56. Эффективность вложений в отдельные мероприятия

В долгосрочном кредитовании имеет смысл определить эффективность кредитных вложений в отдельные мероприятия. При анализе эффективности кредитных вложений предполагается:

1) определить уровень эффективности кредитных вложений в отдельные мероприятия;

2) количественно измерить размер влияния эффективности кредитных вложений на выпуск (прирост) продукции или прибыли.

Уровень эффективности кредитных вложений определяется отношением полученного эффекта в результате технического совершенства за счёт кредита к размеру кредита. Эффект может быть выражен размером прироста за период продукции или прибыли.

Показатель эффективности характеризует объём дополнительного производства продукции (прибыли) в расчёте на 1 рубль вложенного кредита.

Расчёт и сравнение данных об ровне эффективности долгосрочного кредита в одно и то же мероприятие в различных отраслях даёт возможность определить области более эффективного его применения.

Прирост продукции (прибыли) может быть получен в результате роста эффективности кредитных вложений и увеличения их размера.

Размер превышения прироста продукции (прибыли) в одной отрасли по сравнению с другой в результате изменения размера кредита определяется по формуле:

Размер превышения прироста продукции (прибыли) за счёт эффективности использования кредита определяется следующим образом:

57. Показатели анализа просроченных ссуд

Просроченные ссуды - ссуды, не возращённые в установленные кредитным договором сроки и отнесённые на счёт кредитов, не погашенных в срок.

В случае несвоевременного возврата кредитных ресурсов и процентов за их использование сумма основного долга выносится на счёт просроченных ссуд со взысканием повышенной платы за каждый день просроченного платежа до полного погашения задолженности по ссуде.

Большое значение имеет вопрос о методах измерения просроченной задолженности по ссудам, позволяющим определить меру устойчивого снижения такой задолженности. В связи с этим исчисляются остатки задолженности на отчётные сроки, а также средние остатки внутри отчётных периодов (среднемесячные, среднеквартальные).

При анализе просроченных ссуд исчисляются следующие показатели:

• абсолютная сумма просроченных ссуд;

• относительный показатель просроченной задолженности по сумме;

• относительный показатель просроченной задолженности по сроку;

• интегральный показатель просроченной задолженности (по сумме и сроку);

• средняя длительность просроченных ссуд;

• дельный вес несвоевременно возвращённых ссуд в общей сумме погашенного кредита;

• удельный вес просроченной задолженности (степень невозвратности кредита);

• удельный вес предприятий, имеющих просроченную задолженность.

Средняя длительность просроченных ссуд. Этот показатель исчисляется в днях как отношение среднегодовых остатков просроченных ссуд, умноженных на число дней, к сумме погашенных кредитов.

1. Удельный вес несвоевременно возвращённых ссуд в общей сумме погашенного кредита определяется путём отношения суммы кредитов, взысканных через счёт просроченных ссуд к общей сумме погашенных кредитов.

2. Удельный вес просроченной задолженности (степень невозвратности кредита). Этот показатель определяется путём отношения суммы кредитов, погашенных несвоевременно (взысканных через счёт просроченных ссуд), к общей сумме задолженности по ссудам.

Разность между 100 и коэффициентом невозвратности ссуд, выраженным в процентах, характеризует уровень возвратности кредита.

3. Удельный вес предприятий, имеющих просроченную задолженность. Этот показатель используется для характеристики степени распространения просроченной задолженности.

Основная цель банковских учреждений - выявить хронических неплательщиков. К таким неплательщикам применяются следующие санкции: повышение размера процентной ставки, прекращение предоставления отдельных видов кредита, полное снятие с кредитования.

Банки также исчисляют долю кредитов, используемых не по назначению. С помощью этого показателя осуществляется контроль за использованием кредитов по назначению.

Динамика среднего размера вклада, методика ее расчета(60)

Средний размер вклада является характеристикой достигнутого уровня сбережений. На его динамику оказывают влияние факторы структуры. Меру влияния факторов можно определить с помощью индексов среднего размера вклада переменного состава, постоянного состава и структурных сдвигов. Индекс среднего размера вклада переменного состава определяется по формуле:

Где , – средние остатки вклада по видам в отчетном и базисном периодах; , – количество вкладов в отчетном и базисном периодах. На индекс среднего размера вклада переменного состава влияют 2 фактора:

1. Изменение размера вклада по каждому виду сберегательного учреждения:

2. Изменение структуры вклада:

Абсолютный прирост среднего размера вклада будет определяться как числитель минус знаменатель:

В том числе за счет изменения:

1. Уровней вклада по каждому виду:

2. Структуры вкладов:

Показатели оборачиваемости вкладного рубля(61)

1. Средний срок хранения вкладов:

Где T – число месяцев (дней); – сумма фактически начисленных %-ов за время хранения вклада; - условная сумма %-ов.

