§ 112. Дефицит государственного бюджета и совокупный спрос

Существуют три очевидных канала воздействия бюджетного дефицита на экономику. Во-первых, госзакупки товаров и услуг (G),являясь частью совокупных расходов, прямо воздействуют на совокупный спрос(AD).Во-вторых, соци­альные и другие трансферты (пенсии, пособия, процент по государственным облигациям и др.) увеличивают доход, который затем расходуется. В-третьих, налоги снижают доход, после чего снижается и спрос. Второе и третье оказывают наADкосвенное воздействие (через изменение доходов). Традиционно и в нашем предшествующем обсуждении госу­дарственные покупки товаров и услуг(G)рассматриваются как экзогенная переменная. Однако в реальности государ­ственный сектор существенно реагирует на состояние эконо­мики, особенно сильно реагируют трансферты и налоги. Поэтому в макроэкономических исследованиях начали делать попытки построить модели, описывающие реакцию государ­ственного сектора на экономические колебания. Уравнение, описывающее такую реакцию, обычно называют функцией реакции,а иногда правилом политики(так как государствен­ные меры — это та или иная политика, и если данная политика систематична, то она выглядит, как правило, игры).

Исходя из макроэкономических колебаний, важна не их реакция на уровень бюджетного дефицита, а то, как реаги­рует государственный бюджет. Например, государственные покупки товаров и услуг почти не реагируют на макроэконо­мические колебания (уровни обороноспособности, правопо­рядка, образования не могут изменяться под воздействием конъюнктуры). В ходе каждой рецессии правительства прини­мали какие-то программы по увеличению расходов и рабочих мест в госсекторе. Но, во-первых, это были небольшие программы, и, во-вторых, их внедрение в жизнь занимало слишком много времени. Но объем трансфертных платежей обычно колеблется существенно, перекрывая, например, снижение занятости и вызванное этим снижение доходов.

Трансферты растут в ходе рецессии и снижаются в ходе подъемов вследствие функционирования обычных соци­альных программ. В ходе рецессии растут пособия, резко увеличивается число пособий по безработице, часть людей старшего возраста уходит на пенсию по старости и т. д. Главное в том, что доходы людей, страдающих от рецессии, не падают до нуля, как это было, например, в 30-е гг., а снижаются до достаточно высоких уровней многочисленных видов социальных трансфертов, что амортизирует рецессионное снижение доходов и стабилизирует макроэкономическую динамику. Такие трансферты называют автоматическими ста­билизаторами.

Как и трансферты, налоги тоже чувствительны к изме­нениям в уровнях макроэкономической активности. Напри­мер, в США в течение последних 30 лет эластичность нало­говых поступлений (изменение Т, деленное на 1% изменения ВНП) составляла 1,8. Такая высокая чувствительность объяс­няется рядом факторов. Во-первых, прибыль корпораций колеблется очень сильно, и вместе с ней колеблется размер собираемого налога на эту прибыль. Во-вторых, вследствие снижения объема продаж снижаются налоги на продажи. В-третьих, снижение индивидуальных доходов происходит в форме перемещения значительной массы налогоплатель­щиков в более низкие доходные интервалы, с которых в соответствии с прогрессивной шкалой берутся более низ­кие налоги. Вследствие всех этих причин средняя налоговая ставка снижается во время рецессии и растет в периоды подъемов.

Трансферты и налоги воздействуют на ADчерез измене­ния в располагаемом личном доходе (Y_D). Многочисленные исследования по большой группе развитых стран показали, чтоY_Dменяется не более чем на 40% по отношению к изменениям в ВНП(Y).Остальные 60% перекрываются дей­ствием автоматических стабилизаторов и дискреционной политикой. Дискреционная фискальная политика— сознатель­ный выбор правительством налогов и расходов для достиже­ния целей макроэкономической стабилизации и социальных задач.

Вопрос о бюджетном дефиците почти всегда является политическим вопросом. Это происходит в силу ряда причин. Во-первых, дефицит — часть общей статистической картины экономики, в которой отражается поведение многих макроэкономических переменных. Он как верхушка айсберга. В простейшем виде бюджетный дефицит— разница между бюджет­ными расходами и доходами, которая должна покрываться (финансироваться) либо выпуском государственных ценных бумаг, либо эмиссией денег. Поэтому макроэкономическое воздействие дефицита должно анализироваться через рас­смотрение воздействия бюджетных доходов, расходов, госу­дарственных ценных бумаг и денежной массы.

Обычно в ходе цикла бюджетный дефицит нарастает в периоды рецессии, когда экономика действует на уровне ниже потенциала, и снижается (либо исчезает) в периоды подъемов, когда экономика действует выше потенциала, так как в периоды рецессии расходы растут, а доходы снижают­ся, но в периоды подъемов расходы относительно снижают­ся, а доходы увеличиваются. В обоих случаях речь идет о циклическом дефиците.Но если экономика действует на уров­не потенциала, то что за бюджетный дефицит возможен на этой стадии?

