Рекомендована література
Юхименко П.І.Теорія монетаризму: Навч. посіб.–К.–Кондор, 2008.–378 с.
Гроші та кредит / За ред. М. І. Савлука. — К.: КНЕУ, 2002. — Розд. 7.
Гальчинський А. С. Теорія грошей. — К.: Основи, 1996. — Гл. 1.
Кейнс Дж. Общая теория занятости, процента и денег. — М.: Прогресс, 1978.
Ющенко В. А. Монетарна політика України: результати і перспективи // Вісник НБУ. — 1996. — № 4.
Стельмах В. Стратегічна ціль — стабільність гривні // Вісник НБУ. — 2000. — № 12.
Тема 8 Кредит в ринковій економіці
Необхідність та сутність кредиту.
Роль кредиту в умовах ринкової економіки.
Функції кредиту.
Форми та види кредиту.
Кредитні системи
Тестові завдання:
Як зміниться: зросте (+), зменшиться (–), залишиться без змін (=) позичковий фонд суспільства в результаті таких заходів:
-
а)
економічні агенти переводять свої строкові вклади і цінні папери в більш ліквідні активи;
б)
на вимогу центрального банку комерційні банки нарощують свої статутні фонди;
в)
громадянин купує телевізор в магазині, розраховуючись платіжною карткою;
г)
центральний банк надає кредит уряду;
д)
центральний банк піднімає розмір нормативу обов’язкових резервів;
е)
центральний банк здійснює закупівлі державних облігацій;
ж)
надруковані на банкнотній фабриці банкноти поміщаються в сховище центрального банку;
з)
зростання тіньових операцій в економіці;
і)
підприємство переказує 5000 грн на рахунок будівельної організації;
к)
центральний банк піднімає розмір ломбардної ставки;
л)
центральний банк знижує розмір нормативу обов’язкових резервів;
м)
економічні агенти переводять свої заощадження в малоліквідні фінансові активи;
н)
скорочення тіньових операцій в економіці;
о)
центральний банк продає пакет державних облігацій комерційному банку;
п)
банкнотна фабрика перевиконала місячний план випуску банкнот;
р)
центральний банк знищує пошкоджені банкноти зі свого сховища на 18 млн.грн.;
с)
центральний банк здійснює закупівлю державних облігацій на відкритому ринку на 55 млн.грн.;
т)
погашення комерційним банком кредиту на 20 млн.грн., взятого раніше в центральному банку;
у)
центральний банк проводить розрахунки між двома комерційними банками з різних регіонів країни на 25 млн.грн.;
ф)
центральний банк видає касовий кредит уряду на 8000 млн.грн.;
х)
центральний банк за дорученням уряду проводить погашення державних облігацій на 9000 млн.грн.;
ц)
центральний банк укладає угоду з комерційним банком про продаж йому державних облігацій зі свого портфеля на 4 млн.грн.
У чому полягає сутність кредиту:
-
а)
це економічні відносини, пов’язані з передачею вартості від кредитора до позичальника;
б)
це економічні відносини, пов’язані з перерозподілом вартості між галузями економіки та регіонами;
в)
це економічні відносини з приводу перерозподілу вартості на засадах зворотності, строковості та платності;
г)
це економічні відносини між суб’єктами ринку з приводу перерозподілу вартості.
Можливість існування кредиту полягає:
-
а)
у наявності тимчасово вільних коштів у кредитора;
б)
у виникненні потреби у створенні та відтворенні основного капіталу;
в)
у наявності майбутніх доходів у позичальника.
Що являє собою позиковий відсоток за економічним змістом:
-
а)
плату за користування грошима;
б)
ступінь збільшення або зменшення суми коштів;
в)
компенсацію кредитору за втрачені можливості використання своїх грошей;
г)
сплату позичальником грошей за можливість вигідного вкладення взятих у борг грошей.
Які чинники впливають на відсоткову ставку:
-
а)
строк кредиту;
б)
розмір кредиту;
в)
рівень інфляції;
г)
дефіцит державного бюджету;
д)
рівень податкових ставок на доходи підприємств та населення.
Хто встановлює розмір відсоткових ставок при наданні кредиту комерційними банками:
-
а)
Верховна Рада України;
б)
Національний банк України;
в)
комерційні банки;
г)
позичальники виходячи зі своїх інтересів.
Що є джерелом сплати позикового проценту:
-
а)
позиковий капітал;
б)
дохід кредитора;
в)
дохід на позиковий капітал;
г)
прибуток позичальника.
Повний склад джерел позичкового капіталу складається із:
-
а)
частина промислового та торгівельного капіталу, яка вивільнюється з обігу; вільні грошові кошти всіх верств населення і суб’єктів господарювання; грошові накопичення держави;
б)
доходи бюджету, вільні грошові кошті всіх верств населення та суб’єктів господарювання;
в)
кошти, які акумульовані в страхових компаніях; грошові накопичення населення.
Основні принципи кредитування:
а)
строковість, платність, підзвітність, забезпеченість;
б)
цільовий характер, добровільність, поверненість, строковість;
в)
цільовий характер, поверненість, строковість, платність, забезпеченість.
