4. Роль глобализации экономики и финансов в международном сотрудничестве
Исторический процесс формирования глобальных финансов как отношений между субъектами международных экономических отношений по поводу перераспределения валовой добавленной стоимости на мировых финансовых рынках сопровождался постепенным замещением внутренних факторов развития национальных хозяйственных систем внешними. Это приводило к многоплановым явлениям: все большая доля ВВП стран мира реализовывалась на мировых товарных рынках; прямые иностранные инвестиции превратились в важнейший источник финансирования процессов национального воспроизводства развитых стран мира; мировые финансовые рынки стали аккумулировать портфельные инвестиции и спекулятивный капитал практически всех национальностей. Необходимость регулирования огромных финансовых потоков на глобальном экономическом пространстве потребовала появления соответствующей институциональной структуры — международных финансовых институтов.
Под глобализацией понимается огромное увеличение масштабов мировой торговли и других процессов международного обмена в условиях более открытой, интегрированной, не признающей границ мировой экономики. Это традиционная внешняя торговля товарами и услугами, а также и валютные потоки, движение капитала, обмен технологиями, информацией, идеями, перемещение людей.
Глобальна экономика связана с организацией транснационального воспроизводства, а глобальные финансы - со становлением глобального механизма перераспределения его результата — валового глобального (мирового, всемирного) продукта. Поскольку финансы реализуются в денежной форме, то их становление в качестве глобальной системы связано с модификацией функций денег, востребованных преимущественно на каждой из стадий транснационального воспроизводства.
В рамках глобальной экономики действуют единые правила поведения хозяйствующих субъектов, международное законодательство в сфере налогов, инвестиций, перелива капитала, защиты собственности, перемещения человеческого капитала.
Международное общее разделение труда послужило организационной основой регулярных трансграничных потоков материальных благ и услуг, которые опосредовали деньги в функции средства обращения на эквивалентной основе. Формирование неэквивалентности денежных отношений связано:
1) с расширением экспортного кредитования за счет источников международных кредитов при развитии внешней торговли, при этом деньги начинают выполнять функцию средства платежа, а не средства обращения товаров (кредиты дают денежный поток, не подкрепленный товаром)
2) со стремлением хозяйствующих субъектов отложить текущее удовлетворение своего платежеспособного спроса путем конвертирования его в производные финансовые и товарные инструменты, обращающиеся на мировых финансовых рынках.
Невостребованность все более значительных по размерам финансовых активов реальным сектором геоэкономики обусловила обособление в ее рамках подсистемы финансов, развивающихся по своим собственным законам.
Таким образом, современная экономика в процессе своего развития привела к дифференциации обслуживающих ее денежных потоков на две постепенно обосабливающиеся подсистемы:
1) обслуживает на эквивалентной основе движение материальных ценностей и воплощается в форму денежно-кредитных отношений на глобальном экономическом пространстве.
2) постепенно обосабливается от воспроизводственной системы и сосредоточивается на обслуживании движения нематериальных активов: фондовых ценностей, производных финансовых и товарных инструментов
Одновременно глобальные финансы становятся системой, способной к самостоятельному движению и саморазвитию, при этом деньги, не востребованные в качестве инвестиционных ресурсов реальным сектором, стали конвертироваться в различного рода деривативы на рынке производных финансовых и товарных инструментов. Произошло отделение реального сектора глобальной экономики от виртуального ( оторванного от материальной основы), связанного с финансовыми рынками. Возник феномен расслоения глобальных финансов на финансы реальные, обслуживающие воспроизводственный цикл, и виртуальные, опосредующие движение фондовых ценностей, производных финансовых инструментов.
Глобальная финансовая система включает:
1) международную систему золотовалютных резервов;
2) мировые финансовые рынки (страховых услуг, деривативов, кредитный, долговых и долевых ценных бумаг, валютный спот-рынок);
3) кредиты, гранты и финансовую помощь международных финансовых организаций и государств-кредиторов мира.
Доминирующей тенденцией развития современных глобальных финансов является феномен быстрого сокращения доли реальной составляющей глобальной финансовой системы и расширения масштабов ее виртуальной подсистемы. По мере формирования в рамках глобальной экономики глобальной финансовой системы сокращается влияние национального государства на социально-экономическое развитие страны Глобальные финансы явились центральной подсистемой глобальной экономики, которая в современных условиях превратилась в самостоятельную, самодостаточную и самоорганизующуюся структуру, имеющую собственные закономерности развития и поведения. Именно глобальные финансы превратились в доминирующий внешний фактор экономического развития национальных хозяйственных систем.