Тема 4. Количественная оценка риска. Методы оценки предпринимательских рисков. Методы снижения рисков

4.1. Количественная оценка риска. Методы оценки предпринимательских рисков

Количественная мера предпринимательского риска определяется абсолютным и относительным уровнем потерь, возникающих при осуществлении предпринимательской деятельности. В абсо­лютном выражении риск может быть определен величиной возможных потерь в материально-вещественном (физическом) стоимостном (денежном) измерении. В относительном выражении он определяется как величина возможных потерь, отнесенная к базе, в качестве которой обычно принимается либо имуществен­ное состояние предпринимателя, либо общий расход ресурсов на данный вид предпринимательской деятельности, либо ожидаемый доход от предпринимательства. Выбор той или иной базы для оценки уровня риска не имеет принципиального значения, однако в любом случае целесообразно использовать базовый показатель, обладающий высокой степенью достоверности.

В предпринимательской деятельности выделяют несколько уровней

(ступеней, зон) риска.

Под допустимым риском понимают риск, в пределах которого данный вид предпринимательской деятельности сохраняет экономическую целесообразность, а превышение его уровня ведет к реальной угрозе полной потери прибыли.

Следующий – критический риск. Он сопряжен с опасностью потерь не только прибыли, но и всей суммы затрат на осущест­вление данного вида предпринимательства. Различают критичес­кий риск первого рода, связанный с угрозой получения нулевого дохода, но при возмещении материальных затрат, и критический риск второго рода, при котором предприниматель не только не получает прибыли, но может потерять все вложенные в дело средства. Иначе говоря, в этом случае теряется вся выручка и сверх того приходится возмещать затраты.

Катастрофический риск характеризуется угрозой потерь в раз­мере, равном или превышающем все имущественное состояние предпринимателя. Он может привести к банкротству предпри­ятия и распродаже имущества. Вне зависимости от величины имущественного или денежного ущерба к катастрофическому принято относить риск, связанный с прямой опасностью для жизни людей или возникновением экологических катастроф.

Каждому уровню риска соответствуют вероятности определен­ного уровня потерь (степени риска) и того, что потери (риск) окажутся выше определенного уровня.

Приведенные ниже основные положения методики оценки предпринимательского риска касаются в основном риска ком­мерческой организации (производственного риска), но вполне могут быть отнесены к другим видам, предпринимательского риска (коммерческому, финансовому) вне зависимости от того, кто является субъектом предпринимательской деятельности.

Для оценки уровня риска нужно построить кривую распреде­ления вероятностей потерь (ее примерный вид применительно к предпринимательской деятельности представлен на рис. 4).

При этом принимают следующие предположения, которые в целом верно отражают закономерности изменения предпринимательского риска:

- вероятность нулевых по­терь (то есть возможность избежать потерь вообще) ничтожна, какие-то минимальные потери всегда имеют место;

- вероятность исключительно больших потерь также практичес­ки равна нулю, так как потери заведомо имеют верхний предел; существует конечная (< 1) максимальная вероятность опреде­ленного уровня потерь, то есть какой-то уровень потерь может оказаться наиболее вероятным;

- вероятность потерь изменяется в зависимости от уровня потерь непрерывно, монотонно возрастая от нуля до макси­мального значения и так же монотонно убывая от макси­мального значения до нуля по мере увеличения уровня возможных потерь.

Пв Пдоп Пкр Пкат

Уровень потерь (П)

Рис. 4. Кривая распределения вероятностей потерь.

На кривой распределения вероятностей потерь можно выде­лить четыре характерные точки. Точка 1 характеризует наиболее вероятные потери, величина которых равна Пв, а вероятность возникновения – Вв. Величину Пв называют наиболее вероятным уровнем риска в данном виде предпринимательской деятельности, который может быть исчислен в абсолютном (например, в рублях) или в относительном (например, в долях по отношению к расчетной сумме выручки от данного вида предпринимательства) выражении.

