2011-09-06 / Рынок труб большого диаметра - обзор и перспективы

В 2011 г. российские производители труб смогут покрыть 80% внутреннего спроса на трубы большого диаметра, в 2012 г. это показатель может превысить 90%. При этом общий объем импорта ТБД в Россию сократится с около 880 тыс. т в 2011 г. до всего 200-350 тыс. т в 2012-2015 гг.

Российский рынок тбд

В последние годы на фоне резкого роста цен на энергоносители российские компании ведут активную разработку новых месторождений нефти и газа, что поддерживает высокий спрос на трубы большого диаметра (ТБД). По итогам 2010 г. потребление ТБД в России выросло в 2,9 раза и превысило 3,5 млн. т.

Потребление ТБД в России в ретроспективе, тыс. т

Источник: Металл-Курьер

В 2011 г. внутренний спрос на ТБД продолжал расти, оставив далеко позади скептические оценки экспертов, ожидавших снижения спроса на 30%.

Основными российскими потребителями ТБД являются Газпром и Транснефть. ТБД, поставляемые в адрес этих компаний, используются по двум направлениям: при строительстве магистральных газо- и нефтепроводов и при проведении ремонтных работ на действующих трубопроводах. Часть российского спроса на ТБД формируют компании регионального уровня.

Стремление России к экспансии на европейском рынке энергоносителей, а также необходимость газификации отдаленных регионов государства побуждают нефтегазовые компании расширять сеть магистральных трубопроводов. Ведущими проектами, которые имеют геополитический подтекст и призваны усилить контроль России за поставками газа в Европу, являются Северный и Южный потоки.

Основные проекты Газпрома по строительству магистр. газопроводов
Проекты	Общая длина ТБД,км	Внешний диаметр ТБД, мм	Толщина стенок ТБД, мм	Расчетная потребность в ТБД, тыс.т	Сроки реализации
Северный поток	2 448	1　153*	27-41	2 428	сер.2012
Южный поток	3　230	820	18,0; 39,0	1 517	август 2015
Алтай	2 622	1 420	48,0	4 258	до 2015
Мурманск–Волхов	1 365	1 420	н/д**	1 174	н/д
Починки–Грязовец	653	1 420	16-19	388	3 кв. 2011
Сахалин–Хабаровск–Владивосток	1 350	1 220	17,8-21,2	779	2011
Джубга–Лазаревское–Сочи	176	530	11,3; 15,0	33	май 2011
Прикаспийский газопровод	около 1 700	н/д**	н/д**	1 462	н/д
Бованенково–Ухта	2 494	1 420	23-37,9	2 599	4 кв. 2012
Ухта–Торжок	1 371	1 420	19-26	1 063	2012
Итого:				15 702

* постоянный внутренний диаметр;

** при отсутствии фактических данных в расчеты закладывались следующие параметры: диаметр ТБД – 1 420 мм, толщина стенок ТБД – 25 мм Источник: Газпром, ЧТПЗ, оценка Altana Capital

Основные проекты Транснефти по строительству магистр. нефтепроводов
Проекты	Общая длина ТБД,км	Внешний диаметр ТБД, мм	Толщина стенок ТБД, мм	Расчетная потребность в ТБД, тыс.т	Сроки реализации
ВСТО-2	2 046	1020;1067	14-24	1 045	2011
Пурпе–Самотлор	429	1020;1220	12-16	166	май 2011
Заполярье–Пурпе	488	720; 1 020	н/д*	205	декабрь 2015
Тихорецк–Туапсе-2	295	н/д*	н/д*	145	2012
Сызрань–Саратов–Волгоград–Новороссийск	1 442	500	н/д*	341	2017
Ачинск–Кемерово–Сокур	1 409	н/д*	н/д*	695	н/д
Бургас–Александруполис	около 280	н/д*	н/д*	138	начало 2013
Самсун–Джейхан	555	1072/1220	н/д*	308	2012
Расширение КТК	88	н/д*	н/д*	43	2015
Итого:				3 087

