11. Период обор-ти

Период _{обор-ти0}=365/1,32=176

Период _{обор-ти1}=365/0,44=229

Оборот. период увеличился , следовательно уменьшилась скорость оборачиваемости мобильных средств.

12. К рентаб

R _продаж=ВП/объем продаж=029/010=41428/155189=0,26 Демонстрирует долю чистой прибыли в объеме продаж

R _{произ-ва}=чистая прибыль/оборотные активы=190/210=17994/10201=1,76

R _{собст капитала}=ЧП/СК=190/490=393/(86373+124381)/2=2,67 Позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками предприятия.

13. К _{фин устой-ти}=СК+ДУ/Вал.Б.

К _{фин устой-ти}=490+590/700

К _{фин устой-ти0}=86372+3/118967=0,73

К _{фин устой-ти1}=124381+1/196272=0,63

Показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена собственным капиталом предприятия.

14. К _{вост платеж-ти}= К _{тек лик1}+6/Т(К _{тек лик1}- К _{тек лик0})/2

К _{вост платеж-ти}=2,71+6/12(2,71-3,60)/2=2,265/2=1,4

Данный коэффициент определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения этого коэффициента на конец отчетного периода и изменение этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период восстановления платежеспособности (6 месяцев).В нашем случае К _{вост платеж-ти} (1,4) больше1, это свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность.

Вывод: На момент анализа предприятие является финансово устойчивым, поскольку рассчитаны в работе показатели и коэффициенты соответствуют рекомендуемым значениям .

Из приведенного расчета ЧА следует, что стоимость ЧА на НГ (86346) превышает величину уставного капитала организации (51000), подтверждая этим свою ликвидность. Стоимость же ЧА на КГ (42436) не превышает величины уставного капитала (51000); говорит о необходимости уменьшения своего УК, т.е. уменьшения стоимости акций или сокращения их общего количества.

Текущая ликвидность в начале года составляла 3,60, то есть находилась за рамками оптимального интервала, превышая его верхнюю границу на 1,32. Данное явление объясняется тем, что темп роста текущих активов значительно превышает темп роста краткосрочных обязательств. К _{тек лик} удовлетворяет норму: предприятие полностью обеспечивает кредиторские обязательства текущими активами.

Из расчета К _{сроч лик} (строгой) ликвидности следует, что отношение суммы денежных средств и счетов к получению (дебиторской задолженности) больше суммы краткосрочных обязательств и выше нормы 1; не вызовет трудности в получении кредита.

На конец года предприятие может покрыть имеющуюся у него банк. активом большинство краткосрочных обязательств (К _{абс лик} ↑)

Так как К _осс удовлетворяет ограничению, предприятие следует считать обеспеченным собственными средствами.

Свои средства предприятие использует эффективно, поскольку большинство показателей соответствует нормальному значению , для осуществления деятельности предприятия. Предприятие располагает достаточным объемом ресурсов, формируемых за счет собственных источников, следовательно предприятия считается платежеспособным.

Исходя из расчета К _{автоном} предприятие частично сможет расплатиться по своим обязательствам. Так как у нас коэффициент автономии низкий это свидетельствует об уменьшении финансовой независимости предприятия, повышении риска финансовых затруднений в будущие периоды.

Из расчета К _{соотнош заем и собст ср} следует, что коэффициенты на начало и конец года не превышает единицу, т.е. предприятие меньше зависимо от заемных средств.

К _маневр вырос, но не достиг рекомендуемой величины, что объясняется недостаточностью собственных оборотных средств, находящихся в мобильной форме и ограничением свободы в маневрировании этими средствами.

Можно сказать, что предприятие имеет среднее финансовое состояние, слабость отдельных финансовых показателей, финансовая устойчивость нормальная, платежеспособность проблемная, на границе допустимого, т.е. предприятие способно исполнять обязательства, но не обязательно будет делать это в срок. Для стабилизации работы предприятия ему необходимо увеличить долю собственных оборотных средств в мобильной форме, изменить кредитную политику по отношению к дебиторам. Так же предприятию следует изменить политику расходования прибыли и использовать ее не только на потребление, но и создавать различные фонды накопления, чтобы избежать банкротства и всегда иметь средства, которые смогут помочь при временных трудностях предприятия.

Для обеспечения самоокупаемости и рентабельности предприятия необходимо рассчитать плановые издержки производства за год (основной оперативный период) вначале калькуляционным (или агрегированным) способом, затем маржинальным (предельным) способом для определения средних плановых издержек и средней цены продажи (реализации).

При этом, в плановом годовом расчете производственных мощностей необходимо учесть сезонный характер интенсивности использования места продаж турпутевок для турфирм (койко-мест для гостиниц, посадочных мест для посетителей ресторана) в целях выявления доли бесполезных затрат и определения резерва для повышения производительности труда на предприятии.

Используя один из затратных методов расчета плановой цены (Pn) и как минимум один из маркетинговых (рыночных) методов определить плановый объем продаж (выручку-нетто[TRn] ) за год и среднемесячную выручку для оперативного контроля. Для осуществления промежуточного контроля рассчитать порог рентабельности в рублях и критический объем производства в количестве путевок (койко-ночей, посетителей ресторана). В качестве альтернативных вариантов для принятия управленческих решений следует рассчитать:

Плановую среднюю прибыль и целевую прибыль под планируемый фонд накопления для модернизации производства

Расчет объема продаж, дающего одинаковую прибыль по различным вариантам производства

Силу воздействия операционного рычага

Расчет доли бесполезных постоянных затрат

Выручку от реализации, обеспечивающая постоянный результат при изменении одного из элементов рентабельности.

