1. Динамика основных макроэкономических показателей

Еще совсем недавно по темпам роста ВВП Россия отставала только от Китая и Казахстана и занимала третье место в мире. Но после кризиса Россия уступила свое место Украине, которая в 2009 году пережила более сильное падение, чем Россия, но в 2010 году ее рост ВВП опередил российский на 0,2 процентных пункта.

Рассмотрим изменение объемов валового внутреннего продукта в ценах 2008 года.

Таким образом, отчетливо видно, что несмотря на огромный стабилизационный фонд, который был в распоряжении государства, во время мирового финансового кризиса, рост ВВП не только снизился, но даже стал отрицательным. В 2009 году, когда кризис был в наиболее острой фазе произошло сокращение объемов валового внутреннего продукта примерно на 8%, что являлось наихудшим показателем среди одиннадцати крупнейших экономик мира. Об этом свидетельствует информация, подготовленная Росстатом на основе публикаций Международного валютного фонда, Организации экономического сотрудничества и развития и оперативных данных национальных статистических служб в соответствии с требованиями Специального стандарта распространения данных МВФ. Так, например, Снижение ВВП в Германии и Японии по итогам 2009 г составило 5%, в Великобритании – 4,8%, в Италии – 4,7%, в США – 2,4%, во Франции – 2,2%. В Китае зафиксирован годовой рост ВВП на 8,7%. Отсутствуют данные за сопоставимый период по Бразилии, Индии и Канаде¹.

Разговоры, что причина всех российских бед в сырьевой направленности отечественной экономики не могут считаться верными. К примеру, Саудовская Аравия, экономика которой в еще большей степени зависит от мировой нефтяной конъюнктуры, имела экономический рост около 1%. России, по мнениям экспертов, помешала запоздалая и неэффективная антикризисная политика, незавершенность важнейших институциональных и структурных реформ, относительно большая перекапитализация российского фондового рынка. Именно по этим причинам падение оказалось рекордным.

Однако начиная с 2009 года влияние так называемых «нефтедолларов» вернуло России рост валового внутреннего продукта. По данным росстата Объем ВВП России за III квартал 2011 года составил в текущих ценах 14 трлн 55,5 млрд рублей, увеличившись на 4,8% в сравнении с аналогичным периодом прошлого года и на 9,7% относительно II квартала текущего года. Объем ВВП за 9 месяцев текущего года составил в текущих ценах 38 трлн 222,6 млрд рублей, рост ВВП по сравнению с январем-сентябрем 2010 года составил 4,1%. Согласно официальному прогнозу, рост ВВП России по итогам 2011 года ожидается на уровне 4,2%.

По объёму ВВП первое место в мире занимает США, но по ВВП на душу населения лидирует Катар . Россия занимает, по разным оценкам, от 6 до 10 места в мире по объёму, но лишь 53 место в расчёте на душу населения.

Как видно из диаграммы, естественная убыль населения, имевшая место быть в 2009 году не смогла «компенсировать» громадное падение общего объема ВВП, что привело к падению среднего валового внутреннего продукта на душу населения более чем на 7,6%.

https://www.cia.gov/library/publications/the-world-factbook/geos/rs.html

На протяжении десяти лет, начиная с 1999 года, российская экономика была одной из самых быстрорастущих в мире. По итогам 2010 года Россия по величине ВВП по паритету покупательной способности занимает шестое место в мире. Опросы инвесторов, проводившиеся в 2009 году, результаты которых говорили о том, что после стабилизации экономической ситуации в мире, Россия будет в числе стран, на которые международные инвесторы обратят свое внимание в первую очередь, подтверждаются цифрами. Так, в первом полугодии 2011 года наблюдался приток капитала в фонды, вкладывающие в акции РФ и стран СНГ. Затем ситуация несколько ухудшилась. Нарастающая неопределенность в мировой экономике и падение цен на нефть поспособствовали выводу денег из России. В 3-м квартале 2011 года чистый отток капитала составил $18,7 млрд.

Помимо недооцененности российских активов (коэффициент P/E российского рынка на конец третьего квартала 2011 года составляет 6,5 против 10-15 в Европе и США), обращает на себя внимание и тот факт, что российская экономика все еще обладает огромным потенциалом роста в отличие от экономик стран Западной Европы и особенно США. В этих странах наблюдавшийся в докризисные годы рост был обусловлен чрезмерным стимулированием потребительского спроса через кредитование населения. В России же ситуация в корне отличается от того, что наблюдается в развитых экономиках.

