30. Оборотный капитал туристских организаций

Наряду с основным капиталом и рабочей силой оборотный ка- питал является важнейшим элементом турбизнеса. Недостаточная обеспеченность туристской организации оборотным капиталом па- рализует ее деятельность и приводит к ухудшению финансового положения.

Оборотный капитал — это имущество туристских организаций, которое вовлечено в производственный процесс, функционирует только в одном производственном цикле и независимо от способа производственного потребления полностью и сразу переносит свою стоимость на себестоимость туристских продуктов и услуг.

Отдельные элементы оборотного капитала имеют разное назна- чение и по-разному используются в туристской деятельности. Обо- ротный капитал туристских организаций включает производствен- ные запасы, расходы будущих периодов, денежные средства и деби- торскую задолженность.

Производственные запасы туристской организации — это пред- меты труда, подготовленные для запуска в производственный про- цесс. К ним относят материалы (например, строительные), тару, запасные части, спецодежду, посуду и др.

Вложение средств в образование запасов связано со складскими

расходами, риском порчи и устаревания товаров, а также с вменен- ной стоимостью капитала, т.е. нормой прибыли, которая могла быть получена в результате других инвестиционных возможностей с эквивалентной степенью риска.

В то же время иногда хранение определенного вида запасов в том или ином объеме — это единственно верное решение. Напри- мер, большой запас постельных принадлежностей в курортной гос- тинице в туристский сезон сокращает возможность образования дефицита услуг размещения при высоком спросе. Подобным обра- зом достаточно большой запас постельных принадлежностей спаса- ет гостиницу от отказа клиентам в размещении, а значит, от потери дохода. В данном случае большое количество запасов экономически обосновано, так как приводит к получению большей прибыли. Главное здесь — выявить результат и затраты, связанные с хранени- ем запасов, и подвести разумный баланс.

Расходы будущих периодов — это затраты, связанные с перспек- тивной организацией и реализацией новых видов туристских про- дуктов и услуг. Норматив по этим расходам создают для покрытия затрат, которые будут отнесены на себестоимость туристских продук- тов и услуг будущего периода.

дебиторская задолженность (средства в расчетах) — это задол- женность туристской организации со стороны других организаций и лиц, т.е. клиентов, за оказанные услуги, задолженность сотруд- ников предприятия за выданные им под отчет денежные авансы на командировочные и хозяйственные расходы, прочая задолженность сторонних организаций и лиц по различным операциям. Неопла- ченные счета за реализованные турпродукты и предоставленные туристские услуги (или счета к получению) составляют большую часть дебиторской задолженности туристских организаций. Глав- ным в области управления дебиторской задолженностью является определение степени риска неплатежеспособности покупателей и партнеров по турбизнесу, расчет прогнозного значения резерва по сомнительным долгам, а также разработка стратегии по работе с фактически или потенциально неплатежеспособными покупателями и заказчиками.

денежные средства (в кассе, на расчетных и валютных счетах) — наиболее ликвидная часть оборотного капитала туристской органи- зации. Создание значительного запаса денежных средств позволяет туристской организации сократить риск истощения наличности и дает возможность удовлетворить предъявляемые требования в срок. С другой стороны, хранение временно свободных, неиспользуемых денежных средств в кассе или на расчетном счете туристской орга- низации приводит к дополнительным затратам и потере некоторого дохода. Таким образом, очень важно решить вопрос об оптималь- ности запаса наличных средств.

Соотношение отдельных элементов в общей совокупности обо- ротного капитала определяет его структуру. Структура оборотного капитала на предприятиях разных отраслей туризма неоднородна. Например, в составе оборотного капитала гостиниц преобладают производственные запасы (69%), тогда как для турфирм характерно преобладание дебиторской задолженности (более 70%). Преоблада- ние тех или иных элементов отражает отраслевые особенности и предопределяет возможность управления оборотным капиталом ту- ристских организаций.

По управляемости оборотный капитал туристских организаций

подразделяется на нормируемый и ненормируемый.

Нормированию подлежат два элемента оборотного капитала —

производственные запасы и расходы будущих периодов. При этом в

практике турбизнеса особое внимание уделяется нормированию запасов. Нормирование запасов — это процесс определения мини- мального, но достаточного для нормального протекания производ- ственного процесса объема запасов туристской организации. Нор- мирование — это определение норм и нормативов, используемых на данном предприятии для планирования и расхода ресурсов.

Норма — величина, соответствующая минимальному, экономи- чески обоснованному объему запасов. Она устанавливается, как правило, в днях.

Норматив — денежное выражение планируемого запаса товар- но-материальных ценностей, минимально необходимого для непре- рывной работы туристской организации.

Процесс нормирования запасов состоит из следующих этапов.