- •Содержание
- •Введение
- •Тема 1. Мировая экономика: понятие, сущность, этапы становления, тенденции развития
- •§ 1. Понятие, сущность и становление мировой экономики.
- •§ 2. Основные этапы формирования мировой экономики.
- •1 Этап XV - XVII в.
- •2 Этап XVIII - XIX в.
- •4 Этап - современный середина XX века - начало XXI века
- •§ 3. Подсистемы мировой экономики и критерии их выделения.
- •§ 4. Показатели развития мировой экономики.
- •§ 5. Динамика и тенденции развития мировой экономики в конце XX - начале XXI веков.
- •Тема 2. Потенциал мировой экономики
- •§ 1. Природно-ресурсный потенциал мирового хозяйства.
- •Природно-ресурсный потенциал
- •§ 2. Население и трудовые ресурсы мира. Финансовые ресурсы.
- •Предпринимательские ресурсы мира
- •Финансовые ресурсы мировой экономики
- •§ 3. Отраслевая структура и потенциал мирового хозяйства. Структурные изменения отраслевых комплексов на рубеже веков.
- •Тема 3. Место и роль в мировой экономике стран с различным уровнем социально-экономического развития
- •§ 1. Классификация стран по уровню мирового развития.
- •§ 2. Конкурентоспособность стран и показатели, ее определяющие.
- •§ 3. Место и роль отдельных стран в мировой экономике (сша).
- •Тема 4. Место и роль России в современной мировой экономике.
- •Основные понятия и категории
- •§ 1. Особое место стран с переходной экономикой в мировом хозяйстве.
- •Разновидности переходной экономики:
- •Стартовые (начальные условия) преобразований:
- •§ 2. Внешнеэкономические связи России и их характеристика.
- •§ 3. Место и роль России в мировой экономике: анализ состояния и оценка перспектив.
- •Тема 5. Международные экономические отношения
- •§ 1. Понятие международных экономических отношений. Формы международных экономических отношений.
- •§ 2. Современная структура и тенденции развития международных экономических отношений.
- •§ 3. Формальные и неформальные методы исследования международных экономических отношений.
- •Тема 6. Международная торговля в системе международных экономических отношений.
- •§ 1. Классические и альтернативные теории международной торговли.
- •§ 2. Внешняя торговля в системе международных экономических отношений.
- •§ 3. Динамика международной торговли и ее территориальный аспект.
- •Тема 7. Международные валютно-расчетные отношения
- •§ 1. Сущность, задачи и функции международной валютно-расчетной системы. Основные элементы международной валютно-расчетной системы
- •§ 2. Особенности современной международной валютно-расчетной системы. Европейская валютная система. Доллар и евро в мировой валютной системе.
- •§ 3. Международный валютный рынок: сущность, функции, структура.
- •Тема 8. Международный рынок капитала
- •§ 1. Сущность и основные характеристики международного движения капитала. Направления вывоза капитала.
- •Коэффициент импорта капитала (доля иностранного капитала в ввп страны);
- •§ 2. Международный кредит: сущность, функции, принципы.
- •§ 3. Проблемы задолженности как фактор неустойчивости современного мирового хозяйства.
- •Тема 9. Зарубежное инвестирование
- •§ 1. Сущность зарубежного инвестирования. Прямые и портфельные инвестиции.
- •Мотивация для инвестирования за границу:
- •§ 2. Инвестиционный климат: основные компоненты, проблемы определения.
- •§ 3. Транснациональные корпорации: сущность, предпосылки возникновения и развития. Классификация тнк.
- •§ 4. Свободные экономические зоны: определение, классификация, основные характеристики.
- •Тема 10. Мировой рынок рабочей силы
- •§ 1. Международная миграция рабочей силы: ее сущность, основные факторы, формы и направления.
- •Факторы миграции рабочей силы
- •§ 2. Экономические последствия международной миграции рабочей силы.
- •§ 3. Международное и национальное регулирование миграции рабочей силы.
- •Тема 11. Международное экономическое сотрудничество: сущность, направления, формы
- •§ 1. Сущность и содержание международного экономического сотрудничества.