2. Число оборотов:

Показатели, характеризующие деятельность сберегательных учреждений (58)

Свободные средства населения сосредотачиваются в сберегательных учреждениях. Операциями по привлечению вкладов населения в РБ занимаются коммерческие банки. Привлечение сберегательными учреждениями средств населения имеет большое значение для укрепления денежной системы страны и повышения покупательской способности рубля.

Показатели, характеризующие деятельность сберегательных учреждений:

1)Общее число сберегательных учреждений

2)Число вкладов

2.1 в зависимости от валюты вклада

2.2 в зависимости от субъекта вклада

2.3 в зависимости от вида вклада

3)Число вкладчиков

4)Уровень развития сберегательного дела

5)Общая сумма вкладов

6)Средний размер вклада

Характеристика показателя среднего размера вклада (59)

Первичными источниками данных о вкладах являются лицевые счета.

На основании данных лицевых счетов исчисляются следующие группы показателей:

• Показатели средних остатков и средних размеров вкладов

• Показатели оборачиваемости вкладов

• Показатели движения вкладов

Основной статистический показатель величины вкладов – показатель остатков вкладов. Его экономическое содержание состоит в том, что он характеризует величину вкладов на определенный момент времени. Для обобщения характеристики размера вклада исчисляется показатель средних остатков вкладов. Этот показатель исчисляется на основании сведений об остатках вкладов несколькими способами в зависимости от того, какие для этого используются данные.

При наличии данных об остатках вкладов на начало и конец периода средний размер остатков вкладов исчисляется по формуле средней арифметической простой.

Где - остатки вкладов на начало и конец периода.

При наличии данных об остатков вкладов на несколько последовательных дат с равными промежутками времени применяется формула средней хронологической.

При наличии данных на несколько дат с неравными интервалами используется формула средней арифметической взвешенной.

С целью характеристики качественной стороны сбережений исчисляются средние размеры вкладов:

1. Средний размер вклада на один лицевой счет (определяется как отношение общего остатка вкладов на число лицевых счетов)

2. Средний размер вклада в расчете на душу населения (определяется путем деления суммы вкладов на численность населения)

3. Средний размер вклада на одну семью (определяется путем деления суммы вкладов на кол-во семей)

4. Средний размер вклада на одно сберегательное учреждение (определяется как деление суммы остатков вкладов на число сберегательных учреждений)

Средний размер вклада на душу населения является более общим показателем и зависит от среднего размера вклада одного вкладчика и доли вкладчиков в общей численности населения. Эта зависимость может быть представлена индексной моделью.

a – сумма вкладов/число вкладчиков

b – число вкладчиков/ численность населения

Общее изменение среднего размера вкладов на душу населения определяется:

Изменение среднего размера вклада на душу населения за счет среднего размера вклада на 1 вкладчика определяется:

Изменение размеров вклада за счет доли вкладчиков:

Общий абсолютный прирост среднего размера вклада на душу населения:

62

Статистическое изучение движения вкладов

Представление о движении вкладов можно получить на основании следующих показателей:

1. абсолютная сумма прилива;

2. коэффициент прилива;

3. коэффициент оседания вкладов;

4. коэффициент эластичности;

5. коэффициент сезонности;

6} склонность к сбережению;

7) квота денежных накоплений.

1. Абсолютная сумма прилива характеризует сумму денежных накоплений за период и определяется следующим образам:

Абсолютной сумма прилива = Оборот по поступлению вкладов - Оборот по выдаче вкладов,

или

Абсолютная сумма прилива = Остатки вкладов на конец периода - Остатки вкладов на начало периода.

2. Коэффициент прилива представляет собой отношение абсолютной суммы прилива к остаткам вкладов на начало периода:

Коэффициент прилива = Абсолютной сумма прилива / Остатки вкладов

на начало периода

Коэффициент прилива характеризует относительный прирост остатков окладов.

3. Коэффициент оседания вкладов - это отношение абсолютной суммы прилива к обороту по поступлению:

Коэффициент оседания вкладов = Абсолютно сумма прилива / Оборот по поступлению вкладов

Коэффициент оседания вкладов характеризует, какая часть поступивших вкладов осталась на лицевых счетах вкладчиков.

Поскольку в настоящее время часть вкладов поступает в учреждения банков в виде перечислений из заработной платы, пенсий, имеет смысл определять коэффициент оседания для этой части вкладов. Чаще всего эти перечисления носят транзитный характер, т.е. изымаются сразу же после перечислений. Эффективность таких операций как для вкладчиков, так и для сберегательных учреждений считается низкой.

Перечисленные показатели характеризуют эффективность операций по приему и выдаче вкладов.

4. Коэффициент эластичности характеризует зависимость среднего размера вклада от денежных доходов населения и определяется по формуле:

Коэффициент эластичности = у/ х, где у - прирост в процентах среднего размера вклада; х - прирост в процентах среднедушевых доходов.