В нашей стране спрос населения на большинство товаров и услуг не удовлетворен. Ярким примером является спрос на жилую недвижимость: в России количество квадратных метров жилой площади, приходящихся на одного человека, почти в 2 раза ниже, чем в Европе, в 3,5 раза ниже, чем в США и на 30% ниже, чем на Украине. Похожая ситуация наблюдается и с легковыми автомобилями: из 1000 россиян автомобили имеются у 240, в то время как среднее значение по Европейскому союзу составляет 463 на 1000 жителей. Этот список можно продолжать бесконечно. Таким образом, и в будущем российская экономика останется одной из самых быстрорастущих экономик мира только благодаря огромному потенциалу внутреннего рынка.

Не стоит забывать и о существенном потенциале роста объема внутреннего производства, связанном с импортозамещением. Ориентируясь на статистику 2010 года, только за счет замещения импортных товаров отечественными, ВВП России может увеличиться на 26%.

В период между кризисом 1998 года и кризисом 2007-2009 годов в России наблюдался непрерывный экономический рост. Сейчас можно констатировать начало новой фазы роста. Ожидается, что темп роста российской экономики в ближайшие годы также будет одним из самых высоких в мире.

Потрясающие темпы роста экономики, которые наблюдались, до кризиса, возможно мы увидим и в ближайшие годы. По наиболее оптимистичным прогнозам, в период с 2010 по 2014 год номинальный доход в расчете на одного жителя вырастет на 47,3%, а ВВП России на душу населения увеличится на 75,2%.

В течение более чем шестидесяти лет промышленная система России, состоящая из сотен тысяч высокоспециализированных предприятий, поддерживалась в равновесии за счет централизованного перераспределения ресурсов, аппаратом которого были Госплан, система Госснаба и снабженческо-сбытовые подразделения министерств.

До настоящего времени внутренний товарный рынок в стране, выполняя функции перераспределения товаров и ресурсов, не только не способствовал, но и создавал трудности для предприятий, которые нарастали вплоть до середины 1999 г. Только в 2000-х гг. началось оживление российской экономики и восстановление основных макроэкономических показателей до уровня докризисных размеров.

За период с 2003 по 2007 г. отечественная экономика характеризовалась устойчивой динамикой ускорения экономического роста, увеличение которого составляло в среднем 7 %. Прирост инвестиций в основной капитал в среднем составлял почти 15%, а грузооборот транспорта и оборот розничной торговли по 4,4 %

Мировой экономический кризис внес свои коррективы в экономику России: рост ее с 2008 г. сменился существенным замедлением и происходит по настоящее время. Темп роста валового внутреннего продукта (ВВП) снизился по сравнению с 2008 г. почти на 13,5 %. Снижение индекса промышленного производства свидетельствует о существенном сокращении его масштабов наряду с общим снижением интенсивности промышленного роста по сравнению с показателем 2003 г. на 19,7 %, к уровню 2007г.-на 17,1%, 2008г.- на 10,8%.

Валовой внутренний продукт, характеризующий рост или падение производства и услуг в экономике, можно использовать в качестве индикатора ожидаемого изменения потенциального спроса на грузовые автомобили, принимая во внимание высокий уровень корреляционной зависимости между ним и его транспортной составляющей, отражающей динамику изменения объемов грузооборота.

Темп прироста грузооборота транспорта за 2003- 2007 гг. составил в среднем чуть более 4 %. В 2009 г. рост грузооборота составил 89,8 %, снизившись по сравнению с показателем предыдущего года на 10,8 %. Наибольшее падение указанного показателя наблюдалось в области автомобильного и внутреннего водного транспорта (по 17 %), что было обусловлено ухудшением деятельности реального сектора экономики и снижением объемов производства в основных грузообразующих отраслях.

