14.3. Кредит, его сущность, функции и виды

Кредит (от лат. creditum – ссуда, credo – доверяю) – сделка между рыночными субъектами по предоставлению денег или имущества в пользование на условиях срочности, возвратности и платности. Форма реализации кредита – ссуда. За получаемую в ссуду сумму денег берется плата – цена ссуды или норма процента, равная отношению суммы процента к величине ссуды.

Необходимость кредита вызвана непреложным законом рыночной экономики – деньги должны находиться в постоянном обороте, непрерывном обращении.

Источники кредита – временно свободные денежные средства предприятий, учреждений и физических лиц.

Функции кредита:

– исторически кредит позволил существенно раздвинуть рамки общественного производства по сравнению с теми, которые устанавливались наличным количеством имеющегося в той или иной стране предложения денег, т.е. золота;

– кредит выполняет перераспределительную функцию. Благодаря ему частные сбережения , прибыли предприятий, доходы государства превращаются в в ссудный капитал и направляются в прибыльные сферы экономики.

– кредит содействует экономии трансакционных издержек (издержек обращения).В процессе его развития появляются разнообразные средства использования банковских счетов и вкладов (кредитные карточки, различные виды счетов, депозитные сертификаты), происходит опережающий рост безналичного оборота, ускорение движения денежных потоков.

– кредит выполняет функцию ускорения концентрации и централизации капитала для увеличения прибыли и вложения инвестиций, выживания в конкурентной борьбе, поглощения и слияния фирм.

Основные формы кредита: коммерческий и банковский кредит.

Коммерческий кредит – кредит, предоставляемый хозяйствующими субъектами друг другу в товарной форме с отсрочкой платежа и оформлением векселя.

Банковский кредит – кредит, предоставляемый кредитно-финансовыми учреждениями (банками, фондами, ассоциациями) хозяйствующим субъектам (фирмам, частным предпринимателям, населению) в виде денежных ссуд: краткосрочных (до 1 года), среднесрочных (от 1 года до 5 лет) и долгосрочных (свыше 5лет).

Имеются также другие распространенные формы кредита.

Потребительский кредит – кредит, предоставляемый частным лицам на срок до 3-х лет под высокий реальный процент. Он реализуется или в форме продажи товаров длительного пользования с отсрочкой платежа через розничную торговлю, или в форме предоставления банковской ссуды на потребительские цели.

Ипотечный кредит – кредит, предоставляемый частным лицам в виде долгосрочных ссуд под залог недвижимости (земли, зданий), для обновления основных фондов в сельском хозяйстве, финансирования жилищного строительства и т. п. Источником кредита служат ипотечные облигации, выпускаемые банками и предприятиями.

Государственный кредит – система кредитных отношений, в которой заемщиком выступает государство, а население и частный бизнес – кредиторами денежных средств. Источником средств гос. кредита служат облигации гос. займов, которые могут выпускаться центральными и местными органами власти. Государство использует данную форму кредита прежде всего для покрытия дефицита гос. бюджета.

Международный кредит – это движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений. Он предоставляется в товарной или денежной (валютной) форме. Кредиторами и заемщиками могут быть международные организации (Всемирный банк, МВФ), государства, банки, корпорации.

Кредитно-банковская система

В большинстве стран она представлена тремя уровнями: центральным (национальным) банком, коммерческими банками и специализированными кредитно-финансовыми учреждениями (страховыми, ипотечными, сберегатель-ными и др.).

Центральный банк (ЦБ) – главный координирующий и регулирующий кредитный орган системы. Он не ведет операций с фирмами и населением, его клиентура – коммерческими банки и другие кредитные учреждения, а также правительственные организации, которым он предоставляет разнообразные услуги.

Основные функции ЦБ:

– эмиссия кредитных денег (банкнот);

– оказание разнообразных услуг банкам и другим кредитным учреждениям;

– исполнение обязанностей финансового агента правительства;

– хранение централизованного золотого и валютного запаса;

– реализация денежно-кредитной политики.

ЦБ обладает монопольным правом выпуска банкнот в стране – единственного законного платежного средства, обязательного к приему в оплату долгов. (Банкнотами можно погасить долг на любую сумму, а прием монет в оплату долга ограничен определенной суммой). Относительно небольшой банкнотный «фундамент» поддерживает огромную надстройку денег безналичного оборота, хранящихся в виде остатков на банковских счетах.