Пример анализа издержек производства

Например, турагентство «Лазурный берег» (условная фирма) осуществляет в среднем реализацию 200 турпутевок в сезонный месяц (для турфирмы 4 сезонных месяца в году) и 30 путевок в несезонное время (8 месяцев). Путевки приобретаются у туроператора по ориентировочной цене 23 000 рублей за штуку. Условия предельной рентабельности цены (15-25)процентов.

200 путевок(койко-мест, посетителей) * 4 мес. = 800 путевок (за сезонный период)

30 путевок (койко-мест, посетителей) * 8 мес. = 240 путевок (в несезонное время)

Плановая загрузка производственной мощности

800 путевок + 240 путевок = 1040 путевок (койко-мест, посетителей) (за год)

Материальные затраты (оплаченные услуги сторонних организаций):

Стоимость перевозки туристов 3 650 400 рублей

Стоимость размещения 7 870 000 рублей.

(проживание и питание на условия завтрака либо полупансиона или пансиона)

Стоимость посещения достопримечательностей (экскурсий, анимации, оздоровительных услуг и т.д.) 1 700 000 рублей

Сопутствующие (вспомогательные) услуги 430 000 рублей

Дополнительные услуги (варианты) 320 000 рублей

Стоимость инклюзив-тура (продажа одного тура) 22 000 руб.

Средняя стоимость эксклюзив-тура 25 000 руб.

Товарооборот (производственная себестоимость) = 19 623,4 тыс.руб.

Фирма характеризуется следующими расчетными показателями производственно-хозяйственной деятельности:

Средний уровень зарплаты составляет 25 000 руб. при штатном расписании 4 человека. Единый социальный налог исчислялся по ставке 26%.

Арендная плата (амортизация) помещения 8 000 рублей в месяц и 96 000 руб.за год. Амортизация офисного оборудования составляла.60 000 руб. (за год)

Прокат микроавтобуса для служебных целей составлял 5000 рублей в месяц.

60 000 руб. (за год)

Услуги связи – 1 500 рублей в месяц. 18 000 руб. (за год)

Информационные услуги 24 000 рублей в год.

Сертификация турагентской деятельности – 20 000 рублей за год.

Ремонтный фонд 34 000 рублей в год.

Командировочные расходы составляют 4 000 рублей в месяц. 48 000 руб. (за год)

Отчисления на переподготовку и повышение квалификации – 3 000 рублей в месяц.

36 000 руб. (за год)

Банковские услуги оплачивались по ставке 3 %от товарооборота. 476 000 руб.

Затраты на рекламу – 3 %от себестоимости. 476 000 руб.

Представительские расходы 2 % от себестоимости. 317 000 руб.

Премиальный фонд составлял 25 % от фонда оплаты труда. (25 000 руб. за месяц)

300 000 руб. (за год)

Страхование имущества в 10 000 руб.в год.

Оплата вневедомственной охраны в 2 000 руб. месяц. 24 000 руб. (за год)

Банковская ставка по кредитам 13% годовых. 40 000 руб.

И другие прочие затраты.

Управленческий (маржинальный) учет затрат

FC (постоянные издержки)	VC (переменные издержки)
Заработная плата штатного персонала 25 000 *4 *12 = 1 200 тыс.руб. ЕСН. 1 200 * 0,26 = 312 тыс.руб. Охрана. 24 тыс.руб. Банковские услуги. 476 тыс.руб. Аренда помещения. 96 тыс.руб. Амортизация оборудования 60 тыс.руб. Повышение квалификации 36 тыс.руб. Ремонт 34 тыс.руб. Командировочные расходы. 48 тыс.руб. Премиальный фонд 300 тыс.руб. Представительские расходы 317 тыс.руб. Сертификация продукции 20 тыс.руб. Информационные услуги 24 тыс.руб. Страхование 10 тыс.руб.	Материальные затраты (право по договору на услуги размещения, питания, трансфера ит.д.) 15 868,4 тыс.руб. Зарплата привлеченных работников 25 000 *2 * 6 мес. = 300 тыс.руб. ЕСН 300 000 * 0,26 = 78 тыс.руб. Реклама 320 тыс.руб. Транспорт 60 тыс.руб. Банковская ставка 40 тыс.руб.
Итого: 2 957 тыс.руб.	Итого: 16 666,4 тыс.руб.

По формулам расчета находим необходимые экономические параметры предприятия:

TC (общие издержки) = FC + VC , TC = 2 957 руб. + 16 666,4 руб. = 19 623,4 руб.

Средние издержки: TC / Q = AC, AC =18 870 руб. , AFC =2 840 руб. , AVC =16 050 руб.

Средняя Прибыль (R) при среднеотраслевой рентабельности 15 % =4 296,6 руб.

Средняя цена (P=АС+R)= 23 000руб

Выручка – нетто за год (TR- плановый объем продаж)= 1040 *23 000 = 23 920 тыс.руб.

Среднемесячная выручка 1 990 тыс.руб.