов и высокой концентрацией бумаг из-за доминирования на рынке нескольких гигантских нефтегазовых компаний при сравнительно ограниченном числе представленных на нем эмитентов. Поэтому доходность и объем российского фондового рынка изменялись вслед за динамикой цен на нефть, при этом с середины 2006 г. на нем начал формироваться фондовый пузырь.

На обострение кризиса на рынке недвижимости в США и на поток негативной информации с мировых финансовых рынков в августе 2007 года банковская система России отреагировала резким ростом фактических процентных ставок на межбанковском кредитном рынке. Резко замедлился и темп роста российского фондового рынка.

В таких условиях Банк России и правительство РФ приняли меры, направленные на обеспечение кредитных организаций необходимым объемом ликвидности.

Положительный эффект дало и увеличение расходов федерального бюджета - вложения в уставные капиталы государственных корпораций. В результате принятых мер банки получили финансовые средства в необходимых объемах и по приемлемым ценам. К концу 2007 г. уровень ликвидности кредитных организаций увеличился с 1 - 0,8 (минимального значения в конце октября) до 1 6,6%.

Но эта стабилизация стала лишь временной передышкой и прелюдией к последовавшим через год потрясениям, которые едва не парализовали финансовую систему страны.

Сегодня можно констатировать, что финансовый кризис в России реализуется в трех основных плоскостях:

• потеря части капитала банковской системой и возможное кредитное сжатие;

• падение цен на нефть и связанное с этим "охлаждение" российской экономики;

• перегруженность российской экономики краткосрочными внешними займами при невозможности их рефинансирования.

Общей целью реализуемой Правительством России и Центральным банком системы антикризисных мер является минимизация масштабов экономического кризиса и смягчение его последствий для населения и экономики.

В настоящее время Правительство РФ выдвинуло следующие программы, которые помогут в борьбе с последствиями мирового финансового кризиса:

1. Курсовая политика: в 2009 г. правительство привлекает по внутренним займам 429 млрд. руб., сейчас внутренний государственный долг, по данным Минфина, - 1,42 трлн. руб.;

2.Поддержка банковской системы: Банк России в рамках мер противодействия инфляции и оттоку капитала из страны повысил с 1 декабря ставку рефинансирования на 1 процентный пункт до 13%. ;

3. Поддержка финансового рынка и защита российских предприятий от недружественных поглощений: правительство приняло решение выделить средства в размере 500 млрд рублей на поддержку фондового рынка. Кроме того, снижена норма резервирования для банков в сумме на 300 млрд. руб., президент РФ Дмитрий Медведев заявил о выделении 950 млрд. руб. на поддержку финансовой системы.;

4. Налоговая и бюджетная политика: снижение налога на прибыль с 24% до 20%; Учитывая, что каждый регион принимал свои антикризисные меры, потребовалось сбалансировать их бюджеты. На эти цели было выделено 150 миллиардов рублей; Совет Федерации разрешил правительству в экстренном порядке использовать Резервный фонд без внесения поправок в бюджет;

5. Тарифная политика: ремьер-министр РФ Владимир Путин объявил о повышении ввозных таможенных пошлин на иностранную сельхозтехнику. Таможенные пошлины будут повышены на 9 месяцев – до 15%. Данная мера направлена на поддержку отечественных производителей сельхозтехники в условиях мирового финансового кризиса; В 2010 году на оплату ЖКХ выделлили 102 миллиарда рублей;

6. Содействие занятости населения: борьба с безработицей потребовала 43,7 миллиарда рублей, которые пошли на переподготовку кадров, введение новых рабочих мест, а также инвестиции в малый бизнес. Пособия по безработице выросли и получили в целом 33,9 миллиарда рублей; Госдума 19 декабря 2008 г. приняла поправки в закон "О занятости населения в РФ" по поддержке российского рынка труда, которые направлены на усиление роли государства в регулировании рынка труда начиная с 1 января 2009 года;

7. Жилищное строительство и содействие гражданам на рынке жилья: трехлетний период реализации материнского капитала снизился и пошел на решение жилищных проблем. Размер вычета с налогов НДЛ выросла вдвое, с одного до двух миллионов рублей;

8. Поддержка деловой активности в реальном секторе экономики;

9. Нефтяная промышленность;

10. Автомобилестроение;

11. Сельхозмашиностроение;

12. Оборонно-промышленный комплекс;

13. Малый и средний бизнес: Госдума одобрила во втором и третьем чтениях закон об ограничениях на проверки малого бизнеса контролирующими органами;

14. Авиационные перевозки: первый вице-премьер Игорь Шувалов сообщил о предоставлении российскими властями до 30 миллиардов рублей кредитов крупнейшим авиаперевозчикам;

15. Розничная торговля;

16. Аграрно-промышленный комплекс;

17. Инфраструктурные проекты;

18. Организационное сопровождение реализации антикризисных мер.

Особое внимание необходимо обратить на последний пункт, т.к. с него и начинается реализация упомянутых выше мер.

Во-первых, была образована Правительственная комиссия по повышению устойчивости российской экономики во главе с И.И.Шуваловым.

Во-вторых, в данный период проводится мониторинг состояния рынка труда и ситуации на предприятиях реального сектора экономики (в рамках рабочей группы во главе с А.Д.Жуковым).

В-третьих, утвержден план действий, направленных на оздоровление ситуации в финансовом секторе и отдельных отраслях экономики.

И, наконец, в-четвертых, предусматривается принятие ряда законодательных актов, направленных на развитие финансовой и банковской инфраструктуры.