- •Анализ дебиторской и кредиторской задолженности
- •Анализ источников финансирования
- •Анализ ликвидности бухгалтерского баланса организации
- •Анализ платежеспособности организации
- •Анализ деловой активности организации
- •Анализ финансовой устойчивости организации
- •Определение типа финансовой устойчивости по обеспеченности запасов источниками их финансирования
- •Анализ рентабельности собственного капитала
- •Особенности экономического анализа в условиях финансовой несостоятельности организации. Методы прогнозирования банкротства.
- •Рейтинговая оценка (классификация) финансового положения организации по сводным критериямоценки бухгалтерской отчетности.
Анализ дебиторской и кредиторской задолженности
Дебиторская задолженность (ДЗ) – сумма долгов, причитающихся предприятию, фирме, компании со стороны других предприятий, фирм, компаний, а также граждан, являющихся их должниками, дебиторами.
Кредиторская задолженность - временно привлеченные предприятием, организацией, учреждением денежные средства, подлежащие возврату кредиторам в установленные сроки.
Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размер и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации.
Информационной базой анализа дебиторской и кредиторской задолженности является «Бухгалтерский баланс», «Отчет о прибылях и убытках» и «Приложение к бухгалтерскому балансу» (ф. № 1, ф. №2 и ф. №5).
Для целей анализа дебиторской и кредиторской задолженности рассчитываются следующие показатели:
1. Оборачиваемость дебиторской задолженности:
Коэффициент оборачиваемости ДЗ = [Выручка от продаж] / [Средняя дебиторская задолженность] (оборотов);
Продолжительность оборота ДЗ = t × [Средняя дебиторская задолженность] /[Выручка от продаж], где t –анализируемый период в днях.
Средняя дебиторская задолженность = 0,5 × (ДЗН+ДЗК), где ДЗН и ДЗК соответственно величина дебиторской задолженности на начало и конец анализируемого периода.
2. При проведении анализа целесообразно также рассчитать долю дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов:
Уровень ДЗ в оборотных активах = [Дебиторская задолженность] / [Оборотные активы] × 100%.
3. Доля сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности:
Уровень сомнительной ДЗ = [Сомнительная ДЗ] / [Общая ДЗ] × 100%.
Этот показатель характеризует «качество» дебиторской задолженности. Тенденция к его росту свидетельствует о снижении ликвидности.
Методика анализа кредиторской задолженности аналогична методике анализа дебиторской задолженности.
При сравнительном анализе дебиторской и кредиторской задолженности сравниваются абсолютных их значения, темпы роста (прироста), коэффициенты оборачиваемости и продолжительности оборота.
Анализ источников финансирования
Если в активе баланса отражаются средства организации, то в пассиве – источники их образования, капитал предприятия.
Финансовое состояние организации во многом зависит от того, какова структура источников финансирования деятельности организации.
По степени принадлежности используемый капитал подразделяется на:- Собственный капитал = Капитал и резервы + Доходы будущих периодов;
- Заемный капитал = Валюта баланса – Собственный капитал.
Необходимость в собственном капитале обусловлена требованиями самофинансирования организаций. Собственный капитал создает основу независимости организации. Однако нужно учитывать, что финансирование деятельности организации только за счет собственных средств не всегда выгодно для нее. В то же время, если средства организации созданы в основном за счет краткосрочных обязательств, то финансовое положение будет неустойчивым, так как с капиталами краткосрочного использования необходима постоянная оперативная работа, направленная на контроль за их своевременным возвратом и привлечением в оборот на непродолжительное время других капиталов.
Следовательно, финансовое положение организации во многом зависит от оптимальности соотношения собственного и заемного капитала.
В процессе анализа источников финансирования организации в первую очередь следует изучить изменения в их составе, структуре и дать им оценку. Анализ источников финансирования деятельности организации производится посредством горизонтального и вертикального анализа пассива баланса организации. В ходе анализа источники финансирования группируются на собственные и заемные.
Горизонтальный анализ пассива баланса позволяет оценить абсолютное изменение статей пассива баланса, темп их роста (прироста).
Вертикальный анализ позволяет оценить структуру источников финансирования, а также определить структурные изменения за анализируемы период.
Информационной базой анализа источников финансирования деятельности организации является бухгалтерский баланс организаций, отчет о движении капитала (форма № 1, №3).