г)
добровільність, поверненість, строковість, гарантованість;
д)
цільовий характер, підзвітність, строковість, платність, забезпеченість.
Який із принципів банківського кредитування надає можливість банкам не допустити збитків від неповернення боргу внаслідок неплатоспроможності позичальника:
-
а)
цільовий характер кредиту;
б)
зворотність;
в)
строковість;
г)
забезпеченість;
д)
платність.
Що таке кредитоспроможність:
-
а)
можливість позичальника у повному обсязі розрахуватися за борговими зобов’язаннями;
б)
можливість кредитору в повному обсязі та в узгоджений термін надати кредит позичальнику;
в)
можливість кредитора в повному обсязі погасити свої зобов’язання перед клієнтами.
Кредитор - це:
-
а)
сторона кредитних відносин, яка отримує кошти у тимчасове користування;
б)
сторона кредитних відносин, яка надає кошти у тимчасове розпорядження;
в)
суб’єкт кредитних відносин, який виконує роль посередника при наданні кредиту.
Комерційний кредит – це:
-
а)
кредит, що надається як гарантійна послуга;
б)
кредит продавця покупцю у вигляді відстрочки платежу;
в)
різновид споживчого кредиту, де гарантами виступають члени колективу на основі кругової поруки;
г)
банківський кредит комерційним підприємствам.
Кредитна лінія:
-
а)
згода, за якої банк обов’язується надавати позичальнику кредити на заздалегідь оговорену суму протягом визначеного періоду у будь-який час;
б)
границя, що визначає максимальне чи мінімальні розміри та термін надання кредиту одному позичальнику;
в)
залік взаємної заборгованості між банками;
г)
відстоювання своїх інтересів комерційним банком при наданні кредитів позичальникам.
Хто є кредитором при державному кредиті:
-
а)
держава;
б)
Національний Банк України;
в)
господарюючи суб’єкти і населення.
Іпотечний кредит – це:
-
а)
кредит, що видається під заставу нерухомого майна;
б)
кредит, що видається рівними частинами на покриття поточних потреб;
в)
кредит, що видається за першою потребою згідно з відкритою кредитною лінією;
г)
кредит, що видається на придбання нерухомого майна;
д)
кредит, що видається під заставу рухомого майна.
Який вид кредиту може бути реалізований в товарній формі:
-
а)
банківський;
б)
комерційний;
в)
міжнародний;
г)
споживчий.
д)
державний.
Сутність споживчого кредиту полягає в тому, що:
-
а)
це відношення, при яких позичальником виступає держава за для фінансування заходів щодо підвищення життєвого рівня населення;
б)
відношення між державами щодо надання товарів народного споживання з відстрочкою платежу;
в)
відношення, при яких позичальником виступає населення за для задоволення своїх насущних потреб.
Приклади рішення задач
Приклад 1
Банк видав кредит у розмірі 100 тис. грн строком на 1 рік. Клієнт зобов'язаний повернути банку - через рік - 140 тис. грн.
У даному прикладі PV = 100 тис. грн, FV = 140 тис. грн., доход, отриманий банком у результаті такої кредитної операції, дорівнює FV-PV= 40 тис. грн.
Процентна ставка за період Т розраховується таким способом :
.
Розрахунок процентної ставки для даних із прикладу 1
.
Процентна ставка, що дорівнює 40% - річна, бо проміжок часу в прикладі 1 дорівнює одному року.
Приклад 2
Ви поклали на депозит 1000 грн. у банку під 10 відсотків річних на основі простих відсотків на 4 роки. Визначте суму депозиту з відсотками яку ви отримуєте наприкінці 4 років.
Рішення
Наприкінці першого року Ви маєте на депозитному рахунку 1100 грн.:
1000 грн. + 1000 грн. * 0,1 = 1000 грн. * (1+0,1) =1100 грн.,
100 грн. –це ваш процент за перший рік, який ви одержуєте в банку на руки. Тому на початок другого року у вас на депозитному рахунку залишається 1000 грн.
Наприкінці другого року ви маєте на депозитному рахунку 1100 грн.:
1000 грн. + 1000 грн. * 0,1 = 1000 грн. * (1+0,1) = 1100 грн.
100 грн. - ваш процент за другий рік, який ви одержуєте в банку на руки. На початок третього року у вас на депозитному рахунку залишається 1000 грн.
Наприкінці третього року ви маєте на депозитному рахунку 1100 грн.:
1000 грн. + 1000 грн. * 0,1 = 1000 грн. * (1+0,1) = 1100 грн.
100 грн. - ваш процент за третій рік, який ви одержуєте в банку на руки. На початок четвертого року у вас на депозитному рахунку залишається 1000 грн.
Наприкінці четвертого року ви маєте на депозитному рахунку 1100 грн.:
1000 грн. + 1000 грн. * 0,1 = 1000 грн. * (1+0,1) = 1100 грн.
