Рекомендована література

1. Гроші та кредит: Підручник / За заг. ред. М. І. Савлука. – К.: КНЕУ, 2002. – Розд. 1.

2. Общая теория денег и кредита. Учебник /под ред. Е.Ф. Жукова. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998. с. 180

3. Рябинина Л.Н. Деньги кредит: учебное пособие. – К.: Центр учебной литературы, 2008. - с.19-103

4. Селищев А.С. Деньги, кредит, банки. – Сб: Питер, 2007. – с.15-66

5. Олейникова И.И. Деньги. Кредит. Банки. :учебное пособие/ И.Н. Олейникова. – М.: Манистр,2008.– 16-40 с

6. Стельмах В. Доля гривні й банківської системи України/Вісник Національного банку України.–2000. – № 8.

7. Закон України «Про Національний банк України» від 20 травня 1999 р.

8. Долан Э. Дж., Кэмпбэлл К. Л., Кэмпбэлл Г. Дж. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика. – М.; Л.: Профино, 1991. – Гл. 1.

9. Деньги / Сост. А. А.Чухно. – К., 1997.

10. Гальчинський А. С. Теорія грошей. – К.: Основи, 2001. – Гл. 2, 5.

Тема 2 Грошовий обіг та грошові потоки

1. Характеристика і структура грошового обороту

2. Форми грошового обороту

3. Закон грошового обігу

4. Грошова маса та її показники

Тестові завдання:

1. Закон грошового обігу визначає:

а)	швидкість обігу грошей;
б)	величину грошової маси;
в)	споживчу здатність грошей.

2. На кількість грошей, що знаходяться в обігу впливають:

а)	кількість вироблених товарів та послуг;
б)	рівень цін на товари;
в)	рівень розвитку кредиту;
г)	збереження та залишки на рахунках;
д)	кількість мешканців в країні;
є)	швидкість обігу грошей.

3. Вкажіть функціональні форми грошей:

а)	товарні гроші;
б)	повноцінні гроші;
в)	золото;
г)	грошові знаки.

4. Гроші, що мають внутрішню реальну вартість, яка адекватна вартості товару, це:

а)	депозитні гроші;
б)	товарні гроші;
в)	повноцінні гроші;
г)	неповноцінні гроші.

5. Що є визначальною ознакою паперових грошей:

а)	примусово впроваджуються в обіг;
б)	зазнають знецінення;
в)	виникли з функції грошей як засобу платежу;
г)	мають суттєву внутрішню вартість.

6. До паперових грошей відносять:

а)	розмінні банкноти;
б)	чеки;
в)	векселі;
г)	казначейські білети.

7. Гроші, емітовані в обіг казначейством, - це…:

а)	повноцінні гроші;
б)	паперові гроші;
в)	кредитні гроші.

8. Призначенням випуску паперових грошей є::

а)	фінансування бюджетного дефіциту;
б)	кредитування бюджетного дефіциту;
в)	кредитування кругообігу.

9. Знаки вартості, що випускаються у порядку кредитування товарообігу, - це…:

а)	паперові гроші;
б)	кредитні гроші;
в)	депозитні гроші.

10. Які переваги електронних грошей:

а)	спрощують та зменшують вартість обробки платіжних документів;
б)	зменшується швидкість обробки банківської кореспонденції;
в)	підвищується надійність банківських операцій.

Приклади розв’язання задач

1. Розрахуйте величину агрегатів грошової маси України в 2010 р., якщо: готівка поза банками — 125 млрд. грн.; готівка в касах юридичних осіб — 30 млрд. грн.; депозити до запитання — 71 млрд. грн.; строкові вклади — 167 млрд. грн.; валютні заощадження — 120 млрд. грн.; кошти за трастовими операціями — 1 млрд. грн.; вартість облігацій державного займу — 1,7 млрд. грн.

Рішення

Розраховуємо величину агрегатів грошової маси:

М0 = готівка поза банками + готівка в касах юридичних осіб

М0 = 125 + 30 = 155 (млрд. грн.);

М1 = М0 + депозити до запитання + кошти на спеціальних карткових рахунках М1 = 155 + 71 = 226 (млрд. грн.);

М2 = М1 + строкові вклади + валютні заощадження

М2= 226 + 167 + 120 = 513 (млрд. грн.).

М3 = М2+кошти за трастовими операціями+вартість облігацій держ.займу

М3 = 513 + 1 + 1,7 = 515,7 (млрд. грн.).

