Загалом виділяють такі види фінансової стійкості:

1. Абсолютна фінансова стійкість–цей тип фінансової ситуації вказує, що запаси підприємства повністю сформовані за рахунок його власних джерел (власного капіталу). Підприємство при цьому має високий рівень платоспроможності. Зустрічається вона рідко і є граничним типом фінансової стійкості. Такий підхід до фінансування оборотних активів не може розглядатися як оптимальний, оскільки він означає, що підприємство не бажає або не має можливості залучати позикові джерела фінансування, використання яких забезпечує зростання рентабельності власного капіталу (завдяки ефекту фінансового левериджу).

2. Нормальна фінансова стійкість – властива підприємствам , які для формування запасів використовують власні джерела і довгострокові позикові джерела (власний капітал і довгострокові зобов’язання). Підприємство при цьому має достатньо високий рівень платоспроможності. Використання довгострокових зобов’язань для фінансування оборотних активів забезпечує зростання рентабельності власного капіталу за рахунок ефекту фінансового левериджу.

3. Нестійкий фінансовий стан – властивий підприємствам, яким для формування запасів недостатньо капіталізованих джерел (власного капіталу і довгострокових зобов’язань) і вони залучають з цією метою короткострокові кредити банків.

Нестійкість фінансового стану вважається допустимою, якщо величина короткострокових кредитів банків, що залучаються для формування запасів, не перевищує сумарної вартості виробничих запасів, готової продукції і товарів (найліквіднішої частини запасів), а власні і довгострокові позикові джерела перевищують вартість іншої складової запасів – незавершеного виробництва, тобто якщо виконуються умови:

Зв + Згп + Зт ≥ КК;

Знв ≤ Двп

Де Зв – виробнчі запаси (ряд. 100 активу балансу)

Згп – готова продукція (ряд. 130 активу балансу)

Зт – товари (ряд. 40 активу балансу)

Знв – незавершене виробництво (ряд. 120 активу балансу)

Двп – власні і довгострокові позикові джерела формування запасів

Якщо умови не виконуються, то нестійкість фінансового стану підприємства вважається недопустимою і відображає тенденцію до суттєвого його погіршення.

Використання значного обсягу короткострокових кредитів банків за такого типу фінансової стійкості створює проблеми у забезпеченні поточної платоспроможності. Разом з тим, воно дає змогу здійснювати операційну діяльність з мінімальною потребою у власному капіталі, а відповідно забезпечувати при інших рівних умовах вищий рівень його рентабельності.

4. Кризовий фінансовий стан – характеризується нестачею загальної величини основних фінансових джерел формування запасів. Рівновага платіжного балансу може бути забезпечена лише за рахунок протермінованих платежів з оплати праці, платежів до бюджетів та державних цільових фондів, зростання протермінованої кредиторської заборгованості за товари, роботи, послуги тощо. [5]

Таблиця 1

Методика розрахунку узагальнюючих показників фінансової стійкості підприємства

Показники	Алгоритм розрахунку за балансом
Наявність власного оборотного капіталу для формування запасів	Н1= ряд. (380-080)
Наявність власного оборотного капіталу, довгострокових кредитів та позик для формування запасів	Н2=Н 1+ ряд.(480 + 430 понад 1 рік +630 понад 1 рік)
Наявність власного оборотного капіталу, довгострокових, короткострокових кредитів та позик для формування запасів	Н3= Н2 + ряд.(500+510)
Запаси	Н4= ряд.(100 + 110 + 120 + 130 + 140)
Надлишок (+) нестача (-) власного оборотного капіталу для формування запасів	Е1=Н1 - Н4
Надлишок (+) нестача (-) власного оборотного капіталу, довгострокових кредитів та позик для формування запасів	Е2=Н2 - Н4
Надлишок (+) нестача (-) власних оборотних, довгострокових, короткострокових кредитів та позик для формування запасів	Е3=Н3 - Н4
Запас стійкості фінансового стану, днів	ЗС=Е3×360/В Де В - ряд 035 форми №2
Надлишок (+), нестача (-) джерел фінансування на 1 грн. запасів, грн	Д1=Е3 / Н4
Номер типу фінансової ситуації відповідно класифікації	1 або 2 або 3 або 4

При оцінці фінансового стану (табл. 1) потрібно враховувати, що:

1. Якщо Е1, Е2, Е3 > 0 – то підприємство має абсолютну фінансову стійкість;

2. Якщо Е1< 0, Е2 > 0, Е3 > 0 – то підприємство має нормальну фінансову стійкість;

3. Якщо Е1< 0, Е2 < 0, Е3 > 0 – то підприємство має нестійке фінансове положення;

4. Якщо Е1< 0, Е2 < 0, Е3 < 0 – то підприємство має кризове фінансове положення.

Кожен із чотирьох типів фінансової стійкості характеризується складом однотипних показників, які дають повну характеристику фінансового стану підприємства (табл. 2). До них відносять:

1. коефіцієнт забезпеченості запасів джерелами фінансування;

2. надлишок (нестача) коштів для формування запасів;

3. запас стійкості фінансового стану;

4. надлишок (нестача) джерел фінансування на 1 грн запасів.

Таблиця 2