* при отсутствии фактических данных в расчеты закладывались следующие параметры: диаметр ТБД – 1 020 мм, толщина стенок ТБД – 20 мм

Источник: Транснефть, ЧТПЗ, оценка Altana Capital

По нашим расчетам, для всех строительных проектов Газпрома и Транснефти, которые представлены выше, требуется до 19 млн. т ТБД. Из них к началу 2011 г. более 25% было закуплено у поставщиков. Реализация таких проектов, как Южный поток, Прикаспийский газопровод, Бургас–Александруполис, Самсун–Джейхан находится под вопросом, и в случае отказа от них реальный спрос на ТБД может быть на 20-30% ниже потенциального.

Усиливает неопределенность и то обстоятельство, что по некоторым проектам еще не утверждены технические параметры и конечные сроки реализации, что может внести коррективы в оценку спроса.

С другой стороны, в последнее время существенно вырос спрос на ТБД со стороны региональных потребителей. Если в 2009 г. в адрес региональных компаний отгружено не более 300 тыс. т ТБД, то в 2010 г. – уже 1 млн. т.

Прогноз спроса на ТБД в России до 2016 г., тыс. т

Источник: прогноз Altana Capital

Мы ожидаем, что в 2011 г. совокупный спрос на ТБД в России вырастет на 17% и превысит 4,1 млн. т, а в 2012-2014 гг. будет находиться на уровне 3,8-4,2 млн. т. В 2015-2016 гг. в связи с завершением основных проектов на рынке наметится спад. Всего за 2011-2016 гг. российский рынок сможет потребить до 22 млн. т ТБД.

В настоящее время ТБД в России выпускают Выксунский МЗ, Волжский ТЗ, Челябинский ТПЗ и Ижорский ТЗ, совокупные мощности которых составляют 4,8 млн. т ТБД в год.

В 2010 г. российские предприятия увеличили производство ТБД в 1,6 раза до 3 млн. т. Средняя загрузка мощностей составила менее 63%, что оставляет производителям значительный резерв для наращивания выпуска труб на действующих линиях. Ввода новых мощностей по производству ТБД в России в ближайшие годы не предвидится, а основные проекты российских предприятий будут направлены на улучшение качественных характеристик продукции и совершенствование схем обеспечения сырьем.

Производство и загрузка мощностей по выпуску ТБД в России в 2010 г.

Источник: Металл-Курьер, данные компаний

По нашим прогнозам, в 2011 г. производство ТБД в России вырастет на 18% до 3,6 млн. т, а в 2012-2014 гг. внутренний выпуск будет расти на 6-7% в год.

Прогноз объемов внутр. поставок и импорта ТБД в Россию до 2016 г., тыс. т

Источник: Металл-Курьер, прогноз Altana Capital

Рост внутреннего производства ТБД позволит сократить долю импорта в структуре потребления. В настоящее время основным поставщиком ТБД в РФ из-за рубежа является Харцызский ТЗ, продукция которого на 15-20% дешевле, чем у российских предприятий. Не исключено, что для защиты отечественных производителей Россия введет импортные пошлины на ТБД (сегодня на ряд видов труб из Украины уже действуют антидемпинговые пошлины). Подобные предложения со стороны российских компаний озвучиваются неоднократно. Окончательное решение этого вопроса относится к политической сфере. Частые разногласия между РФ и Украиной, в т.ч., из-за нежелания последней вступать в Таможенный союз, могут подтолкнуть российские власти к ужесточению внешнеторговой политики.

По нашим оценкам, в 2011 г. российские производители смогут покрыть около 80% внутреннего спроса на ТБД. В последующие годы на фоне проводящейся политики импортозамещения эта доля превысит 90%. Если в 2011 г. общий объем импорта ТБД в Россию составит порядка 880 тыс. т, то в 2012-2015 гг. ежегодная потребность в импортных ТБД сократится до 200-350 тыс. т. Импортная продукция, в основном, будет задействована в работах по ремонту действующих трубопроводов. В крупных инфраструктурных проектах Газпрома и Транснефти будут участвовать, главным образом, российские компании.