Показатели/годы	2005	2006	2007	2008	2009
Сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство	565	637	830	983	1033
Добыча полезных ископаемых	3151	3680	4175	5050	4795
Обрабатывающие производства	9778	11785	13963	17144	14125
Произодство и распределение электроэнергии, газа и воды	1864	2441	3104	3784	4545
Строительство	1535	2080	2903	3980	3238
Оптово-розничная торговля, ремонт автотранспортных средств, бытовых изделий и предметов личного пользования	14123	19617	26109	32343	28480
Транспорт и связь	3055	3702	1538	5669	6062
Операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг	1527	1885	2571	3706	3875
Прочие (с оборотом до 700 млрд. руб.)	862	1123	1602	1552	1504
Итого	36460	46950	59795	74181	67657

Отрицательной тенденцией является снижение оборота организаций в целом по сравнению с 2008 г. почти на 9 % (табл. 1). При этом наиболее существенное падение указанного показателя наблюдалось в сфере строительства (на 19,6 %), обрабатывающих производств (на 17,5 %) и оптово-розничной торговли (на 11,9 %).

Следует отметить, что состояние экономики России на протяжении всего периода исследования характеризуется наличием более трети убыточных предприятий и большого числа дел о банкротстве, принятых к производству (табл. 2).

Показатели/годы	2005	2006	2007	2008	2009
Удельный вес убыточных организаций, % от общего числа организаций	36,4	32,5	25,5	28,3	30,1
Всего дел о банкротстве, принятых к производству (количество дел)	25643	83068	30015	27032	35545

По данным, представленным в таблице, прослеживается динамика незначительного снижения удельного веса убыточных предприятий за последние три года исследования. Однако по сравнению с показателем 2005 г. количество убыточных предприятий значительно сократилось (на 17,3 %), что является хорошим показателем в целом. Всего дел о банкротстве, принятых к производству за 2009 г., выросло по сравнению с 2008 г. более чем на 30 %, а по сравнению с 2005 г. почти в 1,5 раза. Это связано, прежде всего, с постоянно увеличивающимся количеством дел в отношении отсутствующего должника.

Что касается кредитной активности банковской системы страны, то в данной области прослеживается положительная тенденция увеличения объемов кредитов, депозитов и прочих размещенных средств, предоставленных организациям в 2009 г., на 3310,9 млрд. руб. по сравнению с показателем 2008 г., а по сравнению с 2003 г. на 11 135,4 млрд. руб. (увеличение в 7,5 раза). Однако на сегодняшний день кредитные ресурсы банков по-прежнему остаются недоступными для большинства предприятий ввиду невыгодности и разорительности предлагаемых кредитных программ и несоответствия фи нансового состояния большинства из них требованиям банков при выдаче кредитных средств.

Существенным показателем состояния экономики является величина инвестиций в основной капитал, характеризующая совокупность средств, направленных на создание и воспроизводство основных фондов. В отношении инвестиционной активности инвесторов следует отметить, что “экономические условия в России после реформ 1990-х гг. не содержат пока реальных предпосылок для саморегулирования инвестиционных процессов экономики в целом. При этом упадок инвестиционного процесса постепенно может привести к распаду многих видов производств”.

На фоне замедления экономического роста в стране темпы прироста инвестиций за 2009 г. сократились на 17 %, причинами этого выступают низкая доходность вложений в производство и отсутствие их защиты. Следует отметить, что сокращение инвестиционного спроса стало основной причиной спада ВВП.

За последние два исследуемых года темпы прироста располагаемых доходов населения и оборота розничной торговли многократно замедлились (см. рис. 1). Снижение динамики по требления товаров и услуг в стране обусловлено ростом цен на товары, снижением реальной заработной платы, ожиданием более неблагоприятных тенденций в экономике и неэффективной поддержкой со стороны потребительского кредитования (за 2009 г. объем кредитов, предоставленных физическим лицам, уменьшился почти на 12 % по сравнению с 2008 г.).

В отношении внешнеэкономической деятельности наблюдается превышение экспорта товаров над импортом на фоне снижения темпов ро ста физических объемов экспорта. Экспорт товаров в 2009 г. составил 302 млрд. долл. США 64,5 % от показателя 2008 г., а импорт 168 млрд. долл. США, т.е. почти 63 % от его размера за 2008 г.

На основе анализа товарной структуры экспорта России в 2008 2009 гг. можно сделать вывод, что более половины его приходится на топливно-энергетические товары. При этом за указанный период экспорт машин, оборудования и транспортных средств по удельному весу занимал четвертое место.