- •§ 2. Основные направления международного экономического сотрудничества.
- •§ 3. Международные экономические организации: классификация, организационная структура, порядок образования. Классификация международных организаций разнообразна и зависит от применяемых критериев:
- •В соответствии с классификационными признаками международные организации целесообразно рассматривать также в соответствии с их компетенцией:
- •§ 4. Всемирная торговая организация: цели, принципы и функции.
- •Вопросы для самопроверки
- •Основная литература
- •Тема 12. Экономические аспекты глобальных проблем
- •§ 1. Глобализация международных отношений и мирохозяйственных связей. Сущность и признаки глобальной проблемы. Критерии отнесения рассматриваемых проблем к глобальным.
- •§ 2. Современные глобальные проблемы и их классификация. Экономические аспекты глобальных проблем.
- •§ 3. Основные направления и формы международного сотрудничества в области решения глобальных проблем и предотвращения глобальных катастроф.
- •Основными целями оон были провозглашены:
Тема 9. Зарубежное инвестирование
Сущность зарубежного инвестирования. Основные формы вывоза капитала. Прямые и портфельные инвестиции. Инвестиционный климат: основные компоненты, проблемы определения. Роль и значение иностранных инвестиций в экономике страны. Последствия вывоза капитала для стран-экспортеров и стран-импортеров. Гарантирование иностранных капиталовложений. Транснациональные корпорации: сущность, предпосылки возникновения и развития. Классификация ТНК. Свободные экономические зоны: определение, классификация, основные характеристики. Инвестиционный климат России. Проблемы «бегства» капитала из России. Международное регулирование иностранных инвестиций.
Сущность зарубежного инвестирования. Прямые и портфельные инвестиции.
Инвестиционный климат: основные компоненты, проблемы определения.
Транснациональные корпорации: сущность, предпосылки возникновения и развития. Классификация ТНК.
Свободные экономические зоны: определение, классификация, основные характеристики.
ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ И КАТЕГОРИИ.
Инвестиции, инвестиционное сотрудничество, иностранные инвестиции, российские инвестиции, реальные и финансовые инвестиции, прямые и портфельные иностранные инвестиции (ПИИ), методы привлечения и ограничения притока иностранного капитала, инвестиционная политика, инвестиционная позиция, мотивация инвестирования, инвестиционный потенциал, инвестиционный риск, критерии целесообразности инвестирования; транснациональные корпорации (ТНК), свободные (специальные) экономические зоны (СЭЗ).
§ 1. Сущность зарубежного инвестирования. Прямые и портфельные инвестиции.
Международные инвестиции – это понятие, охватывающее процесс движения и соединения материальных и финансовых ресурсов с целью роста и развития экономики. В экономическом смысле международные инвестиции представляют собой куплю-продажу товаров особого свойства – международных инвестиционных товаров, которые приносят доход и характеризуются ликвидностью и свободным обращением. Этим товары относятся к числу так называемых биржевых товаров.
К инвестициям относится приобретение в полную или частичную собственность предприятий и организаций, покупка акций, облигаций и других ценных бумаг, взносы в уставный капитал совместных предприятий, кредиты физическим и юридическим лицам, вложения в виде технологий, машин, оборудования, лицензий, любого другого имущества, интеллектуальных ценностей, а также банковские вклады и приобретение недвижимости. Вложения в ценные бумаги называются финансовыми инвестициями.
Основные субъекты инвестиционных отношений – это государство в лице разных органов исполнительной власти, корпорации и частные лица.
Иностранные инвестиции в Россию - вложения иностранного капитала, а также капитала зарубежных филиалов российских юридических лиц в предприятия и организации на территории РФ с целью получения последующего дохода.
Российские инвестиции – вложения российского капитала, а также капитала российских филиалов иностранных юридических лиц в предприятия и организации, расположенные за пределами России.
Источником инвестиций могут выступать как собственные средства организаторов производства (акционеров, собственников, пайщиков), так и заемные средства (кредиты банков, ссуды).
По источникам происхождения капитал, находящийся в движении на мировом рынке, делится на официальный (государственный) и частный (негосударственный) капитал.
