41. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности.

К основным видам долговых обязательств относится дебиторская и кредиторская задолженность.

Кредиторская задолженность - это сумма долгов одного предприятия другим юридическим или физическим лицам. Она возникает вследствие несовпадения времени оплаты за товар или услуги с моментом перехода права собственности на них либо незаконченных расчетов по взаимным обязательствам, в том числе с дочерними и зависимыми обществами, персоналом предприятия, с бюджетом и внебюджетными фондами, по полученным авансам, предварительной оплате и т. п. В отличие от дебиторской задолженности предприятие в этом случае использует в своем обороте не принадлежащие ему средства, не оплаченные им суммы долговых обязательств, отчего имеет определенные экономические преимущества.

Дебиторская задолженность представляет собой сумму долгов, причитающихся организации от юридических или физических лиц в результате хозяйственных отношений между ними, или, иными словами, отвлечения средств из оборота организации и использования их другими организациями или физическими лицами.

Уровень дебиторской и кредиторской задолженности определяется многими факторами в том числе:

- виды выпускаемой продукции,

- емкость рынка,

- степень насыщенности рынка данной продукцией,

- принятая на предприятии система расчетов.

Контроль за дебиторской задолженностью включает в себя ранжирование задолженности по срокам ее возникновения. Наиболее распространенной является следующая группировка (дней):

1) 0-30, 2) 31-60

3) 61-90, 4) 91-120

5)121-360, 6) свыше года, 7) безнадежная

Контроль безнадежных долгов осуществляется с целью образования необходимого резерва, а также для своевременности погашения задолженности.

Анализ и контроль ДЗ можно осуществлять с помощью абсолютных и относительных показателей в динамике за ряд кварталов или лет, важнейшие среди которых следующие:

1. инкассация наличности (процесс получения денежных средств за реализованную продукцию (работы, услуги). Коэффициент инкассации (Кинк) позволяет установить, когда и в какой сумме ожидают поступления денежных средств от продаж данного периода. Он выражает процент ожидаемых денежных поступлений от продаж в определенном интервале начиная от момента реализации продукции:

Кинк=изменение величины ДЗ в интервале n / продажи месяца t,

где n – первый месяц отгрузки товара, t – 1, 2, 3, …, n-й месяц;

2. коэффициент оборачиваемости ДЗ: КОдз=ВР/ДЗср, где ВР – выручка (нетто) от реализации продукции в рыночных ценах, ДЗср – средняя сумма от ДЗ за расчетный период;

3. период погашения ДЗ устанавливают по формуле: Период погашения ДЗ=365/КОдз. Чем больше период просрочки задолженности, тем выше риск ее непогашения.

4. коэффициент погашаемости ДЗ: Кпдз=ДЗср/ВР;

5. доля сомнительной ДЗ в общем ее объеме (в бух. учете ДЗ условно классифицируют на нормальную и ненормальную. Нормально считаю задолженность, платежи по которой ожидают в течение 12 месяце. Ненормальная (сомнительная) - более 12 месяцев): ДСдз=СЗ/ДЗобщ,

где СЗ – сомнительная задолженности, ДЗобщ – вся ДЗ. Тенденция к ее росту свидетельствует о снижении ликвидности дебиторов, а следовательно, об ухудшении финансового состояния предприятия.

Общая схема контроля и анализа уровня ДЗ включает этапы:

- Задается критический уровень дебиторской задолженности. Все расчетные документы относящиеся к задолженности превышают критический уровень подвергаются проверке в обязательном порядке.

- Из оставшихся расчетных документов делается контрольная выборка, т.е. проверяются например каждый документ или по времени возникновения задолженности и по ден. измерителю.

- Проверяется реальность сумм дебиторской задолженности в отобранных расчетных документах

- Оценивается существенность выявленных ошибок, т.е. опред. Отклонения между учетной и подтвержденной в результате контрольной проверки суммами:

- превышает 10% - существенное,

- 5-10% - решение о существенности на усмотрение,

- менее 5% - несущественное.

Анализ кредиторской задолженности включает :

- изучение динамики долгов организации ее кредиторам,

- их количественную и качественную оценку, выявление причин роста или снижения,

- анализ структуры долговых обязательств и факторов ее изменения.

Однако в отличие от дебиторской задолженности, являющейся частью имущества организации, долги кредиторам служат одним из источников его формирования. Источник этот в пределах обусловленного договором срока бесплатный для покупателя или потребителя, а зачастую бесплатный вообще, поскольку многие кредиторы до последнего времени не применяют штрафных санкций за просрочку платежей.

В связи с этим кредиторская задолженность становится одним из наиболее выгодных для покупателей способом кредитования, имеющим, однако, и “подводные камни”, особенно когда должнику не удалось уплатить по счетам контрагентов в срок. Накопленные просроченные долги кредиторам грозят неисправному плательщику потерей доверия поставщиков и подрядчиков, банков, инвесторов и в конечном счете угрожают банкротством. С помощью экономического анализа находят тот порог допустимой задолженности, который позволяет воспользоваться ее преимуществами, но не дает перейти черту, за которой следуют потеря делового имиджа и связанные с этим негативные последствия. В ряде случаев предприятию необходимо пойти на уменьшение кредиторской задолженности с целью сокращения расходов по обслуживанию долга.

Эффективность использования средств кредиторов предприятием-должником характеризует коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Он исчисляется путем деления выручки-нетто от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) на сумму кредиторской задолженности на начало и конец года, деленную на 2. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности отражает скорость оборота долгов кредиторам в количестве оборотов за анализируемый период. Увеличение числа оборотов кредиторской задолженности за отчетный год свидетельствует об ускорении погашения текущих обязательств перед кредиторами.

Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности позволяет судить о рациональности величины годового оборота средств в расчетах, выявить резервы ускорения оборачиваемости денежных средств, возможности увеличения их притока в кассу и на расчетные счета предприятия.

Анализу подвергаются наиболее крупные сделки, связанные с приобретением дорогостоящих объектов товарно-материальных ценностей в долг или за счет кредитов банка.

Просроченная задолженность классифицируется по срокам:

-срок оплаты не наступил, -не оплачено в срок от 1 до 45 дней, - от 45 до 90 дней, от 91 до 180 дней - более 6 месяцев.

По действующему законодательству при непогашении долговых обязательств в течение 3 месяцев предприятие может быть признано несостоятельным, поэтому следует установить возможные причины неплатежеспособности.