ЦБ – это «банк банков». ЦБ в своей деятельности не преследует цели получения прибыли, он не конкурирует с коммерческими банками и другими кредитными учреждениями на финансовых рынках. Его главная цель – обеспечить бесперебойное снабжение хозяйства платежными средствами (т.е. обеспечить необходимый уровень ликвидности), наладить систему расчетов, контролировать работу рядовых банков.

ЦБ – «кредитор в последней инстанции» для коммерческих банков и других кредитных учреждений. Он предоставляет краткосрочные кредиты для восполнения временной нехватки ликвидных средств, взимая с заемщиков учетную ставку. Эти кредиты, как правило, должны быть обеспечены торговыми векселями, гос. ценными бумагами или собственными долговыми обязательствами банков.

ЦБ контролирует деятельность кредитных учреждений с целью предотвратить злоупотребления, обеспечить стабильную работу и снизить риск банкротства.

ЦБ – главный банкир и финансовый консультант правительства:

– ведет счета правительственных учреждений и ведомств, аккумулирует налоги и другие поступления и оплачивает платежи по поручению казначейства;

– проводит операции по эмиссии и размещению на рынке новых выпусков го. займов;

– предоставляет прямой кассовый кредит по просьбе правительства;

– покупает гос. ценные бумаги для собственного портфеля;

– выступает советником правительства и других гос. органов по финансовым и общеэкономическим вопросам.

ЦБ хранит золотовалютные резервы страны. Кроме благородных металлов, ЦБ хранит крупные запасы иностранных валют для поддержания внешнего курса своей валюты с помощью интервенций на валютном рынке.

Коммерческие банки – главные «нервные» центры кредитно-банковской системы, финансовые посредники. Они привлекают капиталы, сбережения населения и другие свободные денежные средства, высвобождающиеся в процессе хозяйственной деятельности, и предоставляют их во временное пользование другим экономическим агентам, нуждающимся в дополнительном капитале. Т. е. они обеспечивают межотраслевое и межрегиональное перераспре-деление денежного капитала.

Важнейшие функции коммерческих банков:

– аккумуляция временно свободных денежных средств, сбережений и накоплений;

– кредитование предприятий, организаций, государства и населения;

– организация ведение расчетов в хозяйстве;

– учет векселей и операций с ними;

– операции с ценными бумагами;

– хранение финансовых и материальных ценностей;

– управление имуществом клиентов по доверенности (трастовые операции).

Коммерческие банки – многофункциональные учреждения. Крупные коммерческие банки предоставляют клиентам полный комплекс финансового обслуживания, чем отличаются от специализированных финансовых учреждений, обладающих ограниченными функциями.

К специализированным финансовым учреждениям относятся сберегательные учреждения, страховые компании, пенсионные фонды, финансовые и инвестиционные компании.

Сберегательные учреждения (взаимно-сберегательные банки, ссудно- сберегательные ассоциации, кредитные союзы) аккумулируют сбережения населения и вкладывают денежный капитал в основном в финансирование коммерческого и жилищного строительства. Недепозитные учреждения отличаются большей специализацией.

Страховые компании продают аннуитеты, или права на получение крупной суммы в конце определенного срока. Это один из каналов аккумуляции денежных сбережений населения и долгосрочного финансирования экономики. Страховые компании вкладывают их в ценные бумаги с фиксированными сроками (на финансирование промышленности, транспорта и в жилые строения).

Пенсионные фонды, располагая устойчивым пулом сбережений, вкладывают свои накопленные денежные резервы в облигации и акции частных компаний, в ценные бумаги государства, обеспечивают, таким образом, долгосрочное финансирование экономики.

Финансовые компании специализируются на кредитовании продаж потребительских товаров в рассрочку и выдаче коммерческих ссуд. Источником средств служат собственные краткосрочные обязательства, размещаемые на рынке, а также кредиты коммерческих банков.

Инвестиционные компании продают, как правило, собственные акции и на вырученные деньги приобретают рыночные ценные бумаги (акции), с помощью чего распределяется риск и повышается ликвидность инвестируемых средств. Инвестиционные компании – промежуточное звено между индивидуальным денежным капиталом и корпорациями, действующими в нефинансовой сфере.