- •Тема 1: основы организации финансового менеджмента
- •Сущность, цели, задачи, субъекты и объекты финансового менеджмента
- •Функции финансового менеджмента
- •3.Основные направления финансового менеджмента
- •Финансовая среда предприятия
- •5. Финансовый механизм и его структура
- •6. Организация финансового менеджмента на предприятии
- •7. Информационное обеспечение финансового менеджмента
- •8. Базовые показатели финансового менеджмента
5. Финансовый механизм и его структура
Финансовый механизм – это действие финансовых рычагов, выражающихся в организации, планировании и стимулировании использования финансовых ресурсов.
В структуру финансового механизма входят следующие элементы:
Финансовые отношения.
1. Финансовые отношения с другими предприятиями и организациями:
финансовые отношения между учредителями в момент создания организации при формировании уставного капитала, а также при распределении дивидендов;
финансовые отношения между организациями в процессе производства и реализации продукции, создания добавленной стоимости; это прежде всего финансовые отношения между поставщиками и потребителями.
2. Финансовые отношения внутри предприятия: финансовые отношения между организацией и занятым в ней персоналом в форме выплат заработной платы, премий, предоставления социальных благ, удержание и перечисление налогов
3. Финансовые отношения внутри объединений предприятий и организаций
финансовые отношения между организацией и ее подразделениями при распределении ресурсов;
между организациями внутри финансово-промышленной группы, холдинга, союза или ассоциации, членом которых является организация.
Такие отношения, как правило, связаны с внутренним перераспределением денежных средств или финансированием корпоративных мероприятий
4. Отношения с финансово-кредитной системой государства:
финансовые отношения между организацией и финансовой системой государства при изъятии части первичного дохода в виде налогов и сборов, а также при получении ассигнований из бюджета;
финансовые отношения между организацией и другими участниками финансовой системы:
с банками отношения возникают при организации безналичных расчетов, получении и погашении краткосрочных и долгосрочных кредитов, а также получении банковских услуг,
отношения со страховым звеном финансовой системы происходят при страховании имущества, коммерческих и предпринимательских рисков, обязательном страховании работников,
отношения с участниками фондового рынка — при размещении временно свободных денежных средств в ценные бумаги, а также осуществлении приватизации.
Финансовые отношения бывают:
- Добровольные:
между учредителями в момент создания организации,
между организациями в процессе производства и реализации продукции,
между организацией и персоналом по поводу потребления трудовых ресурсов,
при распределении ресурсов внутри организации,
между организацией и участниками фондового рынка.
Добровольно-принудительные:
— это отношения, в которые организации вступают в добровольном порядке, а затем вынуждены выполнять принятые обязательства или условия формирования отношений с другими юридическими лицами.
Примером таких отношений могут быть:
финансовые отношения внутри группы, холдинга, ассоциации, союза, так как они регулируются внутренними документами, принимаемыми добровольно,
финансовые отношения при организации взаимодействия с контрагентами (поставщиками и подрядчиками), условия которых отражаются в договорных обязательствах.
Реализация ответственности за обязательства выражается в уплате штрафов и пеней за нарушение условий договоров, возмещении персоналом нанесенного своими действиями материального ущерба.
Принудительные
возникают при:
выполнении налоговых обязательств,
проведении безналичных расчетов (расчеты между юридическими лицами наличными средствами ограничены),
обязательном страховании профессиональной ответственности (например, при аудиторской и строительной деятельности),
обязательном страховании некоторых категорий работников или имущества,
Определенны государственными правовыми актами.
Финансовые методы: планирование, прогнозирование, самофинансирование, инвестирование, кредитование, налогообложение, система расчетов, материальное стимулирование и ответственность, страхование, залоговые, трансфертные и трастовые операции, аренда, лизинг, факторинг, франчайзинг, фондообразование, взаимоотношения с учредителями, хозяйственными субъектами, органами государственного управления.
Финансовый метод можно определить как способ действия финансовых отношений на хозяйственный процесс, который действует в двух направлениях:
- по линии управления движением финансовых ресурсов;
- по линии рыночных коммерческих отношений, связанных с соизмерением затрат и результатов,
- по линии отношений, связанных с материальным стимулированием и ответственностью за эффективное использование денежных фондов.
Действие финансовых методов проявляется в образовании и использовании денежных фондов.
Финансовые рычаги: прибыль, амортизационные отчисления, финансовые санкции, цена, арендная плата, дивиденды, процентные ставки, дисконт, целевые экономические фонды, вклады, паевые взносы, инвестиции, котировка валютных курсов, формы расчетов, виды кредитов, франшиза, преференция, курсы валют и ценных бумаг.
Финансовый рычаг представляет собой прием действия финансового метода.
Правовое обеспечение: законы РФ, указы президента, постановления правительства, приказы и письма министерства, лицензии, устав хозяйственных субъектов
Нормативное обеспечение: инструкции, нормативы, методические указания, нормы, другая нормативная документация
Информационное обеспечение (информация разного рода и вида):
информация внешнего характера:
информация, формируемая на финансовых рынках;
информация налогового характера;
информация о стоимости ресурсов на различных рынках;
информация о конкурентах;
информационное обеспечение о внешнеэкономической деятельности предприятия
информация внутреннего характера:
финансовая отчетность;
статистическая отчетность;
внутренняя отчетность;
данные первичного бухгалтерского учета.