Агрегат М3 охоплює всі форми грошей і являє собою грошову масу

Відповідь: М0 = 155; М1 = 226 ; М2 = 513; М3 = 515,7 млрд. грн.

2. Визначити кількість грошей, необхідних для без інфляційного обігу, за такими даними: сума цін реалізованих товарів, робіт, послуг (ВВП) — 949,9 млрд. грн.; сума цін товарів, робіт, послуг, що реалізовані з відстроченням платежу — 30% обсягу реалізації товарів, робіт та послуг; сума платежів по зобов’язаннях, термін оплати яких настав, — 120 млрд. грн.; сума платежів, що взаємно погашаються, — 15% загального обсягу реалізації товарів, робіт та послуг; середня кількість оборотів грошової маси (М2) за рік — 1,8. Як саме зміниться обсяг грошової маси, якщо її оборотність зросте на 2 оберти? Як саме зміниться обсяг грошової маси, якщо не буде проводитися взаємне зарахування боргів?

Розв’язок.

1. Для знаходження кількості грошей, необхідних для без інфляційного обігу

(949,9-0,3×949,9 + 120-0,15×949,9)/ 1,8 = 356,91 млрд. грн.

2. Якщо оборотність грошової маси зросте на 2 оберти, то:

(949,9-0,3×949,9 + 120-0,15×949,9)/ (1,8+2) = 169,06 (млрд. грн.).

Отже, в результаті пришвидшення обертання грошової маси потреба в ній для забезпечення без інфляційного обігу зменшиться на таку величину:

356,91 — 169,06 = 187,85 (млрд. грн.).

3. Якщо не буде проводитися взаємне зарахування боргів, то:

(949,9-0,3×949,9 + 120)/1,8 = 436,07 (млрд. грн.).

Отже, якщо буде припинене взаємне зарахування боргів, потреба в грошах для забезпечення без інфляційного обігу зросте на таку величину:

436,07 - 356,91= 79,16 млрд. грн.

Відповідь: Мн =356,91 млрд. грн.; Мн =169,06 млрд. грн.; Мн = 436,07 млрд. грн.

3. Визначте як зміниться номінальний обсяг ВВП, якщо швидкість обігу грошей становить 1,84 оборотів і залишається незмінною, а грошова пропозиція зросте з 259 до 391 млрд. грн. Задача розрахована за даними річного звіту НБУ-2007 р.

Розв’язок.

Обсяг ВВП розраховуємо, виходячи з рівняння I. Фішера:

М× V = Р× Q,

де М — грошова маса, грн.;

V — швидкість обігу грошей, оборотів;

Р — середній рівень цін, грн./ум. од.;

Q — фізичний обсяг ВВП, ум. од.

Причому,

Р× Q = ВВП. Отже,

ВВП = М×V.

Таким чином, залежність між грошовою масою та номінальним обсягом ВВП — прямо пропорційна. Розраховуємо номінальний обсяг ВВП до та після зростання грошової маси:

ВВП 1. = 259 × 1,84 = 476,56 (млрд. грн.);

ВПП 2= 391 × 1,84 = 719,44 (млрд. грн.).

Зростання номінального обсягу ВВП під впливом зростання грошової маси становило:

719,44 — 476,56 = 242,88 (млрд. грн.).

Відповідь: ▲ВВП = 242,88 млрд. грн.

4. Яке поєднання методів монетарної політики буде носити антиінфляційний характер і впливати на економіку?

Альтернативи	Облікова ставка	Операції з цінними паперами	Норма обов’язкових резервів
А	Збільшується	Продаж	Збільшується
Б	Знижується	Покупка	Знижується
В	Знижується	Продаж	Знижується
Г	Збільшується	Покупка	Збільшується

Розв’язання

Щоб здійснити стримуючу політику з метою боротьби з інфляцією, необхідно скоротити сукупний попит (витрати). Для цього потрібно зменшити грошову масу такими методами: облікову ставку — збільшити; норми обов’язкових резервів — збільшити; продавати цінні папери.

Відповідь: А; облікова ставка збільшується; продаж; норма обов’язкових резервів збільшується.

5. Забовязання сплатити через 180 днів позичку у розмірі 25 тис. грн.. з нарахуванням 5% річних було враховано у банку за 120 днів до настання терміну за обліковою ставкою 7,5 %. Часова база береться 365 днів при нарахуванні процентної ставки та 360 днів при нарахуванні облікової ставки. Визначте платіжне забовязання за нарахуванням простих відсотків.

