3. Понятие финансового и управленческого анализа, их цель и значение

фин.анализ является составляющей частью общего анализа хоз.деятельности предприятия, основан на фин.учете. ФА представляет собой систему методов оценки фин.положения предприятия, те всех фин.отношений с различными субъектами рынка, фин.показателей, характеризующих эти отношения и результаты деятельности предприятия.

Цель ФА – обеспечить необходимой фин.инфо как руководство предприятия, так и внешних ее потребителей (акционеров, кредиторов, инвесторов, деловых партнеров и тд).

Фин.инфо предназначена для открытой печати, те не является предметом коммерческой тайны. ФА является объективной необходимостью, поскольку для самого предприятия и всех субъектов рынка важна реальная оценка фин.положения предприятия, его места в соответствующем сегменте рынка и важна цена капитала предприятия.

При помощи ФА можно объективно оценить обязательства предприятия, имущество, его фин.устойчивость, платежеспособность и др.

Значение ФА: он позволяет:

• Оценить имущество предприятия, его активы, фин.устойчивость, платежеспособность, кредитоспособность и тд

• Определить потребность предприятия в источниках финансирования текущей деятельности, те потребность в собственных и заемных средствах для его развития

• Установить целесообразность привлечения и рациональность использования заемных ресурсов на предприятии

• Определить степень предприним.риска и возможность погашения фин.обязательств предприятия перед другими субъектами рынка, те оценить кредитоспособность предприятия

• Оценить политику формирования доходов предприятия, возможностей наращивания собственного капитала и имеющиеся фин.резервы.

Требования к ФА: в процессе ФА дБ обеспечена:

• Системность анализа, который требует, чтобы анализируемый объект рассматривался как единая целая организация, элементы которой тесно взаимосвязаны между собой, обеспечивая устойчивое финансирование всего предприятия

• Комплексность проведения исследования, те все явления и процессы дБ взаимосвязаны между собой

• Сопоставимость и сравнимость всей инфо базы, те все показатели дБ сопоставимы во времени, пространстве и стоимостном выражении

Задачи ФА:

• Оценка полученных фин.показателей в соответствии с ранее установленными заданиями и с показателями за ряд лет

• Выявление факторов, повлиявших на фин.показатели предприятия

• Оценка эффективности использования фин.ресурсов

• Анализ тенденций и закономерностей в изменении фин.показателей

• Оценка фин. Устойчивости, платежеспособности и кредитоспособности

• Оценка имущества и цены капитала на рынке

• Выявление резервов повышения фин устойчивости и выработка рекомендаций по улучшению фин положения предприятия

УпрА представляет собой систему методов оценки произв-коммерч деятельности предприятия, характеры использования материальных и трудовых ресурсов, а так же порядка формирования затрат и доходов предприятия в их взаимозависимости.

УпрА осуществляется на основе информации, полученной в результате оперативного учета и фин.учета. инфо об оперативном учете является предметом коммерческой тайны. Объектами упрА являются:

• Выпуск продукции (оборот предприятия) – количество совершенных сделок, те все виды основной и дополнительной деятельности

• Состояние основных и оборотных фондов

• Состояние трудовых ресурсов и систем ОТ

• Затраты предприятия (себестоимость)

• Прибыль

упрА является объективной необходимостью и предназначен для обеспечения инфо линейных и функциональных руководителей предприятия и принятия соответствующих управленческих решений. Различия между ФА и упрА установлено в 1972г национальной ассоциацией бухгалтеров США.

Задачи упрА:

• Оценить результаты производства и реализации продукции и услуг

• Проанализировать ресурсы или ресурсные возможности предприятия, те оценить мат.и труд.ресурсы. их состояние и возможность повышения эффективности использования

• Оценить и принять решения по ассортименту и качеству продукции и услуг

• Проанализировать и дать оценку состоянию затрат предприятия и выработать стратегию управления затратами

• Проанализировать взаимосвязь V и состава продаж (оборота), затрат и прибыли с целью недопущения убыточности и увеличения прибыли

• Оценить систему ценообразования, ее влияние на эффективность хоз.деятельности

• Оценить конкурентоспособность предприятия и орг.мероприятия по ее повышению

Понятие финансового и управленческого анализа, их цель и значение Источники информации для финансового и управленческого анализа и их характеристика

4.