Исследование товарной структуры импорта России в 2008 2009 гг. позволяет сделать вывод, что наибольший удельный вес его приходится на машины, оборудование и транспортные средства (43,4 %). При этом удельный вес импорта данной продукции в 2009 г. по сравнению с 2008 г. уменьшился почти на 10 %, что в целом является негативной тенденцией.

Следует отметить, что высокий удельный вес импорта машин, оборудования и транспортных средств обострил неценовую конкуренцию между отечественными и импортными товарами. Это крайне негативно повлияло на данный сегмент промышленности, создав дополнительные пре пятствия для реализации отечественной продукции, что привело к недополучению отечественными предприятиями прибыли и стало препятствием развитию отрасли.

Что касается промышленного производства в целом, то в 2009 г. ни одно из составляющих его производств не достигло уровня 2008 г. Напротив, наблюдалось снижение производства, обусловленное уменьшением индекса в сфере обрабатывающих производств на 16 % к уровню 2008 г., чему в большей степени поспособство вали ориентированные на инвестиционный спрос отрасли: производство транспортных средств и оборудования (снижение на 38 %), производство электро-, электронного и оптического оборудования (почти на 32 %), производство машин и оборудования (на 28,4 %), прочих неметаллических минеральных продуктов (почти на 25 %).

Однако следует отметить, что прогноз дальнейшей динамики основных показателей экономического развития России до 2012 г., представленный Минэкономразвития России, имеет благоприятные тенденции. В частности, восстановление роста ВВП до уровня предкризисного показателя прогнозируется к 2012 г.

По данным Минэкономразвития России, в 2009 г. машиностроительный комплекс испытал наиболее тяжелое среди секторов промышленности кризисное сжатие производства, хотя поддержка государства, направленная на развитие, в совокупности с конкурентными преимуществами отдельных секторов данной отрасли не позволили допустить еще более глубокого спада по итогам года.

Инвестиции играют существенную роль в функционировании и развитии экономики. Изменения в количественных соотношениях инвестиций оказывают воздействие на объем общественного производства и занятости, структурные сдвиги в экономике, развитие отраслей и сфер хозяйства.

Обеспечивая накопление фондов предприятий, производственного потенциала, инвестиции непосредственно влияют на текущие и перспективные результаты хозяйственной деятельности. При этом инвестирование должно осуществляться в эффективных формах, поскольку вложение средств в морально устаревшие средства производства, технологии не будет иметь положительного экономического эффекта. Нерациональное использование инвестиций влечет за собой замораживание ресурсов и вследствие этого сокращение объемов производимой продукции. Таким образом, эффективность использования инвестиций имеет важное значение для экономики: увеличение масштабов инвестирования без достижения определенного уровня его эффективности не ведет к стабильному экономическому росту.

Инвестиции находятся в определенной зависимости от фактора экономического роста, для выяснения которой следует предварительно определить понятия валовых и чистых инвестиций.

В экономику России по итогам девяти месяцев 2011 года поступило $133,8 млрд иностранных инвестиций, что в 2,8 раза больше показателя аналогичного периода прошлого года.

За январь-сентябрь текущего, 2011 года, прямые инвестиции в РФ увеличились на 43,2% и составили $11,736 млрд. Объем портфельных инвестиций составил $535 млн (снижение на 38,2%). Прочие инвестиции поступили на сумму $121,513 млрд (больше в 3,2 раза).

Как отмечает Росстат, по состоянию на конец сентября 2011 года накопленный иностранный капитал в экономике России составил $323,2 млрд, что на 21,5% больше по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года. Наибольший удельный вес в накопленном иностранном капитале приходился на прочие инвестиции, осуществляемые на возвратной основе — 58,3% (на конец сентября 2010 года — 54,6%), доля прямых инвестиций составила 39,1% (41,4%), портфельных — 2,6% (4%).

Объем погашенных инвестиций, поступивших ранее в Россию из-за рубежа, составил в январе-сентябре 2011 года $120,4 млрд, или в 2,3 раза больше, чем в январе-сентябре 2010 года.

