Следующей темой открывается блок тем, посвященных проблемам организации и функционирования финансового сектора экономики. В рыночной экономике все реальные экономические процессы осуществляются в денежной форме. Финансовая сфера определяется состоянием реального сектора, но и сама оказывает воздействие на него. Рассмотрим проблемы денег и финансов как самостоятельные.

Тема 13. Деньги, кредит и их роль в функционировании рыночной системы

        В данной теме рассматриваются вопросы сущности и природы денег, системы их институционального обеспечения. 13.1. Деньги, их функции и виды. 13.2. Кредит, его признаки и виды. 13.3. Современная денежная система. План семинарского занятия. Самостоятельная работа. Тест. Справочные материалы

13.1. Деньги, их функции и виды.

13.1.1. Сущность и функции денег. 13.1.2. Виды денег. 13.1.3. Наличные и безналичные деньги.

13.1.1. Сущность и функции денег.

        Деньги - это общепринятое и редкое средство платежа. Они являются общественным инструментом признания ценности благ и ресурсов.     Сущность денег проявляется в тех функциях, которые они выполняют. В экономической литературе обычно выделяют три функции денег:

        1.Мера стоимости. Деньги являются средством оценки редкости экономических благ и ресурсов, инструментом определения пропорции обмена. Чтобы выполнять эту функцию деньги должны обладать особыми свойствами - редкости и общепризнанности.

        2.Деньги выполняют функцию средства обращения и средства платежа. Они обслуживают сделки купли-продажи и возврата долгов, являютсямимолетными посредниками реального движения ценностей.

        Т1 - D - Т 2- средство обращения

        Покупка с последующей оплатой, возврат долгов разрывают встречное движение товара и денег по времени и в пространстве - средство платежа.         При этом деньги значительно снижают трансакционные издержки совершения сделок купли-продажи. Они должны обладать свойствами - удобство, делимость.

        3.Помимо текущего потребления деньги обслуживают процессы сбережений и инвестиций, выполняют функцию сбережения и накопленияплатежных средств.         При этом должна быть обеспечена: сохранность покупательной способности средств, имеющихся у хозяйствующего субъекта; накопляемостьпокупательной способности для реализации дорогостоящих покупок и масштабных инвестиций. Выполнение этой функции требует от денежного инструмента высокой стабильности.

13.1.2. Виды денег.

        Проблема: носитель функций денег.

        Виды денег различаются:

     по происхождению;

     по механизмам эмиссии;

     по системе обеспечения;

     по способу обращения

        Полноценные деньги - это особый товар, который сам имеет ценность и удовлетворяет какую-либо потребность, является редким и признан людьми в качестве универсального средства обмена.     Реальная ценность денежного товара = ценности рыночного товара.     Издержки их производства равны.     Такими деньгами являются товарные и металлические деньги.

        Товарные деньги - любой товар, который удовлетворяет потребности людей и выполняет общественные функции определения пропорции обмена (пушнина, соль, скот, ракушки и т.п.).

        Металлические деньги - ценные металлы (серебро и золото), которые становятся носителями общественной функции измерения ценности благ и ресурсов.     Они - однородны, делимы, им характерна сохраняемость и портативность.

        Символические деньги - это особый инструмент, созданный людьми, который сам, не имея реальной ценности, может выполнять функции денег постольку, поскольку люди создают его в жестко определенной пропорции по отношению к производимым благам и ресурсам.      Реальная ценность денежного инструмента < ценности рыночного товара.

        Символические деньги:

     не удовлетворяют каких либо потребностей; 

     издержки их производства значительно меньше приписываемой им ценности (номинала).

    С появлением символических денег связано такое явление, как сеньораж.         Сеньораж - это прибыль, получаемая государством от выпуска денег. Она равна разности между номинальной стоимостью денег и издержек эмиссии. 

Уровень сеньоража в развитых странах - от 0,75 до 1% ВВП. В развивающихся странах - до 15%. Чем более отсталой является страна, тем выше сеньораж. Долларизация российской экономики означает замещение эмиссионного дохода российского государства американским эмиссионным доходом. В середине 1990х годов США эмитировали для российского денежного рынка до 2 млрд. долл. в месяц, что было эквивалентно более чем 10 млрд. рублей утрачиваемого Россией эмиссионного дохода.

        Символическими деньгами являются бумажные и кредитные деньги.         Бумажные деньги - это бумажные знаки золота, которые заменяют золото в функции средства обращения. Они выпускаются непосредственно государством, от имени государства и обеспечиваются государственной собственностью. Государство же устанавливает принудительный курс их обмена на золото. Это - казначейские билеты.          Появление бумажных денег было связано с большими издержками обращения, с потерями от стирания монет. Так ежегодные потери золота вследствие стирания монет и их порчи для всех стран в конце 19 века составляли - 3000 кг золота. Они снизили издержки денежного обращения. Но при этом стали мощным инструментом перераспределения ресурсов в пользу государства. Их эмиссия использовалась для покрытия дефицита госбюджета.         Кредитные деньги возникли на основе кредита, являются долговыми обязательствами. Они оттесняют золото от выполнения всех функций денег.         Кредитными деньгами являются вексель и банкнота.         Появление кредитных денег было связано с установлением более тесной связи между реальным хозяйственным оборотом и денежной эмиссией.