инфо для ФА:

• Ф№1 бух баланса

• Ф№2 отчет о прибылях и убытках

• Ф№3 отчет о движении капитала

• Ф№4 отчет о движении денежных средств

• Ф№5 приложения к бух балансу (движение заемных средств, дебиторская и кредиторская задолженность, амортизируемое имущество, движение средств финансирования (д\ср инвестиции), ыин.вложения предприятия (перспективы), затраты по элементам (издержки), расшифровка отдельных видов прибылей и убытков, пояснительная записка с изложением основных факторов, повлиявших на его результат)

При проведении финансового анализа для более точной интерпретации исходных данных дополнительно может потребоваться следующая информация:

• Сведения об учетной политике предприятия.

• Сумма начисленного износа основных средств и нематериальных активов.

• Среднесписочная численность персонала и фонд заработной платы предприятия.

• Доля просроченной дебиторской и кредиторской задолженности.

• Доля бартерных (товарных) расчетов в выручке от реализации.

УпрА осуществляется на основе информации, полученной в результате оперативного учета и фин.учета. инфо об оперативном учете является предметом коммерческой тайны.

сведения о нормах расхода материальных ресурсов, технологических отходов, исследования о ситуации на рынке, отчеты о проведении научно-исследовательских работ, возможности использования их результатов в соответствующих условиях производства

информация управленческого учета может быть: * "количественной" (то есть связанной с цифрами, как, например, документация по товарным запасам, управленческие отчеты и т.д.); * "качественной" (то есть информация нефинансового характера, которая дополняет картину, привлекая внимание руководства к соответствующим проблемам, не имеющим денежного выражения).

. Информация управленческого уче­та должна удовлетворять следующим требованиям:

• адресности. Внутрипроизводственная информация до­лжна предоставляться конкретным управляющим;

• оперативности. Информацию следует предоставлять в сжатые сроки, сразу же после запроса менеджеров, что­бы своевременно принять правильное решение. В про­тивном случае она окажется малоэффективной для це­лей управления;

• достаточности. Информацию предоставляют в объ­еме, необходимом для принятия управленческого ре­шения;

• аналитичности. В составе управленческого учета ин­формация собирается, группируется, изучается в це­лях наиболее четкого и достоверного отражения резуль­татов деятельности структурных подразделений и оп­ределения доли участия в получении прибыли пред­приятия;

• гибкости и инициативности. Информация должна обес­печивать все информационные интересы в условиях из­менения хозяйственных ситуаций. При этом ее следует учитывать предложения центров ответственности по ис­пользованию;

• полезности. Информация должна привлекать внимание менеджеров к сферам потенциального риска и содержать объективную оценку работы управляющих;

• достаточной экономичности. Ведение управленческо­го учета считается целесообразным, если ценность его данных для управления выше стоимости их получения.

