Задачи по анализу финансовых коэффициентов недвижимости

Задача 1. Исходные данные: общая площадь здания – 1 тыс. кв.м.; свободная площадь – 40 кв.м.; ставка арендной платы для арендованных площадей – 120 долл. за 1 кв.м.; операционные расходы – 54 тыс.долл. Выдан ипотечный кредит на следующих условиях: годовая ставка – 9 %; срок – 20 лет; ежегодные платежи по обслуживанию долга – 43,2 тыс.долл.; коэффициент ипотечной задолженности – 80 %; стоимость земельного участка – 75 тыс.долл.

Рассчитать: ипотечную постоянную; сумму ипотечного кредита; стоимость объекта недвижимости; собственный капитал; стоимость зданий (улучшений); ПВД; ДВД; ЧОД; денежный поток до налогообложения; коэффициент улучшений; коэффициент недоиспользования; коэффициент загрузки; коэффициент самоокупаемости; коэффициент операционных расходов; коэффициент покрытия долга; валовой рентный мультипликатор; общий коэффициент рентабельности; ставка доходности на собственный капитал.

Задача 2. Дана информация: общая площадь здания – 1,2 тыс. кв.м.; свободная площадь – 60 кв.м.; ставка арендной платы для арендованных площадей – 100 долл. за 1 кв.м.; операционные расходы – 64 тыс.долл. Выдан ипотечный кредит на следующих условиях: годовая ставка – 8 %; срок – 15 лет; ежегодные платежи по обслуживанию долга – 30 200 долл.; коэффициент ипотечной задолженности – 80 %; стоимость земельного участка – 60 тыс.долл.

Рассчитать: ипотечную постоянную; сумму ипотечного кредита; стоимость объекта недвижимости; собственный капитал; стоимость зданий (улучшений); ПВД; ДВД; ЧОД; денежный поток до налогообложения; коэффициент улучшений; коэффициент недоиспользования; коэффициент загрузки; коэффициент самоокупаемости; коэффициент операционных расходов; коэффициент покрытия долга; валовой рентный мультипликатор; общий коэффициент рентабельности; ставка доходности на собственный капитал;

Задача 3. Исходные данные: общая площадь здания - 800 кв.м.; свободная площадь – 20 кв.м.; ставка арендной платы для арендованных площадей – 60 долл. за 1 кв.м.; операционные расходы – 36 тыс.долл. Выдан ипотечный кредит на следующих условиях: годовая ставка – 8 %; срок – 10 лет; ежегодные платежи по обслуживанию долга – 55 200 долл.; коэффициент ипотечной задолженности – 70 %; стоимость земельного участка – 60 тыс.долл.

Рассчитать: ипотечную постоянную; сумму ипотечного кредита; стоимость объекта недвижимости; собственный капитал; стоимость зданий (улучшений); ПВД; ДВД; ЧОД; денежный поток до налогообложения; коэффициент улучшений; коэффициент недоиспользования; коэффициент загрузки; коэффициент самоокупаемости; коэффициент операционных расходов; коэффициент покрытия долга; валовой рентный мультипликатор; общий коэффициент рентабельности; ставка доходности на собственный капитал; составить баланс.

Задачи по ипотечно-инвестиционному анализу недвижимости

Задача 1. Объекты №1 и №2 приносят ежегодно одинаковый чистый операционный доход – 1,5 тыс. ден.ед. и имеют равную стоимость 10 тыс. ден.ед.. В каждый объект инвестор вложил одинаковую сумму собственного капитала по 4 тыс.ден.ед., следовательно, они имеют сходную величину ипотечного кредита. Однако поскольку кредит получен на разных условиях, ежегодные расходы по обслуживанию долга составят: по объекту №1 – 700 ден.ед., по объекту №2 – 1 тыс.ден.ед. Рассчитать ставку доходности недвижимости и ставку доходности собственного капитала по объекту №1 и №2.

Задача 2. Ставка доходности недвижимости в год – 15 %; коэффициент ипотечной задолженности – 70 %; кредит получен на 20 лет под 10 % в год. В течение срока кредитования уплачиваются только суммы начисленных процентов; основной долг будет погашен в конце одним платежом. Рассчитать ставку доходности собственного капитала.

Задача 3. Годовая ставка доходности недвижимости – 15 %. Коэффициент ипотечной задолженности – 70 %. Самоамортизирующийся кредит предоставлен на 10 лет под 10 % в год с ежемесячным погашением. Рассчитать ставку доходности собственного капитала.

Задача 4. Прогнозная величина ЧОД, рассчитанная оценщиком, составляет 8 тыс.ден.ед. Предполагается, что инвестор вложит 15 тыс.ден.ед. собственных средств и 35 тыс. ден.ед. заемных средств. Ипотечный кредит предоставлен на 10 лет под 10 % годовых с ежемесячным погашением. Инвестор рассчитывает получить 16 % годовую доходность на собственный капитал. Рассчитать минимально необходимую величину ЧОД.

Задача 5. Оценить недвижимость, ЧОД которой в течение ближайших 10 лет составит в год 150 ден.ед. В конце 10 года объект можно реализовать за 1,2 тыс.ден.ед. Инвестор получает ипотечный кредит в сумме 990 ден.ед. на 30 лет под 12 % годовых с ежемесячным погашением. Требуемая инвестором ставка дохода на собственный капитал – 15 %.

Задача 6. Оценить объект недвижимости, приносящий ежегодно ЧОД в размере – 1,5 тыс.ден.ед. На приобретение объекта можно получить кредит в сумме 10 тыс.ден.ед. на 20 лет под 12 % годовых с ежемесячным погашением. В конце 5-го года объект можно будет продать за 12 тыс.ден.ед. Инвестор рассчитывает получить 15 % доходности в год.

Задача 7. Оценить объект недвижимости, если известны следующие данные. ЧОД составляет 150 ден.ед. В конце 10-го года объект можно продать за 1,2 тыс.ден.ед. За три года до даты оценки получен ипотечный кредит в сумме 900 ден.ед. на 30 лет под 12 % годовых с ежемесячным погашением. Требуемая инвестором ставка доходности на собственный капитал – 15 % годовых.

Задача 8. Оценить объект недвижимости, приносящий ежегодно ЧОД в размере 2,1 тыс.ден.ед. Под объект 3 года назад был получен ипотечный кредит в сумме 15 тыс.ден.ед. на 25 лет под 12 % годовых с ежемесячным погашением. Через 6 лет объект можно продать за 15 тыс.ден.ед. Инвестор рассчитывает получить 18 % дохода на собственный капитал в год.