Образование денежных сбережений обусловлено значительными колебаниями в размере доходов и во времени получения их работниками некоторых отраслей народного хозяйства о связи с сезонностью производства. На рост сбережений населения влияет и неравномерность расходов в течение года, обусловленная, например, покупкой одежды на определенный сезон, туристическими поездками во время отпуска и т.д. Все это подтверждает необходимость изучения сезонных колебаний вкладов населения.

5. Коэффициент сезонности измеряет объем сезонных колебаний вкладов и определяется по формуле:

Коэффициент сезонности = у,/у

где у, - многолетний средний размер вкладов за одноименные периоды времени (месяц, квартал); у - средний уровень вкладов за весь период.

6. Склонность к сбережению определяется путем отношения абсолютного прироста сбережений к абсолютному приросту денежных доходов.

Склонность к сбережению=Абсолютный прирост вкладов/ Абсолютный прирост денежных доходов

По мнению специалистов, это соотношение должно находиться в пределах до 25 - 33 %. Если это соотношение выходит за указанные пределы, то это служит свидетельством того, что часть сбережений является вынужденной. Эта часть сбережений называется инфляцией спроса. Изучение факторов, влияющих на показатель склонности к сбережению, выступает важной задачей статистики и представляет практический интерес для органов государственного управления, которые занимаются вопросами привлечения свободных ресурсов населения для целей инвестиций, перераспределения доходов.

7. Квота денежных накоплений = Абсолютная сумма прилива/ Денежные накопления

В мировой практике широко используется макроэкономический показатель «норма сбережения по сектору домашних хозяйств»:

Норме сбережения » Сумма сбережений / Валовой располагаемый доход

68. Обобщающие показатели рынка ценных бумаг

К обобщающим показателям рынка ценных бумаг относятся бир­жевые индексы и биржевые средние. Примером таких индексом служит индекс Доу-Джонса (традиционно они называются индексами, хотя по методике расчпа ииинкнеи средними).

С методической точки зрения индексы различаются по несколь­ким признакам:

а) по совокупности компаний, т. е. перечню предприятий, акции которых включаются в расчет;

б) по виду применяемой средней;

в) по способу определения весов в том случае, если применяется взвешенная средняя.

В качестве основного критерия для включения акции какой-либо компании в совокупность при расчете фондового индекса использу­ются:

а) торговая активность, определяемая средним количеством совершенных сделок за торговый день в течение длительного периода времени;

б) репрезентативность — включаются ценные бумаги компаний, представляющих основные отрасли экономики

Расчет биржевых средних базируется на использовании средней арифметической простой:

__

Р = Σ р_i / п

где Р_i, — цена каждой конкретной акции; П — количество компаний.

Изменение средних биржевых цен во времени указывает на харак­тер изменения рынка (падение или рост курса ценных бумаг).

Для определения структурных изменений, т. е. изменений в набо­ре или количестве компаний, на базе которых рассчитываются индек­сы, вводится поправочный коэффициент — делитель Д, позволяющий сопоставить последующий и предыдущие индексы.

Д₁= (Σр₁ / Σр₀) * Д₀

где До — предшествующий делитель (как правило, количество ком­паний); Д₁ — последующий делитель; Σр₁— сумма цен всех акции после внесения изменений; Σр₀ — сумма цен всех акций до внесения изменений.

Биржевые индексы отражают динамику рыночных цен ценных бумаг. Эти индексы используются для анализа состояния рынка цен­ных бумаг, выявления тенденций их изменения и прогнозирования.

69.Дать понятие простых процентов, использование их в финансовых операциях.

Механизм финансовых вычислений основан на использовании в расчетах простых и сложных процентов .

Простые проценты- это проценты , выплачиваемые по мере их начисления .они используются в финансовых сделках, которые заключаются на срок не более одного года .при простых процентах расчеты начисленных процентов производиться исходя из постоянной базы ,т е первоначальной суммы сделки.

В практ. деят. простые проценты использ. при:

Замене и консолидации платежей; определении суммы долга с начисленными и процентами и при сделке сроком меньше года; обслуживании текущих счетов; определении наращенной суммы и начисленных процентов по вкладам до востребования и т д.

70.Дать понятие сложных процентов, использование их в финансовых операциях

.

Сложные проценты – это проценты , которые присоединяются к основной сумме сделки .сложные проценты использ. в финанс. сделках сроком выше одного года. Они основаны на условии, что начисл. за период проценты присоед. к первонач. сумме. А опред. суммы процентов за след. период произв. исходя из наращенной к началу этого периода суммы . таким образом исходная база начисления в каждом периоде увелич. на сумму присоед. процентов . процесс наращения происходит здесь с ускорением . он наз. капитализацией процентов.

В практ. деят. сложные проценты использ. :

При проведении изменения стоимости денег под влиянием инфляции; при опред. суммы арендной платы при лизинговом обсл.;при исчислении возросшей суммы долга с учетом начисления процентов и т д.