Практическое занятие № 7. Тема: Лизинг промысловых судов и оборудования.

Теоретическая часть.

Лизинг – это договор аренды товаров, оборудования, недвижимости для использования арендатором при решении своих производственных, коммерческих и хозяйственных задач для получения коммерческого успеха. Лизинговая операция по своей экономической сути – это операция кредитная, поскольку имеет место передача оборудования в пользование на условиях срочности, возвратности и платности.

В зависимости от совокупности факторов лизинговые операции можно классифицировать на следующие виды (табл. 21).

Таблица 21. Виды лизинговых операций.

Фактор проведения операции	Вид лизинга	Примечание
Продолжительность	Краткосрочный	До 1 года
	Среднесрочный	От 1 года до 3 лет
	Долгосрочный	Свыше 3 лет
Степень окупаемости	Финансовый	Полная окупаемость (капитальный)
	Оперативный	Частичная окупаемость (прокат)
Объем обслуживания	Чистый	Все обслуживание предмета лизинга берет на себя лизингополучатель
	С частичным набором услуг	Отдельные функции по обслуживанию предмета лизинга возлагаются на лизингодателя
	С полным набором услуг
Состав участников	Прямой (двусторонний)	Собственник имущества само­стоятельно сдает его клиенту.
	Косвенный, в том числе трехсторонний многосторонний	Участвует еще и поставщик Участвуют поставщик и посреднические компании
	Возвратный	Имущество сдается тому же лицу, у которого оно было куплено
Характер платежей:
	Денежный
форма платежа	Компенсационный	Оплата продукцией, изготовленной на взятом в лизинг оборудовании
	Смешанный	Сочетаются денежные и компенсационные формы выплат
периодичность внесения	Единовременные Периодические
Способ внесения	Равными долями Изменяющимися долями: - увеличивающимися - уменьшающимися
Целевое назначение	Действительный Фиктивный	Для увеличения прибыли за счет налоговых и амортизационных льгот

Любая лизинговая операция оформляется договором о лизинге. В зависимости от формы лизинга договоры оформляются в различных вариантах: «Договор о лизинге оборудования с правом выкупа», «Договор купли-продажи имущества, передаваемого в лизинг».основными разделами договора являются следующие::

I. Условия лизинга;

II. Сумма арендной платы;

III. Поставка оборудования;

IV. Права и обязанности лизингодателя и лизингополучателя;

V. Прекращение действия договора;

VI. действия после закрытия сделки;

VII. Обязанности, связанные с возвратом оборудования;

VIII. Юридические адреса сторон.

Р еализация лизинговых операций включает в себя совокупность экономических, правовых и организационных взаимоотношений участников лизингового оборота. Основные этапы реализации многосторонней лизинговой бизнес-операции приведены на рис. 1.

БАНК	4 12	Лизингодатель		Лизинго-получатель
		3 5 6 7	6	9
		Поставщик		Страховая компания

Рис 1. Основные этапы лизинговой сделки.

Инициатором лизинговой сделки обычно является лизингополучатель, который подает лизингодателю заявку 1 на предмет лизинга и документы 2, подтверждающие платежеспособность лизингополучателя. Лизингодатель направляет поставщику заказ-наряд 3 на заявленное лизингополучателем оборудование. Для оплаты договора купли-продажи 5, при необходимости, лизингодатель берет ссуду 4 в банке, которую возвращает 12 по мере получения прибыли от сделки. Лизингодатель оплачивает 7 поставку производителем оборудования лизингополучателю, который составляет акт 6 приемки оборудования в эксплуатацию. Только после этого вступает в силу лизинговое соглашение 8. Лизингополучатель оформляет договор страхования предмета лизинга. В течение действия договора лизинга лизингополучатель осуществляет лизинговые платежи, и по его окончании (если лизинг с неполной окупаемостью) возвращает предмет лизинга лизингодателю.

ЗАДАЧА.

Рыбопромышленное предприятие берет в лизинг на 8 лет с правом последующего выкупа рыболовное судно стоимостью 12 млн. USD. Предусмотрены выплаты лизинговых платежей 2 раза в год. Лизинговой компании причитается комиссионное вознаграждение в размере 5% от остаточной стоимости оборудования при каждой выплате.

Определить:

1. Лизинговые платежи при каждой выплате,

2. Остаточную стоимость имущества, за которую должно быть выкуплено оборудование;

3. Общую сумму лизинговых платежей;

4. Во сколько раз больше заплатило предприятие при покупке в лизинг по сравнению с покупкой судна сразу?

Решение.

Для удобства решения расчет оформляется в виде таблицы 22.

Суммарные выплаты лизинговой компании состоят из выплат стоимости оборудования и комиссионного вознаграждения:

C_i = A_i + B_i.

Сумма возмещения при одной выплате определяется с учетом норм амортизационных отчислений и количества выплат в год:

A_i = S*A_H / N,

где А_Н – годовая норма амортизационных отчислений А_Н = 0,1; N – число выплат в год.

Комиссионное вознаграждение при каждой выплате:

B_i = S_Oi*0,05.

Таблица 22.

Расчет выплат по лизинговой сделке.

платеж		Остаточная стоимость SO USD	Возмещение стоимости Ai USD	Комиссионное вознаграждение Bi USD	Сумма выплат Ci USD
2001	1	12000000	600000	600000	1200000
	2	11400000	600000	570000	1170000
2002	1	10800000	600000	540000	1140000
	2	10200000	600000	510000	1110000
2003	1	9600000	600000	480000	1080000
	2	9000000	600000	450000	1050000
2004	1	8400000	600000	420000	1020000
	2	7800000	600000	390000	990000
2005	1	7200000	600000	360000	960000
	2	6600000	600000	330000	930000
2006	1	6000000	600000	300000	900000
	2	5400000	600000	270000	870000
2007	1	4800000	600000	240000	840000
	2	4200000	600000	210000	810000
2008	1	3600000	600000	180000	780000
	2	3000000	600000	150000	750000
Результат		2400000	=9600000		=15600000

Самостоятельная работа.

Решить задачу 1, при условии, что предприятие берёт судно в лизинг на 6 лет, а его стоимость в миллионах долларов взять по двум последним цифрам зачётной книжки. (например код: 01 КСПР 368, значит стоимость судна 68 000 000 USD).

Контрольные вопросы.

1. Толкование лизингового договора.

2. Формы лизингового договора.

3. Структура лизингового договора.

4. Расчет лизинговых платежей за аренду промыслового судна.