Точка 2 характеризует вероятность допустимого риска, то есть того, что потери будут иметь величину Пдоп, равную расчетной прибыли. Величину вероятности таких потерь (Вдоп) называют вероятностью допустимой потери.

Точка 3 характеризует вероятность критического риска, то есть возникновения потерь величиной Пкр, равных полной рас­четной сумме выручки (ожидаемого дохода). Вероятность таких потерь, равную Вкр, называют вероятностью критической потери.

Точка 4 характеризует вероятность катастрофического риска, то есть потерь Пкат, равных всему имущественному состоянию предпринимателя. Вероятность таких потерь, равную Вкат, назы­вают вероятностью катастрофической потери. Из опыта пред­принимательской деятельности следует, что, если вероятность катастрофической потери выражается показателем, свидетельст­вующим об ощутимой угрозе потери всего состояния (например, при его значении, равном 0,3), следует отказаться от такого дела, не идти на подобный риск.

Пусть, например, имеется два вида случайных, но потенци­ально возможных потерь, для которых построены кривые рас­пределения их вероятностей (рис. 5). Каждому, уровню потерь (П) соответствует определенное значение вероятности потерь первого вида В1 и второго вида В2. Вероятность общих (суммар­ных) потерь В0 - определяется зависимостью

В0 = √В1² + В2²,

где В1 и В2 – значения вероятностей потерь первого и второго вида.

Пдоп. Пкр. Пкат.

Уровень потерь (П)

Рис. 5. Кривая вероятностей общих производственных потерь.

Рис. 6. Кривая вероятностей превышения определенного уровня потерь.

Используя эту зависимость, можно построить кривую вероятностей суммарных потерь (показана на рисунке пунктиром), на основании которой определяют степень вероятности того; что потери предпринимателя в данном виде деятельности превысят соответственно допустимый, критический, катастрофический уровень.

При принятии решения о допустимости и целесоо6разности предпринимательского риска важно знать не только вероятность определенного уровня потерь, но и вероятность того, что эти потери будут больше некоторого уровня. Типичная кривая вероятностей превышения определенного уровня потерь приведена на рисунке 6. При ее построении при­няты следующие предположения: вероятность потерь больше нуля равна 1; с возрастанием уровня потерь вероятность пре­вышения этого уровня монотонно снижается; при неограничен­ном возрастании уровня потерь вероятность его превышения стремится к нулю.

Наряду с показателями допустимого, критического и катастрофического риска для принятия обоснованного решения об осуществлении предпринимательской деятельности должны быть установлены предельные величины, называют их соответственно критериями допустимого, критического и катастрофического риска (Кдоп, Ккр, Ккат). Предприниматель с учетом собственного опыта и опыта других предпринимателей устанавливает для себя предельные уровни риска, которые он не должен превышать, чтобы не по пасть в зону чрезмерного, неприемлемого риска. При этом можно ориентироваться на примерные значения критериев, при­веденные в таблице 1 (по Б.А. Райзбергу).

Таблица 1

Уровни и значения критериев риска в предпринимательстве

Критерии риска	Значение критериев
Допустимый (предельный уровень вероятности того, что потери превысят прибыль)	0,15 (15%)
Критический первого рода (предельный уровень вероятности того, что потери превысят доход)	0,07 (7%)
Критический второго рода (предельный уровень вероятности того, что потери превысят ожидаемую полную выручку)	0,03 (3%)
Катастрофический (предельный уровень вероятности того, что потери превысят существенное состояние предпринимателя)	0,01 (1%)

Основные условия приемлемости риска можно интерпретиро­вать графически (рис. 7): кривая ожидаемой (прогнозной) веро­ятности превышения определенного уровня потерь не должна выходить за пределы ограничительной критериальной кривой (показана на рисунке пунктиром).

Для оценки предпринима­тельского риска используются статистический, экспертный, расчетно-аналитический методы.