Для ответа на данный вопрос экономисты создали кон­цепцию дефицита при полной занятости— дефицита, кото­рый возникает, когда экономика действует на уровне полной занятости, т. е. при естественной норме безработицы. Этот дефицит «очищен» от циклических значений дефицита (из­лишка). Он получается на основе расчетов функций реакции для бюджетных расходов и доходов и определения тех уров­ней расходов и доходов, которые соответствуют потенциаль­ному ВНП. В последние два десятилетия бюджетный дефицит при полной занятости стали называть структурным дефици­том,а разницу между фактическим и структурным дефици­том — циклическим дефицитом.

Теперь мы вновь возвращаемся к взаимосвязи бюджетного дефицита и процентных ставок, поскольку эта связь имеет важное значение для понимания роли государства в измене­ниях совокупного спроса. Рост дефицита, вызванный либо увеличением расходов, либо снижением налогов, приведет к росту процентных ставок. Реальная картина последних 30 лет во многих странах была такова, что в кратковременные периоды реальная ставка процента падала, когда дефицит нарастал, и наоборот. Это точно соответствует циклическим закономерностям поведения дефицита. Дефицит возникает или растет в период рецессии (спада), когда по многим причинам низка и ставка процента (все мотивы спроса на деньги ослаблены).

Ключевые слова и понятия

• Автоматические стабилизаторы

• Автоматическая фискальная политика

• Акцизы

• Валовые налоговые поступления

• Государственные расходы

• Дискреционная фискальная политика

• Единовременные налоги

• Излишнее налоговое бремя

• Косвенные налоги

• Мультипликатор автоматических расходов

• Налог на имущество

• Налог на продажи

• Налог на фонд заработной платы

• Налоговая функция

• Налоговые утечки

• Нейтральный налог

• Подушный налог

• Предельная налоговая ставка

• Предельная склонность к налоговому изъятию

• Прогрессивный налог

• Пролонгация долга

• Пропорциональный налог

• Прямые налоги

• Равенство Рикардо

• Регрессивный налог

• Средняя налоговая ставка

• Структурный дефицит

• Фискальная политика

• Функция реакции, или правило политики

• Чистые налоговые поступления

• Чистые потери

• Циклический дефицит

ИТОГИ ИЗУЧЕНИЯ ТЕМЫ

1. Валовые государственные расходы включают покупку товаров и услуг, а также трансферты, в состав кото­рых входят как социальные трансферты и субсидии, так и выплаты процентов по государственному долгу. Доходы государства включают налоги и доходы от госсектора. Фискальная политика является, по суще­ству, управлением государственным бюджетом с це­лью достижения макроэкономических и макросоциальных целей правительства.

2. Государство (власти) обеспечивает население обще­ственными благами, которые никого не исключают из процесса их потребления и за которые никто не конкурирует. Государство обеспечивает социальные гарантии населению. G —расходы на госзакупки то­варов и услуг. ВеличинаGопределяется политически­ми решениями.

3. Налоги — главный источник доходов властей. Валовые налоговые поступления (T_g) включают доходы от сбора налогов всеми уровнями властей. Чистые налоговые поступления (T) равныT_gза вычетом трансфертов. Трансферты — отрицательные налоги.Тзависят от уровня совокупного дохода. Налоговая функция опи­сывает связь междуTиY. Постоянный наклон фун­кции мы называем предельной склонностью к нало­говому изъятию.

4. G —элементAD.КогдаGрастут, растетAD,но одновременно снижаетсяС.При ряде общепринятых допущений равновесный уровеньYопределяется из условия равновесия. Равновесный уровеньYравен мультипликатору автономных расходов, умноженному на величину автономных расходов. Налоги снижают величину мультипликатора расходов.

5. Предельная налоговая ставка — дополнительная нало­говая ответственность, деленная на дополнительный доход. Средняя налоговая ставка — вся налоговая ответственность, деленная на весь облагаемый доход. Налоги на продажи и акцизы — косвенные налоги. Помимо налогов, источниками бюджетных ресурсов являются платные услуги властей и займы. Пролонга­ция госдолга — заимствование новых фондов для оплаты государственных ценных бумаг.

6. При отсутствии ограничений на заимствования изме­нение в выборе времени для изъятия налогов при неизменности Gне воздействует на объем нацио­нальныхS.Это утверждение ведет к выводу о том, что бюджетный дефицит, вызванный снижением текущих налогов, не влияет на макроэкономическую ситуацию (равенство Рикардо).

7. Нейтральные налоги — те налоги, которые не подры­вают структуру С, производство в фирмах, не стиму­лируют уклонения от налогов. Идеальной формой нейтрального налога является подушный налог. Из­лишнее налоговое бремя создает чистые социальные потери. Оно угнетает экономическую деятельность, снижает ее объем, что ведет к подрыву налоговой базы.

Правило политики (функция реакции) — реакция госу­дарственного сектора на экономические колебания. Автома­тическая фискальная политика связана с действием автома­тических стабилизаторов. Дискреционная фискальная политика связана с сознательным выбором властями налогов и расходов для достижения целей макрополитики. Бюджет­ный дефицит, существующий, когда Y=Y_p, называется структурным дефицитом. Разница между фактическим и структурным дефицитом рассматривается как циклический дефицит.