64. Экономическая сущность и виды инвестиций. Инвестиционный процесс и его участники

Инвестиции – денежные средства, ценные бумаги, здания, сооружения, иное имущество, имущественные права, вклад в объекты предпринимательской деятельности с целью получения дохода или иного полезного эффекта.

Признаки или характерные черты инвестиций:

- осуществляются лицами, преследующими собственные цели, не всегда совпадающие с общественными;

- потенциальная способность инвестиций приносить доход;

- определённый срок вложений (окупаемости, возврат вложений);

- целенаправленный характер вложений капитала;

- использование разных инв.ресурсов, которые характеризуются своими чертами;

- наличие риска вложений (потерять капитал, не получить доход).

Классификация или виды инвестиций:

1. в зависимости от уровня контроля над собственностью:

- прямые – инвестиции, обеспечивающие инвестору эффективный контроль над коммерческой организацией,

- косвенные (портфельные) – вложения инвесторов, приобретение акций, паёв в уставном капитале, не дающие право контролировать компанию, а также другие ценные бумаги государства;

2. сроки инвестирования:

- кратко – до 3 лет,

- средне – 3-5 лет,

- долгосрочные – более 5 лет;

3. по формам собственности:

- частные,

- государственные,

- муниципальные,

- смешанные;

4. региональный признак:

- отечественные,

- зарубежные – вложения отечественного капитала за рубежом,

- иностранные – вложения иностранного капитала в экономику данной страны;

5. по типу (экон.содержанию):

- реальные – это вложения капитала в создание основных фондов и пополнения запасов оборотных средств,

- финансовые.

Инвестиционная деятельность тесно связана с формированием и движением инвестиций и распространяется на всю инвестиционную сферу. Под влиянием спроса и предложения на инвестиционном рынке появляются новые виды и формы инвестиций, что расширяет круг инвестиционной деятельности. В результате увеличивается выбор потребителей в инвестиционных продуктах и расширяются возможности для прибыльного вложения инвестиционных ресурсов.

Инвестиционный процесс – формирование, вложение инвестиционных ресурсов в различные объекты и их последовательная, поэтапная трансформация вплоть до окончательной реализации идеи, замысла.

В инвестиционном процессе участвуют юридические и физические лица:

1. Инвестор – юр.лица или физ.лицо, орган гос.власти или местного самоуправления, принимающий решение и вкладывающий собственные, заёмные или привлечённые средства в объекты инвестиций.

2. Заказчик – это лицо уполномоченное инвестором осуществлять реализацию инв.проекта.

3. Подрядчик – это лицо, выполняющие (осуществляющие) проект и работы по нему. Бывает генеральным и субподрядчиком.

4. Проектировщик – это специализированная, лицензированная организация, осуществляющая разработку проектно-сметной документации.

5. Застройщик – лицо, владеющее правами на земельный участок под строительство.

6. Пользователь объекта – лицо, извлекающее выгоду (инвесторы или другие юридические и физические лица, государственные и муниципальные органы, иностранные государства и международные организации, для которых создается объект инвестиционной деятельности).

7. Эмитент – дееспособный гражданин, организация, органы гос.власти или местного самоуправления, выпускающие ценные бумаги и берущие на себя обязательства по выполнению прав, предусмотренных ими.

8. Профессиональные участники РЦБ:

- брокеры (брокерской деятельностью признается совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами в качестве поверенного или комиссионера на основе договоров комиссии и поручения либо доверенности на совершение таких сделок),

- дилеры (дилерская деятельность - это совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и продажи ценных бумаг с обязательством покупки и продажи этих ценных бумаг по объявленным ценам. Дилером может быть только юридическое лицо, являющееся коммерческой организацией. На российском рынке дилером является инвестиционная компания),

- доверительные управляющие,

- реестродержатели (деятельностью по ведению и хранению реестра владельцев ценных бумаг признаются сбор, фиксация, обработка, хранение и предоставление данных, составляющих систему ведения реестра владельцев ценных бумаг. Лица, занимающиеся данным видом деятельности, именуются держателями реестра (специализированными регистраторами)),

- депозитарий (депозитарная деятельность - это предоставление услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав на ценные бумаги. Эту деятельность осуществляют специализированные депозитарии, расчетно-депозитарные организации, депозитарии инвестиционных фондов),

- клиринговые организации (расчетно-клиринговая деятельность по ценным бумагам - это деятельность по определению взаимных обязательств по поставке (переводу) ценных бумаг участников операций с ценными бумагами. Расчетно-клиринговая деятельность по денежным средствам - это деятельность по определению взаимных обязательств и /или по поставке (переводу) денежных средств в связи с операциями с ценными бумагами. Занимаются этой деятельностью также расчетно-депозитарные организации, клиринговые палаты, банки и кредитные учреждения),

- организатор торговли ценными бумагами (частный случай – фондовая биржа - это финансовое посредническое учреждение, где осуществляются операции с ценными бумагами) (деятельность по организации торговли ценными бумагами - это предоставление услуг, способствующих заключению сделок с ценными бумагами между профессиональными участниками рынка ценных бумаг. Профессиональными участниками рынка, осуществляющими этот вид деятельности, являются фондовые биржи, фондовые отделы товарных и валютных бирж, организационные внебиржевые системы торговли ценными бумагами).

9. Инфраструктурные организации – адвокаты, нотариусы, банки, страховые компании, риэлторы, рейтинговые и рекламные агентства, органы опеки и попечительства, росрегистрация и т.п.