Информационной базой финансового анализа является бухгалтерская отчетность. Бухгалтерская отчетность представляет собой систему показателей, отражающих имущественное и финансовое положение организации на отчетную дату, а также финансовые результаты ее деятельности за отчетный период. Состав, содержание, требования и другие методические основы бухгалтерской отчетности регламентированы Положением по бухгалтерскому учету “Бухгалтерская отчетность организации” (ПБУ 4/96), утвержденным приказом Минфина РФ от 8 февраля 1996 года № 10. Согласно этому Положению бухгалтерская отчетность состоит из образующих единое целое взаимосвязанных бухгалтерского баланса, отчета о финансовых результатах и пояснений к ним. Бухгалтерская отчетность должна быть достоверной, полной, открытой для ознакомления пользователей. Публикация бухгалтерской отчетности производится не позднее 1 июля года, следующего за отчетным, в случаях, предусмотренных законодательством РФ. Отдельные принципы и порядок составления форм бухгалтерской отчетности конкретизируются в официальных ежегодных указаниях по заполнению годовых и квартальных форм. Так, одни из последних указаний, утвержденные приказом Минфина РФ от 27 марта 1996 г. № 31 “О типовых формах квартальной бухгалтерской отчетности организаций в 1996 году”, явились очередным этапом совершенствования российской отчетности в рамках перехода ее на международную систему учета, В соответствии с этим приказом отчетность претерпела значительные изменения. 1. В новой форме баланса теперь сквозная нумерация (всего 6 разделов). Изменились наименования практически всех разделов бухгалтерского баланса: 1. Внеоборотные активы; II. Оборотные активы; III. Убытки; IV. Капитал и резервы; V. Долгосрочные пассивы; VI. Краткосрочные пассивы. 2. Наименование отдельных разделов или статей бухгалтерского баланса представляет собой классификацию хозяйственных средств организации и их источников по экономическому признаку. Информация о многочисленных классификационных группах значительно детализируется, становится более аналитичной. За агрегированным показателем бухгалтерской отчетности следует его разукрупнение через перечисление “в том числе”. Это новшество делает более значимой и понятной информацию, содержащуюся на балансе для широкого круга пользователей, обладаюших минимальными знаниями о порядке формирования этой информации. 3. Амортизируемое имущество (основные средства, нематериальные активы, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы¬ показывается в балансе в нетто-оценке - по остаточной стоимости Справочные показатели - балансовая стоимость и начисленный на отоетную дату износ - в бухгалтерском балансе не отражактся. 4. В пассиве бухгалтерского баланса не находят справочного отражения показатели прибыли отчетного года и ее использова- ния, а приводится показатель нераспраделенной прибыли отчет- ного года (периода). 5. В новой форме бухгалтерского баланса более четко реализуется один из основных принципов построения баланса, в соответствии с которым активы и пассивы показываются с подразделением в зависимости от срока обращения (погашения) на долгосрочные (свыше одного года) и краткосрочные (до одного года включительно). Такое подразделение касается дебиторской и кредиторской задолженностей, а также кредитов банка и займов других организаций. Как видно из вышесказанного основные источники информации постоянно изменяются и специалисту надо постоянно отслеживать эти изменения. Так же значительные изменения, на которых я не буду останавливаться, претерпела Форма №2.

Традиционно и в особенности при проведении внешнего анализа в качестве исходной информации используется стандартный бухгалтерский баланс (форма № 1). Однако это не является обязательным условием и, например, в случае недоверия к внешней отчетности предприятия, для этой цели может быть использован любой другой документ управленческого учета.

В любом случае данные должны соответствовать следующим требованиям:

• Подготовка данных должна вестись на регулярной основе и по единой методике.

• Данные об имуществе и источниках должны быть сбалансированы между собой.

• Активы должны быть структурированы по их экономической природе (по принципу отнесения стоимости на производимую продукцию, срокам использования и степени ликвидности).

• Данные об источниках финансирования должны быть должны быть разделены по принципу собственности и срокам привлечения.

Взаимосвязь и различия управленческого и финансового учета

Финансовый и управленческий учет представляют собой взаимозависимые части единого бухгалтерского учета. Взаи­мосвязь обоих видов учета заключается в следующем;

• информация двух видов учета используется для приня­тия решений;

• однократное ведение первичной информации не только для управленческого учета, но и для составления фи­нансовой отчетности;

• общепринятые принципы финансового учета применя­ются и в управленческом учете;

• единые объекты учета;

• единый подход к выбору целей и задач учета;

• использование общих методов в каждом из видов учета (документация, инвентаризация, оценка и калькуляция, группировка объектов учета, отчетность подразделений, внутренняя и внешняя отчетность предприятия).