По характеру использования капитал делится на предпринимательский и ссудный.
По сроку вложения капитал подразделяется на среднесрочный, долгосрочный и краткосрочный.
По цели вложения различают капитал в виде прямых и портфельных инвестиций.
См. подробнее: Киреев А. Международная экономика. В 2-х ч. - Международная экономика: движение товаров и факторов производства. Учебное пособие для вузов. - М., Международные отношения. 1997. - Глава 9.
Формы международного движения капитала, которые признаются каждой конкретной страной, обычно устанавливаются в ее инвестиционном и банковском законодательстве. К конкретным формам могут быть отнесены следующие:
- долевое участие при создании новых совместных предприятий;
- приобретение долей участия (паев, акций, ценных бумаг) в существующих предприятиях;
- создание предприятий, полностью принадлежащих иностранному инвестору;
- создание дочерних предприятий, филиалов, представительств, иностранных юридических лиц;
- приобретение прав пользования землей и иными природными ресурсами;
- участие в осуществлении разгосударствления и приватизации;
- приобретение предприятий;
- приобретение ценных бумаг местных юридических лиц;
- осуществление хозяйственной деятельности в свободных экономических зонах;
- осуществление промышленного сотрудничества;
- заключение концессионных договоров с юридическими и физическими лицами.
Основные иностранные инвесторы, осуществляющие косвенные инвестиции:
- Международный валютный фонд;
- Всемирный банк;
- Международная финансовая корпорация;
- Европейский банк реконструкции и развития;
- правительства зарубежных стран – членов Парижского клуба;
- зарубежные коммерческие банки – члены Лондонского клуба;
- специализированные финансово-кредитные организации (например, Российско-американский фонд предпринимательства).
Прямые иностранные инвестиции (ПИИ) обладают рядом преимуществ перед национальными источниками капитала и средствами международных фондов:
они сочетают в себе капитал с одновременным переносом практических навыков и управленческого мастерства и взаимовыгодным обменом ноу-хау (включая выход на международные рынки);
их мультипликативный эффект может активизировать виртуальный инвестиционный цикл, что позитивно отразится не только на промышленном производстве, но также на других секторах экономики («тянущий» эффект для сельского хозяйства, «толкающий» - для сферы услуг);
ПИИ активизируют конкуренцию и могут способствовать развитию среднего и малого бизнеса;
при правильной организации, стимулировании и размещении ПИИ могут ускорить восстановление профилирующих отраслей и регионов;
они способствуют общей социально-экономической стабильности и снижению уровня экономической преступности, стимулируя производственные инвестиции в материальную базу (станки, оборудование, производственные технологии) в противовес спекулятивным и нестабильным портфельным инвестициям, которые могут быть внезапно выведены с крайне негативными последствиями для экономики в целом;
притоки капитала и ноу-хау благотворно воздействуют на реальную экономику, стабилизируют занятость и повышают уровень доходов населения и расширяют налоговую базу. С ростом объемов национальных сбережений снижается зависимость от иностранных доноров;
с развитием местного производства нивелируются проблемы с балансом платежей, с чем столкнулась, например, Россия вследствие массового импорта важнейших потребительских и капитальных товаров;
с повышением уровня доверия «летучий» капитал (деньги, которые российские граждане держат в иностранных банках и в наличности) и отечественные сбережения могут быть возвращены в российскую экономику.
Существует обобщение и отрицательного опыта внедрения ПИИ в национальную экономику (это особенно характерно для развивающихся стран):
сосредоточение внимания чаще на краткосрочных проектах, нежели на долгосрочных;
предпочтение отдается торговле в ущерб производству;
ТНК переносят устарелые технологии, а их инвестиции ограничиваются оборудованием second – hand;
ТНК входят на основе 50 : 50 и затем быстро пытаются заполучить контрольный пакет акций;
пользуясь своим финансовым весом, они пытаются оказывать влияние на местных политиков и в поиске благоприятных условий «заигрывают» с администрациями регионов;
перемещая в страну отдельные отрасли, они зачастую используют экологически грязное оборудование.