2.Основні причини виникнення ризику

Д ля аналізу причин виникнення ризику слід, в першу чергу, розглянути ланцюг впливу подій, що визначають ризик.

Спочатку розглянемо загальні групи причин виникнення ризику:

1.Науково-технічний прогрес (НТП) і його інтенсифікація: розширює сфери виникнення ризику і можливості для цього.

2.Ринкове середовище.

3.Роль окремої людини і її зростаюче значення.

4.Поява глобальних небезпек.

Усередині цих груп основні причини зв'язані об'єктивною областю ризикової діяльності.

Досліджувати апріорі всі причини виникнення ризику у всіх об'єктивних областях (у тому числі і в економіці) практично неможливо, та і недоцільно.

Досліджуючи конкретний процес або явище, слід починати з аналізу причини виникнення ризику.

Приведемо приклади областей виникнення ризику на прикладі типової області економіки – банківської діяльності:

• ризик втрати доходу;

• ризик інфляції;

• ризик відсутності належного контролю (моніторингу);

• ризик країни;

• ризик ліквідності;

• ризик інвестування;

• ризик підприємницький;

• ризик поставки;

• ризик ринку;

• ризик цінних паперів;

• ризик портфеля;

• ризик диверсифікації.

3.Класифікація ризиків

Економічний ризик є однією з найскладніших категорій, пов'язаних з реалізацією господарської діяльності, якій властиві наступні основні характеристики:

• економічна природа;

• об'єктивність прояву;

• природа ймовірності реалізації;

• невизначеність наслідків;

• очікувана несприятливість наслідків;

• варіабельність рівня ризику;

• суб'єктивний характер оцінки ризику.

Ризики підприємства характеризуються великим різноманіттям і для ефективного управління ними класифікуються по наступних основних ознаках:

1.По видах. Ця ознака є основним параметром диференціації ризиків в процесі управління. До числа основних видів відносяться:

• ризик зниження фінансової стійкості (порушення рівноваги, розвитку) підприємства; по ступеню небезпеки виконує провідну роль; породжується недосконалістю структури капіталу – надмірна частка позикових засобів;

• ризик неплатоспроможності (незбалансованої ліквідності) підприємства; також найбільш небезпечний; генерується зниженням рівня ліквідності оборотних активів – розбалансуванням фінансових потоків;

• інвестиційний ризик, він характеризується можливістю виникнення втрат в процесі інвестиційної діяльності: ризик невчасної підготовки інвестиційного проекту, невчасного завершення проектно-конструкторських робіт, невчасного закінчення будівельно-монтажних робіт і т. п.;

• інфляційний ризик – можливість знецінення капіталу; звично це постійний ризик;

• процентний ризик – непередбачена зміна процентних ставок при зміні фінансового ринку;

• валютний ризик – виявляється при зовнішньоекономічній діяльності у зв'язку із зміною курсу валют;

• депозитний ризик – можливість втрати депозитних внесків; пов'язаний з невдалим вибором банку; відносно рідкісний;

• кредитний ризик – небезпека неповернення комерційного (споживацького) кредиту;

• податковий ризик – можливість збільшення податків;

• структурний ризик – неефективне фінансування, високі постійні витрати;

• кримінальний ризик – наслідок кримінальних дій;

• інші види ризиків, у тому числі і форс-мажорні.

2. По об'єкту, що характеризується, виділяють:

• ризик окремої фінансової операції;

• ризик окремих видів діяльності;

• ризик діяльності підприємства в цілому.

3. По сукупності досліджуваних інструментів:

• індивідуальний ризик;

• портфельний ризик.

4. По комплексності дослідження:

• простий ризик (наприклад, інфляційний);

• складний ризик (наприклад, інвестиційний).

5. За джерелами виникнення:

• зовнішній, систематичний або ринковий ризик – незалежний від діяльності підприємства;

• внутрішній, несистематичний, специфічний ризик; викликається помилками управління.

6. По наслідках:

• ризик, що викликає втрати;

• ризик, що викликає упущену вигоду;

• ризик спекулятивний.

7. По характеру прояви:

• постійний ризик;

• часововий ризик (ліквідність).

8. По рівню втрат:

• допустимий ризик;

• критичний ризик;

• катастрофічний ризик.

9. По можливості передбачення:

• прогнозований ризик;

• непрогнозований ризик.

10. По можливості страхування:

• страхований ризик;

• ризик, що не страхується.