Рішення

Р1= 25000×(1+120/365×0,05)×(1+120/360×0,075)=26270 грн.

6. Визначте ціну продажі векселя його доход та дохідність за векселем при прямої облікової ставки 10% за векселем на 500 тис.грн який погашається протягом 1 року.

Рішення

1. Ціна продажи векселя 500-500×0,1=450 тис.грн

2. Доход за векселем 500-450=50 тис.грн

3. Доходність за векселем 50/450×100=11,11 %

7. Тратта видана на 1 млн.грн з оплатою 17.11. Власник векселя врахував його в банку 23.09 за обліковою ставкою 20%. Період, який залишися до кінця терміну 55 днів. Чому рівна отримана при врахуванні тратти сума.

Рішення

Отримана при врахуванні тратти сума дорівнює:

Р=1 000 000×(1-55/360×0,2)=969444,4 грн.

Доход за тратою складає

D= S-P= 1 000 000 – 969 444,4 = 30 555,6 грн.

8. Вексель враховується в банку за пів року до його погашення. Місячний рівень інфляції 3 %. .Реальна дохідність операції обліку 5% річних. Визначте: індекс інфляції за термін від дати обліку до погашення, ставку відсотка за кредитом, який враховує інфляцію, дохідність операції

Рішення

1. індекс інфляції за термін від дати обліку до погашення

I_n= (1+r)ⁿ=(1+0,03)⁶=1,23

2. ставку відсотка за кредитом, який враховує інфляцію

І_r=((1+n×i)I_n-1)/n=(1+0,05×1/2)1,23-1)/0,5=0,522 (52,2%)

3. дохідність операції

d= І_r/(1+ n× І_r)=0.522/(1+1/2×0,522)=0,41 (41%)

Задачі для самостійного рішення

1. Якщо обсяг грошової маси дорівнює 600 млрд.грн., а річний обсяг продажу 800 млрд.грн., чому дорівнюватиме швидкість обігу 1 грн.?

2. Скільки операцій може здійснити 1 грн., якщо річний обсяг продаж складає 1230 млн. грн., сума товарів, проданих у кредит – 430 млн.грн., обсяг грошової маси – 100 млн. грн.?

3. Як змініться обсяг грошової маси якщо ціни товарів зростуть на 20%, обсяг товарів зменшиться на 9%, а швидкість обігу грошової одиниці возрасте в 1,5 раза.

4. Яка кількість грошей необхідна для обігу, якщо сума цін усіх товарів складає 1150 млрд.грн., сума цін товарів, проданих у кредит – 470 млрд.грн., сума платежів, строк погашення за якими вже настав – 690 млрд.грн., сума платежів, які взаємопогашуються – 110 млрд.грн. Середня швидкість обігу 1 грн. – 3 обороти на рік. Як зміниться кількість необхідних грошей, якщо швидкість обігу 1 грн. складатиме: а) 5 оборотів; б) 2 обороти.

5. Сума цін проданих товарів 10 000 млн.грн. Продано у кредит на суму 120 млн.грн.; сума платежів за борговими зобов’язаннями 280 млн.грн., сума платежів, що взаємно погашаються 78 млн.грн. Середня кількість обігу 1 грн.-7,6 разів. На яку суму можна випустити паперових грошей, не припускаючи інфляції, якщо у теперішній час в обігу знаходиться грошова маса 1000 млн. грн.?

6. Якщо величина готівки складає 210 млн.грн., поточних вкладів – 400 млн.грн., ощадних вкладів – 290 млн.грн., строкових вкладів – 350 млн.грн., то чому дорівнює грошовий агрегат М₂ .

7. На підставі таких даних визначите розмір М₁, М₂, М₃. Невеличкі строкові вклади - 1850 млн.грн., значні строкові вклади - 820 млн.грн., безчекові ощадні вклади - млн.грн., готівка - 280 млн.грн., цінні папери держави - 250 млн.грн., вклади в спеціалізовані кредитно-фінансові установи – 15 млн.грн

Рекомендована література

1. Гроші та кредит: Підручник / За заг. ред. М. І. Савлука. — К.: КНЕУ, 2002. — Розд. 2.

2. Олейникова И.И. Деньги. Кредит. Банки. :учебное пособие/ И.Н. Олейникова. – М.: Манистр, 2008. – 153-201 с

3. Кочетков В. Н., Бондарева О. В., Басюк Н. Б. Современная система денежных расчетов: 2-е изд., перераб. и доп. – К.: УФИМБ, 1998. – Гл. 1, 2.