30 Анализ ликвидности баланса предприятия.

Основным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности. Под ликвидностью актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности опреде­ляется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. П считается платежеспособ­ным, если его общие активы больше чем долгосрочные и краткосрочные обязательства. П является ликвидным, если его текущие активы больше, чем краткосрочные обязательства. Потребность в анализе ликвидности баланса возни­кает в связи с усилием потребности в фин-ых ре­сурсах и необходимостью оценки кредитоспособности П. Ликвидность баланса означает степень покрытия обя­зательств его активами, срок превращения которых в де­нежную форму соответствует сроку погашения обяза­тельств. От степени ликвидности баланса зависит платеже­способность.

Целью А ликвидности баланса и имущества организации является оценка рациональности структуры баланса п\п и его способности покрывать свои краткосрочные обязательства имеющимися активами.

Исходной информацией при оценке ликвидности баланса организации служат данные бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках и приложений к ним, статистическая и оперативная отчетность, годовые и квар­тальные отчеты, форма № 1.

Активы баланса груп-ются по их превращению в денежные ср-ваи располагаются в порядке убывания ликвидности: А1 - наиболее ликвидные активы, А2 - быстро реализуемые, А3 - медленно реализуемые, А4 – труднореализуемые. Обязательства по пассиву груп-ются по срокам их погашения и располагаются в порядке воз­растания сроков: П1 - наиболее срочные обязательства, П2 - краткосрочные пассивы, П3 - долгосрочные пассивы, П4 - постоянные пассивы. Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соот-я: А1 > П1; А2 >П2; А3 >П3; А4 < П4. (шеремет, сайфуллин)

(савицкая) А1- наиб мобил активы (ден-ая ср-ва и краткоср фин вложения). А2 мобильные активы (гот П, товары отгруж-ые, дебет задол-ть). А3 наим мобильные активы (произ-ные запасы, НЗП, р-ды буд периодов). Обяз-ва: 1) задол-ть сроки оплаты кот уже наступили; 2)задол-ть, кот следует погасит ближ t; 3) долгоср задол-ть.

Относит-е фин-вые пок-ли использ-я для оценки перспективной платежеспособности:

1) Коэф-т абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолж-ти П может погасить в ближайшее время. Платежеспособность считается нормальной, если этот показатель выше 0,2—0,3. Он характеризует платежеспособность на дату составления баланса и определяется как отношение наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткоср-х пассивов.

2) Коэф-т промежуточной ликвидности характ-ет прогнозируемые платежные возможности, при условии своевременного расчета с дебиторами. Он ха­рактеризует ожидаемую платежеспособность на период, равный средней продолжительности одного оборота деб-ой задолж-ти. Нормальным считается соот-е 1:1 или Кп. л > 1, однако если большую долю ликвидных средств состав­ляет деб-ая задолженность, тогда требуется соот-е 1,5:1, или Кп. л > 1,5.

3) Общий коэф-т покрытия или те­кущей ликвидности (Кт.л). Он определяется как отно­шение всех оборотных (текущих) активов к величине краткоср-х обязательств. Нормальное значение нахо­дится в пределах 1,5—2, или Кт. л > 2. Он характеризу­ет ожидаемую платежеспособность на период, равный средней продолжительности одного оборота всех обо­ротных средств. Коэф-т покрытия зависит от: отрасли пр-ва, длительности производственного цикла, структуры запасов и затрат, форм расчета с покупателями. Он показывает платежные воз­можности, оцениваемые не только при условии своевременности расчетов с дебиторами, но и продажи в случае необходимости мат-х оборотных средств.

Излишек ликвидных средств (как и недостаток) — явление нежелательным. При его наличии оборотные активы используются с меньшим эффектом. Предприятие должно регулировать наличие ликвидных средств в пределах оптимальной потребно­сти в них, которая для каждого конкретного предприя­тия зависит от следующих факт-в: размера предприятия и Vа его деятельности, отрасли промышленности и пр-ва, длительности производственного цикла, продолжительности оборота, сезонности работы предпр-я, общей экон-ой конъюнктуры.