Ви одержуєте в банку на руки 1100 грн., які складаються з 1000 грн., вкладених вами на початку першого року й 100 грн. - процент за четвертий рік вкладу.
Отже, на початку першого року ви вклали 1000 грн., а по закінченні чотирьох років ви одержали фактично 1400 грн. , тобто вам повернули, вкладені Вами 1000 грн., і нарахували в кожному із чотирьох років проценти по 100 грн. щорічно, це в сумі склало 400 грн. процентів.
З аналізу етапів задачі прикладу 2 можемо записати формулу простого нарахування процентів:
, (1)
де FV – майбутня вартість у грош. од.;
PV – дійсна вартість у грош. од
i – процентна ставка в частках у кожному з періодів нарахування процентів n;
n – кількість періодів нарахування відсотків, у кожному з яких процентна ставка дорівнює i.
Використовуючи (1), розв`язання задачі прикладу 2 набуде вигляду:
Відповідь: фактична загальна сума грошей, що ви одержите по закінченні чотирьох років буде FV = 1400 грн.
Приклад 3
Ви вклали в комерційний банк 1000 грн. на строк 4 роки під 10% річних на умові щорічного складного нарахування процентів. Внесок (вклад) грошей на відкритий у банку на своє ім`я рахунок має назву – депозитний вклад. Відкриття депозитного рахунку на умові щорічного складного нарахування процентів означає, що наприкінці кожного року ви не будете одержувати в банку проценти. Ці проценти ви будете залишати наприкінці кожного року на своєму рахунку і на них будуть нараховуватися проценти таким самим чином як і на вкладені 1000 грн. Наприкінці четвертого року вам повернуть ваші 1000 грн., вкладені на початку першого року та проценти, нараховані за всі 4 роки. Потрібно знайти фактичну загальну суму грошей, що Ви одержите по закінченні чотирьох років.
Рішення
Розглянемо дану фінансову операцію за етапами:
етап 1: на початку першого року ви поклали на депозит 1000 грн.;
етап 2: наприкінці першого року ви маєте на депозитному рахунку 1100 грн.:
1000 грн. + 1000 грн. * 0,1 = 1000 грн. * (1+0,1) = 1100 грн.
100 грн. - ваш процент за перший рік, який залишається в банку на вашому депозитному рахунку. На початок другого року у вас на депозитному рахунку вже 1100 грн.
етап 3: наприкінці другого року ви маєте на депозитному рахунку 1210 грн.:
1100 грн. + 1100 грн. * 0,1 = 1100 грн. * (1+0,1) = 1210 грн.
Даний розрахунок можна провести інакше:
1000 грн. * (1+0,1) * (1+0,1) =1000 грн. * (1+0,1) 2=1000 грн. * 1,21 =1210 грн.
На початок третього року у вас на депозитному рахунку вже 1210 грн.
етап 4: наприкінці третього року Вив маєте на депозитному рахунку 1331 грн.:
1210 грн. + 1210 грн. * 0,1 = 1210 грн.*(1+0,1) = 1331 грн.
Даний розрахунок можна провести інакше:
1000 грн. * (1+0,1) * (1+0,1) * (1+0,1) = 1000 грн. * (1+0,1) 3 = 1000 грн. * 1,331 = 1331 грн.
На початок четвертого року у ВВВ на депозитному рахунку вже 1331 грн.
етап 5: наприкінці четвертого року ви маєте на депозитному рахунку 1464.1 грн.:
1331 грн. + 1331 грн. * 0.1 = 1331 грн.*(1+0,1) = 1464.1 грн.
Даний розрахунок можна провести інакше:
1000 грн. * (1+0,1) * (1+0,1) * (1+0,1) * (1+0,1) = 1000 грн. * (1+0,1) 4 = 1000 грн. * 1,4641 = 1464,1 грн.
Наприкінці четвертого року ви одержите на руки 1464,1грн.
Отже, на початку першого року ви вклали 1000 грн., а по закінченні чотирьох років ви одержали фактично 1464.1 грн., тобто вам повернули вкладені вами 1000 грн. і нарахували в кожному із чотирьох років проценти за складною схемою (нарахування відсотків на процент), що в сумі становило 464.1 грн. процентів.
З аналізу етапів задачі 3 можемо записати формулу складного нарахування процентів:
, (2)
де FV – майбутня вартість грою. од.;
PV – дійсна вартість грою..од.;
i – процентна ставка в частках у кожному з періодів нарахування процентів n;
n – кількість періодів нарахування процентів, у кожному з яких процентна ставка дорівнює i.
Використовуючи (2), розв`язання задачі 3 набуде вигляду
Відповідь: фактична загальна сума грошей, що ви одержите по закінченні чотирьох років буде FV = 1464,1 грн.
Приклад 4
Розрахувати нарощену суму з початкової суми в 2 млн. грн. при розміщенні її в банку на строк 10 років на умовах нарахування:
а) простих і
б) складних процентів, якщо річна ставка 15%, а періоди нарощення (нарахування) такі: або квартал, або півріччя, або один рік, або 5 років, або 10 років.