Крупнейшими иностранными инвесторами России являются Кипр, Нидерланды и Люксембург, на долю которых приходится соответственно 21,4%, 14,3% и 10,8% всех накопленных инвестиций в страну. В первую десятку крупнейших инвесторов входят далее Германия (9,2%), Китай (8,5%), Великобритания (6,9%), Ирландия (3,9%), Виргинские острова (3,3%), Япония (3%), Франция (2,7%).

Помимо этого, объем инвестиций из России, накопленных за рубежом, на конец сентября 2011 года составил $94 млрд. В январе-сентябре текущего года из РФ за рубеж направлено $96,8 млрд иностранных инвестиций, или на 73,2% больше, чем в январе-сентябре 2010 года.

Объем погашенных инвестиций, направленных ранее из России за рубеж, составил $89,7 млрд, или на 76,9% больше, чем в январе-сентябре прошлого года.

Следует отметить, что, согласно аналитическому докладу Института экономики переходного периода, сценарный прогноз макроэкономической ситуации в России на ближайшие три года может разворачиваться по трем сценариям:

• реалистичному инерционному (базовый сценарий Минэкономразвития России, разработанный в качестве основы для проекта федерального бюджета страны на 2011 г. и плановый период 2012 г.);

• оптимистическому быстрого выхода (“нефтяной”, предполагающий выход из кризиса во всех ведущих странах мира);

• пессимистическому затяжного выхода (основанный на предположении о возможности повторного кризиса в мировой экономике).

Согласено инерционному сценарию восстановление объема реального валового внутреннего продукта и инвестиций в основной капитал до уровня предкризисного развития экономики России прогнозируется только по итогам 2012 г. При этом сохраняются условия для дефицита федерального бюджета страны. Кроме того, прогнозируется существенное снижение уровня инфляции на фоне укрепления реального эффективного курса рубля.

Согласно сценарию быстрого выхода из кризиса, более близкому к реальности текущих тенденций, планируется более быстрое восстановление объема реального ВВП и улучшение значений прочих показателей.

Последний сценарий представляет собой затяжной кризис как на уровне страны, так и на уровне всей мировой экономики в целом и стагфляцию, хотя и характеризуется некоторыми положительными показателями. Однако при данном сценарии развития планируется возможный экономический рост только с периода 2013 г.

На основе анализа макроструктуры промышленного производства в России можно сделать следующие выводы и обобщения.

Экономика России до 2008 г. характеризовалась устойчивой динамикой ускорения экономического роста, сменившись глубоким спадом под влиянием мирового финансового кризиса. Динамика основных макроэкономических тенденций развития России за последние два года исследования резко ухудшилась. Прослеживается тенденция замедления экономического роста в стране на фоне снижения масштабов и интенсивности роста промышленного производства во всех отраслях экономики и сокращения инвестиционной активности. Рост грузооборота в стране снизился в основном за счет уменьшения показателя в области автомобильного и внутреннего водного транспорта, обусловленного ухудшением деятельности реального сектора экономики и снижением объемов производства в основных грузообразующих отраслях.

В отношении внешнеэкономической деятельности за исследуемый период наблюдалось превышение экспорта товаров (в основном топливно-энергетических) над импортом (в основном машин, оборудования и транспортных средств) наряду с замедлением темпов роста физических объемов экспорта. Высокий удельный вес импорта машин, оборудования и транспортных средств обострил неценовую конкуренцию между отечественными и импортными товарами, негативно отразившись на данном сегменте и создав дополнительные препятствия для реализации отечественной продукции, что привело к недополучению отечественными предприятиями прибыли и стало препятствием развитию отрасли.

Таким образом, макросреда остается неблагоприятной и нестабильной, способствуя в большинстве своем развитию сырьевых отраслей. Однако невозможность в перспективе поддерживать экономический рост за счет чистого экспорта продукции сырьевых отраслей ставит проблему достижения качественного экономического роста за счет стимулирования деятельности обрабатывающих отраслей.

Негативное влияние на рост промышленного производства по-прежнему продолжают оказывать неудовлетворительное финансовое состояние предприятий, недостаточный внутренний и внешний спрос на промышленную продукцию, низкий уровень инвестиций в промышленное производство.

Дальнейшее развитие или упадок промышленного производства в России будет зависеть от того, по какому сценарию будут происходить изменения основных показателей макроэкономической среды функционирования, своевременного воздействия на него государства и соответствующей реакции существующих предприятий.