Сравнивая управленческий и финансовый учет, можно от­метать в них и различия по следующим отличительным при­знакам:

1. Степень регламентации. Ведение финансового учета явля­ется обязательным для каждого предприятия. Причем правила ведения финансового учета регламентируются государством.

Ведение же управленческого учета — внутреннее дело пред­приятия. Никто не вправе указывать, в какой форме он должен быть организован.

2. Точность информации. Для принятия управленческих решений зачастую используются приблизительные данные. Финансовому же учету присуща точность информации, в которой отражаются совершенные операции.

3. Масштабы информации. Финансовые отчеты обобщают информацию о деятельности всего предприятия. Управлен­ческий учет несет в себе информацию об отдельных видах продукции, работ, услуг, результатах деятельности отдельных подразделений.

4. Цель учета. Финансовый учет ведется с целью составления финансовой отчетности для внешних пользователей информации. Управленческий же учет призван обеспечить сбор и обработку информации для планирования, управления и контроля.

5. Пользователи информации. Потребителями финансово­го учета являются юридические и физические лица, имеющие определенные отношения с организацией: кредиторы, налоговые органы, акционеры, внебюджетные фонды и т. д.

Данные управленческого учета используются управленчес­кие персоналом разных уровней для определения себестои­мости продукции, ее анализа, составления текущих отчетов центров ответственности, долгосрочного планирования дея­тельности предприятия.

6. Принципы учета. Финансовый учет ведется в общепри­нятом порядке на основе норм и стандартов бухгалтерского учета. Это позволяет внешним пользователям информации сравнивать и сопоставлять данные учета. Принцип управлен­ческого учета заключается в выборе тех правил и приемов, которые дают полезную информацию при принятии решений.

7. Структура учета. В финансовом учете имеется базис­ное равенство: активы = обязательства + собственный капи­тал. В управленческом учете нет аналогичного равенства. Его структура оперирует тремя видами объектов: доходы, издер­жки, активы. Любая система управленческого учета опериру­ет этими понятиями.

8. По времени соотношения. В финансовых отчетах отражает­ся информация о свершившихся хозяйственных операциях за отчетный период, которая используется в управленческом учете при планировании и прогнозе. Управленческий же учет охваты­вает информацию о свершившихся фактах и обращенную к буду­щему. Финансовый учет призван показать, “как это было”, а управленческий — “как должно быть”. Следовательно, управ­ленческий учет содержит больше приблизительных оценок.

9. Формы выражения информации. В финансовом учете хозяйственные операции измеряются в денежных единицах. Остатки по всем счетам в главной книге за отчетный период используются для составления финансовой отчетности.

В управленческом учете большой объем информации пред­ставлен в натуральном выражении (нормо-час, трудовой час, час работы машины, центнеры, гектары и т. д.).

10. Частота подачи информации. Отчеты по итогам фи­нансового учета готовятся регулярно: ежемесячно, ежеквар­тально, ежегодно. В управленческом же учете отчеты гото­вятся как на регулярной основе, так и по запросам руководи­телей разных уровней в нужное для них время.

11. Сроки представления информации. Сроки представле­ния финансовых отчетов регламентируются, а для управлен­ческих отчетов устанавливаются администрацией предприятия.

12. Методы ведения учета. Основными элементами ме­тода финансового учета являются счета и двойная запись, документация, инвентаризация. В управленческом учете эти элементы используются, но не всегда.

13. Степень открытости информации. Финансовая отчетность - открытая, публичная и не представляет коммерчес­кой тайны. Информация управленческого учета обычно яв­ляется коммерческой тайной предприятия, не подлежит публикации и носит конфиденциальный характер.

14. Степень ответственности. За нарушение правил ведения финансового учета и искажения его данных предусматриваются штрафные санкции со стороны налоговых органов. Данте управленческого учета зачастую бывают приблизи­тельными. За решения, которые администрацией были признаны неправильными, несет дисциплинарную ответственность (замечание, выговор и т. д.) менеджер.

5. Понятие имущества предприятия, его состав и характеристика

имущество может рассматриваться в широком аспекте как совокупность материальных, фин. и НМА, присущих предприятию и необходимых для осуществления его деятельности.

В состав МА входят: з\у, здания, соор\я, сырье, материалы, топливо, полуфабрикаты, готовая продукция.

Фин ресурсы вкл: кассовая наличность, депозиты в банках, денежные вклады в другие предприятия, ц\б, деб.зад-ти

НМА вкл: репутация фирмы (бренд, марка), круг постоянных клиентов, товарные знаки, квалификация кадров, авторские права, инф технологии

В более узком понятии: мат ресурсы-совокупность основных и оборотных фондов предприятия, те только физ субстанция А предприятия (более детальное толкование – как отдельные компоненты оборотных фондов).

Имущество предприятия - собственность предприятия. Имущество подразделяется: - по характеру использования - на основной и оборотный капиталы. - по источникам формирования - на собственный капитал и обязательства.

Имущество предприятия - это то, чем оно владеет: основной капитал и оборотный капитал, выраженное в денежной форме и отраженное в самостоятельном балансе предприятия.

Наиболее простая и доступная следующая классификация имущества (активов):

- текущие оборотные мобильные:

1) оборотные средства;

2) затраты;

3) запасы;

4) денежные средства;

5) готовая продукция;

6) дебиторская задолженность;

7) расходы будущих периодов;

- иммобилизованные внеоборотные активы:

1) основные фонды;

2) нематериальные активы;

3) краткосрочные вложения.

6. Анализ имущества предприятия.

анализ имущества осуществляется по данным актива баланса. Для анализа составляются таблицы, показывающие структуру имущества предприятия (вертикальный анализ) и изменение имущества по сравнению с предшествующим периодом (горизонтальный анализ).

Анализ имущества в вертикальном разрезе позволяет оценить соотношение внеоборотных и оборотных активов в имуществе предприятия за текущий год. Важно при этом отметить как изменяется доля оборотных активов в имуществе предприятия.

+ тенденция – рост доли оборотных А, тк это является следствием ускорения оборачиваемости оборотных средств, те более динамичной работы предприятия.

Далее выделяются в качестве самостоятельного объекта анализа внеоборотные и оборотные активы и они анализируются в вертикальном и горизонтальном разрезе. При этом в составе внеоборотных активов важно показать изменение всех позиций, особенно НМА, характеризующих скрытый потенциал предприятия.

При анализе внеоборотных активов важно показать:

• Характер незавершенного производства (его долю)

• д\ср фин.вложения

тк это свидетельствует об отвлечении средств из оборота

в составе оборотных А важно показать и отметить изменение доли товарных запасов, тк это Мб связано с доп.ден.средствами и особенно показать изменение и состояние деб.задолженности и доли ден.средств.

при анализе имущества предприятия в качестве самостоятельного раздела выделяется анализ реальных активов предприятия. К реальным А одни авторы относят ОС по остаточной стоимости +производственные запасы+ незавершенное производство (в таком составе реальные А характеризуют производственную мощность предпрития.

Некоторые авторы считают что реальные активы – реально существующее собственное имущество и фин.вложения по их действительной стоимости.

В процессе анализа реальных А важно показать снижаются или возрастают реальные А, тк от них зависят производственные возможности и перспективы предприятия. Например, при старении ОФ происходит снижение производственных возможностей предприятия

При такой тенденции важно установить, на какие направления отвлекаются средства. Например, предприятие осуществляет д\ср фин.сложения в собственную деятельность или покупку ц\б.

В заключении при анализе имущества предприятия показывается характер их изменения в динамике за ряд лет.